今天要分享的是波段操作技巧有哪些？這次會談到股票及期貨的波段操作技巧。如果你是股票的投資者、期貨的投資者，今天的課程會非常重要。首先會講到，如何做波段操作，以及什麼樣的商品適合波段操作。股票、期貨要如何波段操作，留倉注意事項及跳空要如何避險。最後會用WINSMART做期貨交易示範。
今日重點 :
- 如何波段操作
- 什麼商品適合波段操作
- 股票如何波段操作
- 期貨留倉注意事項
- 期貨如何波段操作
- 交易示範
波段操作技巧01：如何波段操作？
如果波段操作技巧用在股票及期貨上，我所指的是低買高賣的價差交易，並不是以價值投資法的角度來看。做價差交易的話，在商品走勢還沒有改變方向之前，都可以繼續持有。一旦行情走勢方向改變，就出場。
波段操作技巧02：什麼商品適合波段操作？
不知道大家覺得什麼樣的商品會適合波段操作？我個人覺得最適合的商品就是房地產！房地產是所有商品之中，勝算最高而且長期持續上漲的商品。而世界上的每個國家都一樣，那些懂得長期持有房地產的投資者，應該有90%以上都是獲利的。
因為房地產的走勢很簡單，不是正在漲就是在盤整。以長期來看，幾乎都會是偏多頭的行情。所以我覺得房地產是最適合波段操作的商品。
波段操作技巧03：股票如何做波段操作？
在了解股票如何做波段操作之前，要先知道股票跟房地產的不同！很多人會以為股票跟房地產一樣，越放越值錢。這是一個天大的錯誤！例如圖中的第1個藍點買進，買在高點100後下跌到80，這時是不是該加碼買進呢？
一般人當然後想加碼買進，因為假設是長期持有而行情會再上漲。但股票並不是長期往上漲的呀！股票跟房地產不同，是有可能買進後反而下跌的。為什麼？因為這是商品的特性、週期性不同導致的。
有非常多的投資分享者會強調，2020年崩盤時如果沒賣掉。逢低再買進後，會有一個非常大的報酬。當然，因為2020年本來就是下跌後再創新高的成功案例。當年台指從8500多點漲到16000點，幾乎漲了一倍。幾乎全世界的指數商品都適用，也幾乎都有50%以上的獲利甚至更多。
但加權指數長期會創新高，股票則不一定。因為不是每間公司都能一直獲利創新高，或股價創新高。股票是可能被淘汰的，光是看每個國家每年的前50檔股票。20年前的前50檔，跟10年前、現在的前50檔，都不太可能完全一樣，甚至有的已經下市。所以假設股價會長期上漲的這種想法，其實是一個天大的錯誤！
因為股票不會一直漲，所以當下跌時要留意。更不要因為驚慌隨便賣，賣在低點的可能性非常高。另外也要注意，如果股價已經跌一段，這時如果不確定股價會再繼續下跌或上漲，千萬不要賠錢加碼！
10多年前有一位投資房地產的前輩告訴我，他在各式各樣的房地產投資中取得非常大的成功。但是他投資股票是賠錢的，甚至是將房地產賺來的錢都賠在股票上了！因為他用投資房地產的方式去投資股票，但這是錯誤的！
房地產是會長期往上漲沒錯，但股票不一定，股票是會下跌的。當下跌時，他照樣不停損且加碼買進。以投資房地產的方式來做股票，肯定是行不通的！最後，他也真的狠狠被股市修理了一番。
首先舉例來看，這是2021年的飆股長榮海運。股價從10元飆漲到200多元，直接翻了有20倍之多！但是在漲到高點之後，雖然業績都還不錯，股價卻開始往下走。這時如果從200跌到152，我們去做逢低攤平買進。可能還會覺得滿便宜的，賠1/4而已。但一路跌到93之後，這時誰都已經不能肯定股價會不會再漲回200。如果有因為攤平買進更多的人，就要擔心沒有再漲上去，是不是就真的賠了蠻多錢 !
另一個案例是我的阿姨，她在多年前投資並且長年看好國泰金，買在2000左右的價格。距離她持有到現在，應該有10、20年。沒想到長期持有的結果，就是價格只剩下45左右，一路盤整不動。這時如果還是以投資房地產的概念一樣，下跌到1400為了攤平再繼續買進。再度下跌到1100後，又再次攤平買進。我相信，這樣只會一路越攤越平，直到躺平喔！
所以我想告訴各位的是，如果你沒有把握，千萬要記得不要把錢放在持續貶值的資產上！否則只會越買越虧賠更多，根本得不償失。
基於股票不會一直漲的原則，當遇到股票下跌時，先記得不要隨便賣，因為怕會賣在低點。接著要注意保留多一點的現金，千萬不要趁下跌再加碼買進。再來就是要學會停損，會被割韭菜的就是那種不甘心停損的人！停損是很正常的一件事，要先學會接受所有的投資，都有停損的可能性。
如果真的無法接受，那你就去買房地產就好，請不要把錢花在買期貨、股票。有投資概念的人就知道，越早停損的人賠越少，越晚停損的人賠越多。
還有賠錢時，不加碼攤平。在賠錢的情況下加碼買進，有極大的可能性就是買了一堆賠錢貨。越買賠越多，攤也攤不平！當然，有些人會覺得：我就是長期看好這檔股票、這間公司。這時候該怎麼辦呢？很簡單，我的做法是當股票轉空時先賣出一趟，等到價格止跌再逢低買回。
例如2020年崩盤前，我在頭部形成時，就先出清我手上所有股票。當時大盤約在17500， 之後我就等待。最後在14000左右，逢低再度買回。這個做法完全就可以先避開股市的空頭。詳細的內容做法，請大家可以看我的書：贏在修正的股市操盤絕技。書裡就會提到我2020年的股票操作，崩盤止跌後，我如何在低點買進，買完後一路抱上去。高賣低買買更多，下跌賺股票張數，上漲賺股價價差。良好的交易策略，就是重複這個步驟。
所以股票的波段操作技巧有哪些呢？重點就是當你持有多單，直到轉空為止就出場。持有空單也是一樣，直到行情轉多為止就出場。既然持有到行情轉向就要出場，那我們要如何判斷行情什麼時候會轉換方向呢？
我有一堂綜合課程叫做：職業操盤手交易技巧大公開，其中一個必勝的贏家操盤法則，就是反手。這是一堂訓練判斷行情轉向的重要課程，有上過課的同學可以再複習一下。這個重要的動作就是去抓行情何時會走反向，再反手進場。例如這張圖，第1段做多，第2段反手做空。這是一招重複使用的策略，行情的漲跌都在掌握之中。
關於判斷行情的方向，我在我的書裡有提到很多種方法。其一個最簡單的，就是均線控盤。如果我們要重頭認識一檔股票，最快的方法是用40日均做一個首要的判斷。也就是以均線的方向來當作行情的方向，均線往上就做多，均線往下就做空或空手。
為什麼是40日均線呢？因為一個主力吃貨，平均要用2個月的時間。40日均線差不多就是2個月的交易日。所以交易股票，我們會預設用40日均線來做控盤。
如果套用均線控盤，可以看到下圖台積電很明確的在往下走。當這個商品已經走弱，我們就沒有持有它的必要。這種情況應該要是空手的！做交易一定要有一個停損點，並不是一路往下還抱著不放。而這個40日均應該就是我們設定的停損點，如果跌破就該趁早跑，不該繼續持有。
下面這檔股票叫做聚積，一樣放上40日均來比對。從它跌破40日均線後，一路往下，這就沒有操作的必要。代表最近40日交易都是賠錢的，主力已經出貨了，就真的不要再持有它了。真正應該持有的時間點是左邊，漲過40日均線的這一段。我們可以用均線的轉彎來判斷行情的轉向，均線控盤的方式適用在大部分的股票！
波段操作技巧04：期貨留倉的注意事項
在了解期貨如何波段操作之前，要知道期貨的週期跟股票是不同的。期貨放不了太久，因為期貨合約每個月都要結算一次。實際上，也很少人會真的放到一個月，大概放個5天就已經算是長線了。所有的波段操作，都是從留倉開始。所以要談期貨波段操作，要先了解該不該留倉，同意嗎？而期貨留倉又要注意什麼呢？
04-1.期貨留倉注意事項：只在賺錢時留倉
首先要建議各位，我們只在賺錢時留倉！常聽到有人說做長線很容易賠錢，通常是因為賠錢了，所以留倉希望它隔日可以賺回來。但是，如果隔日行情繼續下跌呢？賠1天、2天、3天、4天越賠越大，最後當然會賠大錢啊！
一開始賠錢就不應該留倉，就應該直接停損。當然也是有可能隔天會賺回來，但這就等於在賭。期貨跟股票一樣，沒有一定只會上漲或下跌。千萬不要還在賠錢時，還放任自己的損失擴大。
假設都是在下圖的紅圈處進場，買進後走勢會有兩種。如果行情往上走，有賺錢的情況下，就可以考慮留倉。如果行情在收盤前是往下跌的，就建議不要留倉。其實通常在往下跌的過程中，我就會及時出場，根本不可能放到收盤再等隔日行情漲跌。所
以最好的做法就是設定一個停損點，只要跌破就一定要出場。停損是非常非常重要的一個動作，寧願小賠停損，也要避免後面大賠錢的情況。
04-2.期貨留倉注意事項：事先設定出場點
第2個留倉要注意的事項，就是要事先設定好出場的位置，包含日盤及夜盤。假設在紅圈處進場，一開始先設定停損的條件。等到看方向開始獲利之後，就要設定獲利出場的條件。千萬不要讓原本賺錢的單變成賠錢，
不管是日盤還是夜盤的交易都要設定。一旦設定好獲利出場的停利價格，就算有留倉，風險也是大幅度的降低。
WINSMART期貨交易軟體就有獲利保本的出場條件，進場之前先設定。我們的移動停利條件B4，就是獲利保本的條件。假設我停損設60點，停利設定獲利80點後，最少保本10點會出場。設定好之後進場，WINSMART會主動畫出停損停利線即時的位置。
下圖中，一開始先出現停損的位置。一旦方向看對往上漲，移動停利線也會跟著往上走，隨時標出我們獲利出場的位置。這邊要特別提醒有使用此條件的同學，點數不要設定太小。如果是設定20點拉回，其實都太快就會被掃掉。最好還是要有一段距離再啟動保本停利。接下來行情不管怎麼走，就算掉下來也是打到我的獲利保本線出場。
04-3.期貨留倉注意事項：跳空避險
這裡有一個延伸題必須知道，很多人會質疑，萬一留倉隔天跳空跳超過我的預設出場，該怎麼辦？通常這時候，我會多做一個動作，就是去做選擇權買方來鎖住獲利！例如賺了60點就用60點去鎖住，或是前面設定的80點就用80點去鎖住。主要是避開跳空的風險，如果真的遇到大跳空，還有選擇權的空單可以鎖住獲利。
我們在賺錢後，可以再用賺的錢去做選擇權的反向單來避險。如果期貨做多，就加買選擇權BUY PUY避險。期貨做空，就加買選擇權BUY CALL避險。另外建議，比起月選擇權，做週選擇權會比較便宜。如果想了解更多選擇權的人，推薦買我的書，叫做：選擇權獲利秘技。這是一本非常適合選擇權新手觀看的書籍。
04-4.期貨留倉注意事項：接受行情可能走不出去
留倉的第3個注意事項，就是要可以接受行情走不出去。例如行情總是在盤整跟趨勢中交錯，總是盤很久才有一段趨勢走出去。當我們留倉做多又遇到這種情況，其實就適用前面所提到的，買進反向的選擇權來避險。只要行情掉下來，就算期貨留倉有可能賠錢。但是選擇權BUY PUY就賺錢了！如果行情如願上漲，就算選擇權賠錢，對期貨做多來說當然更好。期貨一定比選擇權買方賺得更多！
以大盤行情來看，左邊第1個紅圈是大約10天的行情。可以看到行情上上下下，好不容易才走出去一點點又繼續盤整。左邊第2個紅圈也是一樣，盤整了好一段時間才又發動趨勢。藍線區的趨勢就很明確，但一樣會有可能再遇到盤整。所以要有接受行情可能走不出去的心態，反正前面已經教大家走不出去的作法。就算遇到行情走不出去，也不用太緊張，善用選擇權來搭配操作就可以。
04-5.期貨留倉注意事項：順勢留倉及慎選進場點
下一個留倉要注意的是：順勢留倉，勝算較高！如果行情偏多就留多單，行情偏空就留空單。還要注意慎選進場點，例如這段台指期大概是從15200跌到14000左右。這麼大的一個幅度，如果是空在下圖右邊的藍點這種比較差的位置。行情一反彈可能就馬上會停損了。因為這個反彈幅度可能動不動就是200多點，一般人根本無法接受這麼大的落差。
1200點的跌幅，其實2~300點的震幅都是合理的。但是以短線來說，這樣反彈幅度就非常大了。所以順勢交易如果沒有慎選進場點，遇到反彈還是會停損。
04-6.期貨留倉注意事項：停損不要設太小
最後是期貨留倉時停損不要設太小，如果你只設定20~30點，以現在行情來看真的太小。現在行情的波動大概都2~300點，我會建議用平均波動來設定停損。如果平均300點，建議用1/5大概60點的點數來設定。這樣的比例適用較短線的小停損，大停損的話可以用1倍。
就像海龜投資法則的作法，他們的停損都設的很大。停損設很大的好處，當然就是隨便進場都能承受反彈很大。海龜交易法則之所以能夠成功，就是設定很大的停損做長線，用很大的資金來守住風險控管。海龜交易的重點就是停損雖然設300點，但只賠1%。想了解更多海龜投資法則的相關內容，請點選：海龜投資法則看更多。
波段操作技巧05：期貨如何做波段操作？
第1個要介紹的期貨波段操作策略，就是善用N日的均線做波段交易。例如搭配5日均做空，價格跌破均線就進場。進場之後持續抱波段，直到價格突破均線再出場。反之，從低點開始，價格突破5日均之後進場做多，跌破就出場。因為都是以日K來看，這兩個波段看似波動不大。但其實都有800-1200點的獲利。想設定幾日均都可以，主要就是用來當作期貨交易策略。
05-1.期貨如何做波段操作：N日均線波段交易
實際用WINSMART畫面來看，首先叫出5日均線。交易還是用分K交易，但5日均的位置是一定要知道的，主要就是協助我們判斷進出場。進場前先設定停損，停損我會以ATR的1/4或1/5來設定。假設這天的ATR平均是219點，那以1/5來說就是44點。我的停損就會設定差不多，大概50點。
接著設定停利點數，以5日均再加35點移動停利出場。當價格跌破5日均後進場，然後就讓WINSMART照顧，讓電腦自己跑。以分K來看，這個停損停利條件都相對的大。當然就可以抱比較長的波段，遇到比較大的反彈也不用擔心。因為點數夠大，可以容忍行情反彈。這樣的條件就適用在長線波段，也有相對高的機率取得比較大的獲利！
05-2.期貨如何做波段操作：30分K +均線操作
前面看的是長線，現在用比較短線的週期，30分K加上均線操作來看。均線本身是蠻常被當作進出場的參考，WINSMART不僅用來參考，把它設計成出場條件的依據、移動停利的條件。在WINSMART當中，均線只要偏空就會畫成綠色，偏多就會畫成紅色。也可以自行設定想要看多少長度的均線，20MA、60MA、240MA都可以！快慢請自行做決定。
這次的案例，我們用30分K搭配60MA來看。一樣進場先設停損，再設停利。B5的停利條件就是以均線的長度加上點數當作出場條件。也就是移動停利會始終與60MA保持一段距離，如果是用40點，就是保持40點的距離。直到移動停利線被打到就會出場。
設定條件的建議，就是不要設定完全剛好的條件。例如用60MA，就不要設定碰到60MA就出場。因為有時候行情只是回檔一下又會恢復。完全貼著條件的話，比較容易會不小心被掃出去。
漲過均線時進場做多，畫面上的均線已經設定為60MA。行情邊走，移動停利就會邊跟著你的部位。後面交給WINSMART照顧就可以了，完全不用盯盤。直到行情打到移動停利線，就會獲利了結自動出場。如果自己想要手動出場也完全沒有問題！按下全部平倉後，就會出場，這一趟我們總共賺了8萬多。
05-3.期貨如何做波段操作：30分K +海龜停利
除了均線之外，也可以用30分K加上海龜移動停利。什麼是海龜移動停利呢？就是以區間K棒的高低點，往外加上多少點數來當作移動停利。為什麼還是用30分K呢？因為30分是一個滿適合做波段的週期，當然也可以改成45分、60分都可以！看你自己需求來決定。例如用B3條件的8根K棒區間加120點，再外加一個B4獲利拉回保本出場的條件。設定80點，保本10點。
當行情走弱時進場做空，進場立刻設停損。移動停利就用前面設定的8根K棒加120點來跟。出場之後，很明確的可以看到這趟賺了16萬多！只有在留倉的情況下，賺賠比有機會拉的比較開。而我們所需要承擔的風險，僅僅就是停損設定的60點。論賺到錢的機會，在場中甚至有一度超過大台保證金，獲利來到19萬多。雖然最後出在16萬，1比10幾倍的賺賠比，這也是非常好的獲利！這樣簡單的策略就能達到這樣的賺賠比，不是很棒嗎？設定完條件後，不需要盯盤。WINSMART會幫你盯，該獲利出場就自動出場。
05-4.期貨如何做波段操作：遇到盤整怎麼做？
任何的期貨留倉和波段操作，都有可能遇到盤整盤的時候。遇到的話，我的建議是做雙策略。所有的長線都是來自於短線，短線有獲利才留倉考慮做長線。如果短線沒有獲利，就不要放到留倉。這時候就可以使用雙策略的方式操作，獲利的話，一個部位放短線，當沖直接結束掉，另一個部位放長線繼續抱。我的策略就是一長一短，遇到盤整盤還是有機會獲利的。
前面我們有提到，用選擇權鎖單的方式來鎖住獲利。相同的，也可用期貨的反向單來鎖住回檔時的獲利。例如做大台的多單2口，避險商品可以選擇小台的空單1口。長線放比較大的部位，短線就用比較小的部位對鎖。這個方式是避做長線交易時，常會擔心行情回檔後獲利都被吃掉。如果是看懂行情即將反轉的人，就可以先掛一個反向單來對鎖。
波段操作技巧06：WINSMART交易示範
前面所提的雙策略，在一般的券商交易軟體中很難呈現。但在WINSMART當中，就有實現雙策略的功能。我們可以先開兩個交易視窗，分別設定長線及短線的不同策略。例如長線用30分K，短線用5分K或1分K。
設定好條件後，開啟右下角的多策略控制面板。可以看到左邊策略4畫面放的短線，策略組合條件的名稱。右邊策略5放的是長線，就用長線的海龜停利持續抱住。要是遇到盤整盤，這就是非常彈性的策略組合。同時下單的情況下，行情有走出去也好、沒走出去也沒關係，都能守住獲利。雙策略，雙贏！如果對期貨短線交易有興趣的同學，可以點開：期貨短線操作技巧 這堂課來看。
上述的交易方式，如果用在一般交易是非常難做到的。又要鎖住獲利、又要盯盤，然而使用WINSMART能幫你輕鬆做到！今天介紹了三種波段交易的策略，一種是N日均線交易，一種是30分K加均線交易，最後一種是30分K加海龜交易。不知道大家喜歡哪一種？
不管是用哪一種交易方式，WINSMART智能交易，除了給你交易的方法，還會提供詳細完整的線上課程教學影片。還有好用的技術指標來幫助你判斷行情方向。最重要的還有良好的交易策略，設定好條件後，就讓程式幫你執行所有的內容！完全不用再死守著電腦看盤！
以上就是波段操作技巧的教學，希望對大家有幫助。如果你對WINSMART期貨交易程式有興趣，歡迎報名WINSMART的分享會！
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