今天要跟大家分享的是期貨當沖及股票當沖，當沖必看的5大注意事項！其中包括了：當沖的好處、壞處，股票當沖的提醒。股票當沖選股的3個要件，當沖技術分析及策略。最後還會用WINSMART示範，股票當沖的交易策略。有興趣的同學一定要看到最後喔！
課程大綱：
- 當沖的好處、壞處
- 期貨當沖與股票當沖的差別
- 股票當沖選股三要件
- 股票當沖類型
- 當沖技術分析
- 當沖技術策略
期貨當沖VS股票當沖01：當沖的好處、壞處
首先來看當沖的好處，第1個就是不用留倉，沒有留倉跳空的風險。第2個好處是，當沖所需要的資金是比較少的。所以不管是股票當沖或是期貨當沖，需需要的錢都是比留倉來的要少。期貨當沖會有保證金減半的好處，股票當沖甚至不用錢可以直接下單。這樣的資金範圍就適合小資族，需要準備的資金會比較少。也因為資金少所以槓桿大，相對地，損益的百分比也會比較大。最後一個好處就可以賺快錢，可以在短期之內快速賺到錢。
相反的，當沖的壞處有哪些呢？首先就是，當沖的交易難度比較高！做交易的人都應該知道，做交易的時間越短，行情走勢隨機的機率性是越高的。第2個是交易成本佔比會比較高。因為一樣的交易成本，做比較長時間的交易就會拉長攤平成本。比較短期的交易，包含手續費、交易稅…等，獲利後來看成本一定是比較高的。再加上當沖的進出次數，一定也會比做長線來的多，也會增加交易成本。第3個是槓桿高，損益大。前面有提到槓桿高，損益大是好處，因為獲利大。但是也別忘了，一但虧損也是大的。所以槓桿高是好處也是壞處呀！最後就是因為交易速度快、時間短，也就更挑戰人性了。
這邊我想特別提醒做股票當沖的朋友們，請務必要在收盤之前將你手上的股票給平倉。如果來不及平倉，那就得補繳全額的資金了！前面剛說過，當沖股票可以不準備錢，可是如果放到留倉就得準備全額資金。有些人會因為來不及、忘記出場，或是因為漲停、跌停出不掉。這就會導致違約交割的情況，無本交易會瞬間變成全本交易喔！所以要做股票當沖的朋友們，請一定不要在接近漲停或跌停的時候進場，一但留倉，就是要補足全額資金，成本落差會非常大！
期貨當沖VS股票當沖02：期貨、股票當沖的差別
股票當沖跟期貨當沖有什麼不一樣嗎？首先來看股票當沖的流程，股票當沖首先要先選股。接著判斷盤型，然後根據短線的技術分析後找好的進場點、停損點、停利點。最後才是進場及出場。而期貨當沖通常都已經選好商品，例如從頭到尾都只做台指期，或是從頭到尾都只做小道瓊。基本上不用再挑選商品，就可以直接接著判斷盤型，然後一樣根據走勢、技術分析等進場再出場。
期貨當沖VS股票當沖03：股票當沖選股三要件
如果要做股票當沖選股，有三個要件，首先要選有量的股票。因為有量的話，比較有人氣。有量的股票通常都是盤面焦點股，例如可以看看新聞，最近比較紅的商品，這樣的股票成交量通常會比較大。也可以用券商的看盤系統，使用成交量排序，就能篩選出成交量比較大的股票。再來，選擇的股票最好是有方向的。有明顯方向的股票，做起來比較容易嘛！既然要選股了，當然要選有明確方向的。最後，既然是做短線當沖，那就必須選有波動的股票。所以選股除了要有成交量以外，還要有價差、有波動。這樣的股票才有賺頭！
3-1.股票當沖選股三要件：適合當沖的股票
什麼樣的股票是適合當沖的呢？以這檔股票來說，它的5日均量為89000張，代表成交量是足夠的。接著可以觀察到它是強勢股，因為行情正在往上爬，它是有方向的。最後看它最近5日的平均震盪有多大，這檔股票的震幅是11%，代表是有震幅、有波動的。像這樣有量、有方向、有波動的股票，自然就會成為熱門的投資標的。
3-2.股票當沖選股三要件：不適合當沖的股票
那什麼是不適合當沖的股票呢？例如這檔股票，它的5日平均成交量只有945張，沒量。如果要做當沖，我建議要找平均成交量有5000張以上的股票，才是真正有量的。再者，這檔股票看不出來到底是要往上還是往下。方向不明確，就是沒方向。最後，它的平均震幅為2.9%。可以說是沒有震幅，也是不符合作股票當沖的條件。結論就是，這檔股票沒量、沒方向、沒震幅，不適合作為股票當沖的選擇！
3-3.股票當沖選股三要件：評估適合當沖的股票
我們試著再評估看看其它股票，像這檔股票的5日均量是5753張。以量來說很普通，沒有特別高。但是它的行情一路往上，方向滿明確的。但是平均震幅為3.02%，幾乎沒有什麼震幅。三個條件當中，只符合了一個有方向，我就不會選擇這樣的股票來當沖。相對的，因為它有方向、沒什麼震幅，我會選擇做留倉做長線。評估做長線的股票，是比較簡單的。只要看方向，選擇就會比當沖多很多。股票當沖就需要考慮比較多，要看量、方向、震幅來決定。
接著這檔股票，它的日均量為10992張，這個量是足夠的。可以看到它的行情是震盪向上走，也算是有方向的。而它的平均震幅是5.4%，台股的平均漲跌停是10%，所以5.4%還算可以。三個當沖條件符合了2個，最後1個震幅的表現也還可以。評估下來，這檔股票就可以試著做看看當沖。
3-4.股票當沖選股三要件：ATR指標
在市場上有一個叫做ATR指標的技術分析，是用來輔助我們知道商品的震盪幅度的。ATR指標可以計算每個商品，包含股票的每日震盪是多大，但提供的是絕對值。例如這檔股票價格是18元，而今日的震盪是1.6元。如果單純看到昨收減到今高會得到今日震盪1.6這個數，是無法知道震幅%的！也因為我有這樣的困擾跟需求，所以我開發了一個ATR百分比震盪指標，放在我設計的WINSMART程式交易當中。主要就是將商品的震盪幅度%，標示出來。因為一般的ATR指標只會敘述絕對值的價差，例如11元、2元。像這樣的絕對值，實際比較起來可能只佔非常小的百分比，很難馬上做出評估。所以我們要的是震幅百分比，敘述震盪的百分比是多少%，例如8%、2%，這樣才能做出是否要股票當沖的評估。於是我將一般的ATR指標改良成ATR百分比，比較直覺可以判定及評估。
期貨當沖VS股票當沖04：股票當沖類型
股票當沖有幾種類型，分別是現股當沖、資券當沖，再放上留倉一起比較。首先來看所需資金，如果是現股買進就要準備100%完整買賣股票的錢。股票當沖及資券當沖就可以不用先準備錢。因為當天就沖銷掉了，不需要先準備資金在裡面。這就是傳說中的無本當沖，帳戶出入的金額都只是當天的賺賠，不需要本金。實際扣款日跟到帳日都是2天後，賺賠都一樣。買賣額度的部份，當然因為不用提供財力證明，所以最高額度是499萬。但是每家券商會開放的額度不同，有的券商只開放30萬，有的券商可能開放250萬，這是不等的。另外，現股當沖成本也比較低，交易稅只需要一般交易的50%。其它的條件就都差不多，都需開戶滿3個月、一年成交10比以上…等。
買賣方式就要特別注意了！現股當沖的買進是以現股買，然後現股賣。但是賣出要以現股當沖賣，買回才是以現股買回。而資券當沖要以融資買，融券賣。融券賣的話，要以融資買回。如果對融資、融券不熟的朋友們，歡迎觀看我的另一堂課：股票入門基礎班：10分鐘學會股票，來上股市新手必修課！最後是留倉的交易，買賣指令就不一樣了。現股買就現股賣，融資買就融資賣。融券放空的話，出場就下融券回買。如果一開始就是當沖融資買，就沒有融資賣的選項可以賣出，要選擇融券賣。只有留倉後隔天，才會有融資賣的選項。比較下來，可以發現現股當沖是最有利的，因為交易成本最低。
前面分析完期貨當沖及股票當沖，會發現除了選股，其它後面的流程都是一樣的：判斷盤型接著進場，然後出場。後面的技術分析我們就統一一起說明吧！
期貨當沖VS股票當沖05：當沖技術分析
講到當沖，我就要特別感謝過去教我技術分析的老師。其中一堂課是講當沖的盤型及盤態。而盤型及盤態其實是一位中信金的操盤手發明的，他把股票歸納整理出幾個會重複出現的不同盤型。我也建議有在做股票的朋友們，可以將這幾個盤型像背單字一樣，把它背熟。背熟之後就比較清楚知道，行情可能會往哪邊走。也就是依照盤型來判斷行情多空，也是依照盤型來找進場點，並設定好的停損、停利。
因為盤型的內容非常非常多，不可能馬上就全部講完，我們就用股票來講解。以昇達科這檔股票來看，它是有成交量的，而且有方向，方向正在往上。震幅也還可以，平均有5%。這樣判斷下來，適合做股票當沖。以日K來看，最後一根K棒的確也是正在上漲，於是決定買進，當沖做多。
買進之後，發現行情掉下來，開始賠錢了。做股票當沖要怎麼知道行情什麼時候會掉下來呢？我們來看紅圈這兩根K棒，再看右下角當天的盤中走勢圖。其實可以看到當天行情是先往上衝再掉下來。有非常多投資者都會遇到，買的時候明明行情往上漲，買進出後卻直直往下掉。這邊有個交易技巧是，不管做當沖也好、長線也好都要知道。就是只要當天行情跟我想的不一樣，我就會先出場，即使我是做長線。所以我會做長線留倉的理由，都是當天有賺錢才會留倉。只要是當天行情跟我想的不同，我大部份都是會先出掉的。
我把這兩根K線再放大，各位要留意幾個關鍵價！首先是昨天的高點、昨天的低點，昨天的收盤價及今天的開盤價。這四個關鍵價有什麼作用呢？今天的開盤價是判斷多空的分水嶺，行情在開盤價之上就偏多，在開盤價之下就偏空。昨收也是判斷多空的關鍵價，還有昨高、昨低分別是壓力跟支撐。所以昨收、昨高、昨低，都是對今天的行情有影響的！
特別看一下昨收，它也是一個參考多空的重要位置。在今日的行情來說，它算是一個平盤的位置。例如這檔股票飛宏，它的盤中走勢圖當中，就會特別標出昨收。因為我們會需要知道，如果今天的價格都在昨天收盤價之下，就可能要偏空思考。也因為這樣的關係，昨收是重要價格之一。
我們用WINSMART的畫面來看，這是股票昇達科的5分K走勢圖，直接標出今開、昨高、昨低、昨收4個關鍵價，簡稱開高低收。前面有說過今開是個多空分水嶺，在今開之上就先偏多看。當行情上漲過了昨高，就有機會繼續看多。直到行情跌破昨高，就開始轉弱。如果我有進場，這個時候我的多單就會出了，因為我知道昨高是關鍵之一。跌破當然就先走，這是邏輯性的問題。昨低也是一個重要的分水嶺，如果跌破昨低那就繼續看空。如果漲破昨低，那有空單的人就要記得出場了。像這樣的行情可以利用關鍵價，跌破昨高先偏空看，直到漲破昨低就收單。
經由前面的說明，現在應該了解關鍵價的作用，其實就是支撐壓力。在關鍵價之上就偏多看，在關鍵價之下就偏空看。如果價格從上面掉下來，跌到支撐沒有跌破支撐，代表這個支撐有用，繼續偏多看。跌破支撐就偏空看，OK嗎？
壓力也是一樣，壓力之下都偏空看，突破壓力就偏多看。這就是昨高跟昨低的重要了！分別就是代表支撐跟壓力，用這個概念來做交易，就可以明確知道要在哪裡進出場是有邏輯的！
如果進一步把關鍵價的作用呈現在交易上，就可以分為判斷多空、進場、停損、停利這幾個用處。來看第一個點，這是行情漲不過壓力掉下來的點。我會在這裡去試著放空，直到行情再跌破支撐，這就是加碼放空的點。下一個放空點一樣是行情反彈不過支撐，再往下的時候。這一段行情總共就有三個放空點。
做多也是一樣有三個值得參考進場的點，哪三個點呢？就是行情跌到支撐，但是沒有跌破往上勾的位置，這就是買進點。第二個是突破壓力的時候，代表新的方向的開始。最後是突破之後再回測壓力，沒有跌破的話，這時候壓力就變成支撐。等於是地板有支撐，形成買進點。這兩張圖請新手朋友一定要存下來，這對你們以後交易一定會有幫助的！
同樣的四個關鍵價：開高低收，一樣可以應用在期貨交易上。以台指期走勢圖來看，首先一樣看今日開盤價在中間。行情跌破開盤後轉弱，甚至跌破昨低。什麼時候會轉強？重新站上昨低就開始轉強，也是我重新會翻多看的位置。跌破昨低是行情最弱的時候，但站上昨低後就又轉強。所以在這一區會有兩種操作，如果有空單就該停利。如果空手可進場做多，進場立刻設停損在最低點。要是行情往上漲到壓力漲不動，開始盤整就可以考慮停利，先獲利出場。像這樣的策略就非常適合作當沖交易，不管是股票當沖或是期貨當沖都合適！
期貨當沖VS股票當沖06：當沖技術策略
最後分享當沖的技術策略，首先，如果是做股票當沖，就要先選股。這時就要緊記選股三要件：有波動、有量、有方向，具備這三個條件的股票，才是我們股票當沖的標的。接著是善用四個關鍵價，運用開高低收來判斷強弱。再來我就會擬定停損、停利的計畫，即使是做當沖，我也希望賺的比賠的多嘛！所以停損跟停利的設定原則，就是停利要比較大、停損要比較小。接著是不留倉，收盤前該出場就出場。最後是要控制出手次數，避免過度交易的情況！
我們直接使用WINSMART來示範當沖交易，首先看股票當沖。這檔股票叫做凌群，我們在最下面放了ATR指標，看的出來目前波動很大，震幅有高達9%。成交量也大，有1萬4千多口。再加上行情有明顯方向走勢，符合股票當沖三要件。這邊我們會先用日K來判斷，選定之後再以分K來設定條件做股票當沖。
我們用分K來做交易，還記得重要的四個關鍵價嗎？開高收低WINSMART都幫你標示出來了！讓你輕鬆用這幾個價格來判斷強弱。接著設定交易策略，首先設停損。前面看到這檔股票的波動震幅為9%，我停損就設定2.5%，獲利抓5%。因為平均波動有9%，那獲利設定5%應該是會來嘛！相反的，如果最近波動假設只有3%，我獲利還抓5%，這就不成立。不太可能會來嘛！這樣了解嗎？我是參考最近行情的波動，來設定百分比的停損停利條件。另外，要記得設定收盤前出場，才能避免留倉達到當沖交易的效果。
接著觀察行情，價格跌破今開且在昨高之下，所以我會偏空看。我的策略是一次下10張，放空。凌群這檔股票價格是61塊，如果一般交易要下10張，會需要有61萬的資金。但是我現在是做當沖所以不用，只需要有損益的錢就夠了！進場後WINSMART會立刻設停損，我就可以不管它，去上我的班做我自己的事。因為WINSMART會幫我接手後面的停損停利，時間到了也會確保出場，不會留倉。後續行情繼續往下跌，WINSAMRT的移動停利線會往下移動，低於成本線就開始移動停利。最後價格達到我的獲利5%標準出場，一個早上就賺了3萬2千多。
隔天行情繼續走，跌破開盤價又跌破昨低。連續跌破兩個關鍵價，這是不是很好放空的機會？一樣找空點進場後，我就去做自己的事不管它。條件跟昨天都一樣，看錯停損2.5%，看對獲利5%。如果時間到了我設定的13點20分，會直接出場，確保當沖交易不留倉。最後兩筆當沖交易，總共賺了61000元。
做多也是一樣的，我觀察行情下跌，但未跌破地板價，代表有支撐。我就試著做多，一樣預掛一個獲利滿足點出場，再加上收盤前出場的條件。最後果然打到我的5%獲利滿足點出場，總共賺了42000元。用WINSMART來做股票當沖，就是這麼輕鬆簡單喔！
同樣的用四個關鍵價的交易策略，也可以使用在期貨當沖。首先設定基本停損，我這邊雖然是設定60點，但如果以ATR震幅來看，平均震幅的25%是47點。當WINSMART在執行時，會以比較小的點數當做停損。停利的部份我使用近期K棒高低點，是用3根K棒加84點當做移動停利。另外再加一個獲利100點，回吐20%就出場的條件。行情離哪個條件近，就會用哪個條件出場。
接著觀察行情，昨夜行情上漲，今日開盤已經跌破昨收。試著進場做空，停損就設在上面。進場後停損停利都已經設定好，接下來就放給WINSMART跑了。行情開始向下移動，直到移動停利線瞬間往下拉了一大段。我就知道已經達到獲利滿足點100點，行情只要反彈20%就會直接出場。最後確實反彈，交易就結束了，賺了16800元！
做多也是一樣，首先觀察前一天行情。昨天夜盤是先上漲再下跌，而今日開盤價開在昨低及昨收之上，接著往下測。但往下測不過昨低，代表有支撐，於是我就試著進場做多。進場後立刻設停損停利，很幸運的是行情真的開始上漲。一樣可以不用理它，如果沒有打到移動停利條件，也會在設定好的時間出場。不用擔心會被留倉，WINSMART會確實執行條件設定。我們也可以去做自己的事，不用守在電腦前盯盤盯一早上！最後，設定的時間到了就結束，獲利出場！
WINSMART可應用在期貨當沖、股票當沖，以及正式的期貨交易、股票交易。甚至可以同時間交易不同商品，期貨、股票一次搞定！WINSMART是以良好的交易概念設計的程式，因為我也希望可以用正確的交易理念、良好的交易方式，幫助大家在投資市場中獲利！
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