今天要跟大家分享的是關鍵價怎麼看？並分享華爾街大師「傑西李佛摩」如何靠這1個關鍵價獲利！之前也曾經跟大家分享過從散戶翻身的麥克馬可斯，輸家翻轉2500倍的傳奇故事！他的操作技巧其中之一，就是透過關鍵價來做交易。最好進場之後，行情就噴出去，這是他喜歡的進場點。那今天會從一般投資人會想知道的事，再談到華爾街傳奇人物：傑西李佛摩的交易觀念。以及關鍵價有哪些、關鍵價怎麼用都會分享。最後當然就會分享關鍵價有哪些交易策略，對關鍵價有興趣的同學，請一定要看到最後喔！
課程大綱：
- 1. 投資人想要知道的事
- 2. 華爾街大師：傑西李佛摩
- 3. 傑西李佛摩的關鍵點
- 4. 關鍵價有哪些？
- 5. 關鍵價怎麼用？
- 6. 關鍵價的交易策略
關鍵價01：投資人想知道的事
大部份的投資人都會想問的問題，第一個就是：可以告訴我行情的方向嗎？現在行情到底是往上還是往下？第2個常問的：老師，你可以告訴我什麼時候買進嗎？什麼時候該停損呢？到底什麼時候可以加碼？什麼時候可以停利呢？這麼多的疑問，其實全部都可以用”關鍵價”三個字，來統一回答！
還有人會問：到底在哪裡買進會是最好的呢？買進就上漲的特徵是什麼？我們以這張圖來說，框起來的部位，就是我們最好的買進點！像這樣盤整區間的突破，代表行情有機會往某一個方向走出趨勢。這就是關鍵價的概念，價格突破某一個關鍵價之後，行情就開始走出趨勢。我們也視為關鍵價交易的方法核心，這就是今天的重點了。
關鍵價02：華爾街大師-傑西李佛摩
講到關鍵價，我們就一定要提到傑西李佛摩。他在他的著作當中，多次提到了用關鍵價來做交易。這本：傑西．李佛摩股市操盤術，我個人也非常推薦投資者可以閱讀。他有非常輝煌的股市戰績，在1920年代甚至被稱為從華爾街賺走最多錢的人！他本身操作期貨跟股票兩項商品，有幾個比較重要的戰績。首先是在1907年放空美股，直接賺進300萬美元。接著在1929年，美股大崩盤時再度做空，大賺1億美元。在當年，美國整年度的稅收也才42億美元。他一個人就收入1億美元，所以稱他為賺走最多錢的人，也不為過嘛！在那個年代來說，真的可以說是一個傳奇人物了！
既然傑西李佛摩是靠關鍵價來獲利的，那麼他對關鍵價的看法是什麼呢？他說：每一次，只要我秉持耐心，等著市場來到我所謂的「關鍵點」才下手交易，我總是能賺到錢。但每次只要我失去耐心，還未等到「關鍵點」出現就介入，以求賺取暴利的結果，幾乎都是賠錢收場！他也提到，這裡說的關鍵點，就是市場上的轉折點。可能是多轉空，或是空轉多，通常都是伴隨著成交量的變化。也就是說當關鍵點出現時，可能都伴隨著爆量的發生。例如我們有提到的支撐壓力，如果帶著比較大的成交量，就會是比較有效的突破。
另外，傑西李佛摩說他的操盤心法第一招，就是時間管理。也就是時機的掌握，包含了進場的時機跟出場的時機。時間管理也就是代表了關鍵點，太早或太晚進場是沒有用的。掌握到關鍵點之後進場，看錯就停損，看對的話就讓獲利去奔馳。這短短的一句話，其實就是重點！前面有提到的金融怪傑之一：麥克馬可斯也是利用關鍵價賺錢獲利，可見贏家所見略同！
關鍵價03：傑西李佛摩的關鍵點
傑西李佛摩的關鍵價是怎麼來的呢？首先我們要先了解他的背景出身。在1910-1920年代，是不可能會有電腦報價，也不會有技術分析走勢圖的，所以當時的報價都是寫在黑板上。而傑西李佛摩也就從一個號子的抄報價、擦黑板的小弟開始，一步步的道成為華爾街大亨，進而成為獲利上億的專業操盤手！
假設圖片就是黑板，你也像他這樣重複不斷的在記錄價格，那麼你會對什麼價格有印象呢？首先一定是最高價格，當價格突破最高價時，就容易再創新高。他發現了一旦最高價被突破，例如77.2就會一路開始往上。可能開始變成77.3、77.4…等，會有一個趨勢的方向。他找到價格變化的秘密了！
除了最高價，當然也會注意到最低價。道理也是一樣的，當行情價格突破最低價，價格可能還會繼續下跌，這就是所謂的關鍵價。最後就是重複出現的價格，一定會最有印象。例如75.1這個價格就重複多次，也就代表75.1是比較多人成交的價地方。多人成交的地方，就會是重要的價格。關鍵價就是數字堆裡，最高、最低、重複出現的價格。
如果用走勢圖來看，一個區間當中，行情只要突破最高價，就有機會走出一個趨勢。突破最高價，就有可能繼續上漲。或是價格跌破最低價，就有機會下跌一大段。或是在區間當中，重複出現很多次的價格。這種重複出現的價格，也是所謂的關鍵價。
其實關鍵價就是價格中，所謂重要的支撐跟壓力。例如下圖的支撐，用法是這樣子的：支撐沒有跌破之前，就是看多，支撐跌破以後就看空。價格跌破區間價格的最低點，行情可能就會走出一段跌勢。
下圖的壓力也是一樣，區間的最高點，就是曾經的壓力。壓力沒有被突破之前都是壓力，如果被跌破了，就算是支撐了。所以支撐跟壓力有互換的作用。
關鍵價04：關鍵價有哪些？
實際上，關鍵價有滿多種類，這邊我舉15種給大家做參考。首先是前面介紹到的，區間K棒高低點。然後是轉折高低點跟均線，接著是跳空缺口跟爆量K。呼應前面說的：成交量最多的，就是重要的價格。還有長紅長黑K跟趨勢線，整數關卡也很常拿來使用，例如台股最好不要跌到14000以下，如果跌超過就算走弱了。整數關卡是最常見的關鍵價，也是非常重要的壓力或是支撐作用。常見的布林通道，也是重要的支撐壓力。這幾個都是屬於日K層級以上的技術分析，接著就來看短線的支撐壓力。
其實關鍵價就是支撐壓力，短線的支撐壓力有哪些呢？包含了昨天的收盤價、今天的開盤價，以及昨天的最高價、最低價。另外還有短線會計算的到三關價，或是CDP價格。甚至是用任何方式計算出來的多空關鍵價，通通都是支撐壓力的概念。這15個重要的關鍵價格技術分析，其實每一個都有值得細細說明的地方。如果有特別想了解哪一個關鍵價技術分析，歡迎在課程下方留言，讓我知道。
總之，關鍵價格的運用邏輯就是：當某一個價格被當成關鍵價，它就是一個重要的轉折點。這個價格以上就是偏多，價格以下就是偏空。這就是傑西李佛摩定義的關鍵價！
關鍵價05：關鍵價怎麼用？
關鍵價的用處，其實就呼應了一開始眾多的問題。關鍵價可以告訴你行情的方向，是偏多還是偏空。它會告訴你買進點跟放空點，也會告訴你停損點甚至加碼點。最重要的是告訴你什麼時候該停利。這5個問題都需要有一個答案，就是關鍵價！
用畫圖的方式來看，關鍵價支撐壓力如何在區間當中作用。首先看買進點，以區間高低價來看，有三個進場點。第1個是逢低買，但該如何知道哪裡有支撐？很簡單，就是看前面的低點，如果沒跌破前面的低點往上拉，就能假設這是支撐。當價格再度跌到支撐處，就可以逢低買進試試看。
第2個方式是突破買進，也就是在行情突破區間壓力時，試著買進。第3個買進點就是突破以後，回測不跌再做買進。利用關鍵價的支撐壓力，就有3種不同的買進點！
知道買進點之後，我們就能一次解決辨多空、進場、停損、停利4大問題。答案是這樣的：先看支撐，價格跌到支撐以下就轉弱，跌到支撐沒有跌破就可以先看多。同時，停損設在支撐以下。因為跌破低點的話，就轉弱了嘛！在行情多翻空的時候，停損就可以這樣設定。
相對的，壓力也是一個分水嶺。突破壓力就是多，壓力以下就是偏空看。在壓力跟支撐組成的盤整區當中，最好的做法還是逢低買、逢高空，低買高賣。如果是突破壓力買，停損就設在壓力以下。如果是突破回測有撐買，那停損就設定在前波轉折低的位置就可以了。
停利點怎麼設呢？很簡單，假設逢低買進後，行情漲上去超過壓力後掉下來，壓力點就是停利點。如果行情突破壓力並且站穩，那就是移動停利的位置。什麼是移動停利呢？移動停利是使用WINSMART當中，最有效的獲利方式。假設我們在逢低買的位置進場，停損設定在支撐點低點的位置。行情漲過壓力繼續往上漲，這時候就可以把出場點移動到下一個重要支撐的關卡。
如果是放空點，邏輯跟做多也是一樣的，一樣有三種放空點。逢高空，也就是行情漲不過壓力時，就可以逢高空。第2個就是跌破支撐時，跌破空進場。第3個就是行情跌破支撐後，反彈不過再跌，它是一個放空點。
放空點的停損、停利的作法也是一樣，假設是逢高空，那行情過高就停損。因為就等於翻多，空單就該停損了。如果是跌破回測不過支撐，停損就設在支撐價格，因為突破支撐就等於翻多了。停利的話，假設在逢高壓力放空，一旦跌到支撐就可能是考慮獲利出場的位置。如果行情再往下跌，就可以把出場點往下移動，設在支撐的位置，看行情有沒有繼續下跌。這也是一個很好的交易手法，所以善用關鍵價來交易，它會告訴你好的進場點，以及好的停損、停利位置。
前面所講的支撐壓力，是屬於固定的關鍵價。現在要介紹的是屬於變動的關鍵價，均線就是其中一種變動的關鍵價。因為均線本身就具備支撐跟壓力的作用，所以可視為關鍵價。假設均線往上，這個均線可以是短天期、長天期的均線，都適用。取決於你所看的K棒週期，或是交易的長短。
如果把均線當作支撐，它就是每分每秒都在變動的。但是變動型的關鍵價，用法跟固定型的關鍵價，概念是一樣的。價格跌到支撐沒有破，就視為買進點。價格跌破支撐又往上突破支撐，就是買進點，只是支撐位置會不斷的變動。一旦均線往上，價格又在均線上方的話，一律都是偏多看。講完了多空跟進場，那要怎麼設定停損、停利呢？只要價格沒有跌破均線，就不用停損。直到價格跌破均線才出場。因為均線是變動的，所以同時具備停損跟停利2個作用！
用均線關鍵價來放空，也是一樣的邏輯。當價格往下，價格又在均線之下就是偏空，這就是判多空。當價格反彈又漲不過壓力，就可以放空，這是均線關鍵價告訴我們的進場點。如果不想追空，也可以等到價格向均線靠攏的時候，再去做放空的動作。假設是在價格接近均線時放空，所以當價格漲上均線時就停損出場。隨著價格往下均線也會往下，當行情走了一段之後，如果價格再度上漲突破壓力均線，那就停利出場。所以關鍵價確確實實的告訴了我們，行情的方向、進場點、停損停利點。
我們實際用WINSMART的走勢圖來看，這是台指期5分K的畫面。畫面中綠色連接紅色的是均線，紅色這段價格往上偏多看，後面綠色往下就是偏空看。這就已經有辨識多空的概念。做多的這一段，價格跌到關鍵價後往上支撐，支撐點可以買進。進場後立刻設跌破均線停損，價格漲到上面又跌破支撐，撐不住就停利。
放空的話，進場立刻設均線上方停損。停利則是可以設定漲過均線停利，或是漲過均線一小段再停利。可以不要設定剛剛好均線停利，或許漲過20點再停利也可以。這樣就算突破一點點也沒關係，稍微回檔可以不用理它。
這邊我們補充2點，傑西李佛摩利用關鍵點停利的注意事項。首先要知道，何時應該獲利了結。他說：緊緊抱住獲利的股票，讓它持續奔馳。直到出現明確轉弱的理由，才出場。這邊的明確理由是指關鍵點由多轉空，跌破關鍵點。不過，當股票出現反轉訊號，不如原先預期，也就是來到空頭的關鍵點時，就需要壯士斷腕立刻停損！
另外一點是當股價突破關鍵價，如果沒有持續，就視為危險訊號假突破。遇到假突破，有2個動作。第1個是多單出場，第2個就是反手做空。稍早有說過關鍵價以上偏多看，關鍵價以下偏空看。當價格突破壓力關鍵價，就是偏多看。如果又跌回關鍵價之下，你要先將多單停利或停損，總之就是先出場。接著當然可以順著行情反手放空，這樣了解了嗎？
關鍵價06：關鍵價交易策略
我們可以利用關鍵價，執行哪一些交易策略呢？利用關鍵價可以判多空，可以進場。利用關鍵價還可以停損、停利，並且做好風險控管。
這是2023年的第一個交易日，台指期先大跌之後再大漲，當天是收一個長紅K。因為前兩天台積電有明顯護盤，所以台指期也跟著水漲船高。這時我們觀察一個支撐低點的位置，如果發現行情在回測前低且沒有跌破，這就是關鍵價告訴我們的買進點。使用WINSMART的同學可以在進場前先設定好條件，設定好的條件都可以自行存成策略組合。WINSMART有多達120組的空間，提供大家將自己喜歡的策略存好存滿！
條件設定的內容，首要的就是風險控管。就單筆損失而言，我只准許損失在總資金的個位數百分比之中。所以這邊我設定2%，當天的最大損失最多5%。設定完之後，WINSMART會直接顯示對比金額，讓你一目了然！接著設定停損，我設定50點。50點是怎麼來的？是以近日ATR的波動來看，我抓20%的ATR。假設近日ATR是231點，20%是46點。我就抓個大概讓停損有些許空間，就設定50點。然後設定移動停利B3近期K棒高低點，我用3根K棒的距離，加上120點的高低點當作我的停利出場條件。另外再加上B12獲利回吐移動停利，也就是當獲利150點時，只要獲利回吐20%就出場，保障我80%的獲利。這樣的條件設定，等於我用50點的停損去換150點的獲利。也就是所謂的3比1的賺賠比，不僅賺到錢還有保本的機制！
條件設定好之後就可以看準時機進場，進場後WINSMART會幫你立刻設定好停損停利。如果看錯，我的停損是設定在關鍵價下方，也是有意義的位置。符合傑西李佛摩說的：跌破關鍵價代表由多轉空，該做的事就是多單出場，做錯了就認輸！如果看對價格往上漲到關鍵價，會有2種情況。1種是會來，1種是不會來。如果會來，但是我們在關鍵價已經出場，那不就是少賺了嗎？如果不會來，我又到達不了獲利滿足點，該怎麼辦？最好的方法就是用移動停利的方式，也就是設定的停利條件會隨時跟著部位移動。
行情持續走到接近壓力關鍵價的位置，這時的移動停利線就直接接近行情了。因為獲利累積到滿足150點，改由B12這個條件來跟進。也就是達到獲利150點後，要開始要守住獲利保本，只要獲利回吐20%就直接出場。如果行情繼續往上漲，那獲利就會持續增加。這就是聰明的所謂動態鎖利的方法，直到行情最後拉回出場，最後賺了52800元出場。向這樣一大段從早上到晚上持續的行情，一般人要盯盤已經很困難，更不用說要計算獲利保本。WINSMART就是來幫助你不用盯盤的！不用被長時間困在電腦前，還能控制好風險跟移動停利！
前面講的是找支撐買進，現在來看突破進場的方式。怎麼找進場點呢？首先看到行情有連續的幾個低點，我們可以畫一條線把關鍵價標出來。以這個價格為主，跌破就進場做空。也可以預設兩個價格，善用WINSMART功能當中的觸價單。第1個價格設定14343，就是快要跌破關鍵價支撐的位置做空。或是當價格站上三角整理的高點14433時，突破就做多。
最後行情往下跌破，價格打到前面設定的觸價單進場放空。進場後立刻設停損，像我們前面設定的條件。如果沒有變更，那麼在接續交易時，聰明的WINSMART會自動帶入最後一次使用的設定。方便我們不用再一次次的設定跟輸入條件！所以獲利跟前面一樣，只要獲利達到1比3，我們就準備出場。價格如果繼續往下跌，那就繼續跟。直到打到移動停利就全部出場，這是一個很棒的短線交易策略！
最後用均線來示範一下關鍵價交易，還記得前面講解均線時，有提到的彩虹均線嗎？這個技術指標將均線明確的畫出方向。只要價格在均線之上，均線往上走，就標成紅色偏多。只要價格在均線之下，均線往下走，就標成綠色偏空。而均線本身就具備支撐跟壓力的作用，所以只要價格接近均線，就視為好的進場點。
條件設定就跟前面使用會有不同，風險控管跟停損不變的情況之下，我們調整移動停利的方式。這次我們勾選的是B5均線移動停利，設定的是60MA+15點。也就是價格靠近60MA均線，不會馬上出場，有15點的空間可以緩衝。同時，在畫面上的彩虹均線也是可以自由調整的，要調到60MA、30MA、120MA、240MA都是可以的，就視你的交易短線或長線。另一個條件我設定B12，當我的帳上獲利達到150點，可以準備出場。我希望獲利保本達80%，所以獲利回吐設定20%。
當價格接近均線時且價格跟均線都往上，就試著進場做多。進場WINSMART會立刻幫你設定好停損、停利，然後就不用盯盤了！像這樣的策略，可能很多看我影片/課程的投資者會說：我早就知道可以用均線來做！但是，交易動輒幾小時，大至好幾天。均線是每分每秒在變化的，你能隨時盯著均線變化去做獲利出場嗎？我先說我不能！所以我發明了WINSMART這個聰明又好用的程式。
它讓我在設定好條件進場後，就可以解放雙眼雙手不用盯盤，還可以去做自己的事！最後部位會在打到我的移動停利線後，獲利20600元出場。
做空也是一樣，觀察價格接近均線且價格均線都往下，就可以試著進場做空。條件跟剛剛一樣，進場WINSMART會立刻幫你設定好停損、停利。進場之後，就像打麻將一樣聽牌了！盯盤有WINSMART幫你盯，停損或獲利出場也會幫你完成。即使交易途中價格有小小的漲過均線也沒關係，沒有超過15點都不用理它，只是小小突破而已。接著看到移動停利線瞬間貼近行情，就代表條件的轉換。移動停利條件由B5轉換成B12，最後也確實因為價格達到獲利保本150點的條件。這筆交易就獲利出場，加上前面做多的，總共賺了51000。
看完這些交易示範，你是不是也覺得真的太棒了！竟然可以不用整天盯盤就可以輕鬆交易，甚至在半夜出場在相對有利的位置，根本是正常上班族做不到的事！你想想，平常上班及生活瑣事就已經很辛苦了，何不讓WINSMART來讓你解放盯盤的時間呢？WINSMART不止可以交易台指期、海期，甚至可以交易股票！我們的期望就是讓你使用良好的工具及交易方式，可以交易所有你熱愛的投資商品！
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