道氏理論是許多投資人在投資交易的過程中時常會利用到的技術分析，而今天要分享的是其中很重要的一門學問「123法則」，它能幫助投資人判斷行情的轉折點，讓我們知道接下來行情的漲跌機率，同時幫自己手上的股票、投資部位做健檢。
文章一開始會先說明要怎麼判斷行情走勢，並講解123法則的原理和概念；再來會幫你統整出重要結論並利用我所設計的WINSMART程式軟體做實際的案例示範。如果對這次的主題有興趣，就絕對不要錯過以下的精彩內容，那就讓我們開始今天的課程吧！
首先來看以下的台股走勢圖，它現在的行情在相對的高檔，那大家一定都很想知道未來行情的漲跌與轉向，而我就是利用123法則來判斷行情強弱與多空，這就是我們今天要教學的重點。
123法則01：如何判斷行情多空？
其實最簡單跟最直接的方法就是看K棒型態，這甚至在很多時候會比技術指標更加好用，那去看K棒不會只看一根、兩根，而是要看一整個區間的K棒，也就是我們所說的K棒型態，根據K棒型態分成多頭、空頭以及盤整三種走勢。
01-1. 利用三種趨勢做多空判斷
如果是以道氏理論來講行情會分成長短線不同週期，用價格走勢去做多空判斷總共分為以下三種趨勢，分別是主要趨勢、次級趨勢和小型趨勢。
第一個是主要趨勢，觀察K棒時間至少一年以上，除了日K以外也可以看周K。下圖是日K與周K從去年1月到現在的走勢圖，可以發現它們都呈現多頭型態，因此，要看出趨勢至少要看一年甚至兩年，才能看到更完整走勢。
第二個是次級趨勢，行情拉回的時間通常是三個禮拜到三個月的時段。
例如說下圖大盤走勢中紅色方框這段就是拉回，而這是屬於趨勢的修正。其中的修正幅度也有區分，如果從前一波底下漲上來漲幅是100，而拉回的幅度小於3分之1且時間不長就是較強勢的整理。
另外一種修正幅度可以觀察下圖中的紅色方框，拉回幅度幾乎把上漲的部分都吃掉，可知此段拉回有幾個弱項，分別是拉回幅度太大以及其整理時間過長，即為一個較弱勢的整理。
所以當投資人做交易時第一個要先看趨勢的方向往哪邊走，假設是呈現左低右高的上漲，即為一個多頭走勢，那我們就要用拉回的幅度及時間關係來判斷行情拉回整理的強與弱。
最後一個為小型趨勢，它通常是在定義一天以內的價格走勢，如果是看日K或分K層級的走勢是比較隨機，很常出現開高走低往下殺後就走V轉，或是行情開低往上爬又V轉的情況。
所以做交易要看你是要做什麼樣的週期，由上述可知短線的走勢較難以捉模，也代表說短線交易會比長線交易更加困難。
01-2. 如何判斷行情轉向
看完上述說明的三種不同週期趨勢後，接下來我們要判斷行情的漲跌方向，例如說道氏理論所告訴我們有關多頭的定義是頭頭高、底底高，也就是下圖中紅色圈圈所呈現一頭比一頭高的走勢，而一底比一底高則是下圖中藍色線所代表的情況。
相反的什麼時候轉向其實很簡單，就只是價格走勢它不再是一頭比一頭高以及一底比一底高則代表行情轉向。
下圖中最後的走勢高點我用紅色圓圈代表，如果後面行情拉回反彈，但反彈的高點並沒有辦法突破前面高點就會有轉弱的跡象，這是我們重要的參考依據，但如果在這裡你就很急著去放空操作也有可能後面行情是往上漲，所以你需要去思考更準確判斷行情的特徵。
再來要告訴你高勝算的判斷方式，剛剛是比較前高，那我們也可以去比較前低是否被跌破，如果沒有跌破前低就會繼續看多，因為道氏理論的定義即為一底比一底高，用這種方式判斷的話當後面行情真的往上其實大方向都還是看對。
而我們講解這些看盤與交易的技巧，其實就是希望能提供投資人好的方法與協助，提升大家的交易勝算。
下圖中行情反彈不過前高行情就可能轉弱，而行情在藍色橫線破前低則代表行情確認轉空。
01-3. 123法則與2B法則
再來就進入到今天的重點，也就是123法則與2B法則，其實它就是剛剛內容的延伸。
看下圖123法則在行情由多翻空的順序步驟分別為：
首先是跌破上升趨勢線，行情可能走弱；再來當行情反彈不過前高就代表他行情沒有原先那麼強了；最後則是行情跌破前低也就是說行情正式轉弱。所以行情由多轉空，會依序接觸到以上這三個技術分析的特徵。
再來更進階的叫2B法則，也就是前面123法則的三個特徵中的第二個特徵改為有突破前高，照理來講它會是一個持續多頭的走勢，可是在這種情況下行情突破是無效的，2B法則其實是帶有假突破的概念，行情突破前高可是又往回掉跌破前低即為2B。
所以我們剛剛講2B法則還有123法則，其實確認轉弱最重要的特徵是第三個點，也就是它真正轉弱時最重要的基礎特徵。
現在來練習判斷行情方向，用123法則與2B法則來看以下這檔股票。
第1個特徵我們先看綠色線，也就是低點連線畫上升趨勢線且還沒被跌破；第2就看藍色線，行情突破前高又掉下來，也叫做2B；最後一個是行情是否跌破前低，有就代表行情轉弱，也就是紅色線。
所以你可以觀察走勢圖並去畫出123法則的三個重要的技術特徵。
我們繼續去用123法則跟2B法則來做判斷行情的練習，以下這段盤整區間如果用123法則來看，我們先看紅色線也就是低點是否被跌破，沒有就代表行情還沒轉弱；再來繼續看第2個特徵也就是藍色線，是否突破前高跟跌破前高，行情沒有突破前高就是2，而行情突破前高後又掉下來即為2B。
這裡2與2B都有出現，但行情也沒有真的走弱，剛剛有說最重要的是是否有跌破前低，在這之前它都還是震盪整理，而行情在震盪整理時我都會先偏多看。
所以如果行情處於下圖震盪整理的情況下，在還沒有跌破前低的位置，全部都是利用123法則加2B法則去做判斷，這是你需要去熟悉的判斷方式。
再來看空頭走勢的判斷是行情一底比一底低也就是圖中的紅色圓圈位置，當慣性不再發生時行情就可能進入反轉，我可以長期判斷行情多空就是因為我能夠掌握行情判斷的邏輯，所以轉向的話就是不再頭頭低也不再底底低。
下圖當行情突破右邊的綠色下降趨勢線代表行情轉強，也就是第一個紅色圓圈的點；第二個是行情拉回不破前低的位置，而紅色的軌跡就是標示行情拉回沒破前低，而這也代表行情有機會轉強；最後一個是行情突破前高，確認由空轉多。
接下來我們看2B法則，也就是所謂的假跌破，而其中的第一與第三點特徵是跟123法則相同，只差在2是否有跌破前低。
我們去觀察下方走勢圖，在紅色圓圈的位置跌破前低馬上站上，這裡即為2B也就是假跌破；再來紅色線的部分是行情突破前高即為3，所以你可以等到3發生後再確認行情是否由空翻多。
我們繼續看以下大盤走勢，這是2008年時行情由大空頭轉多頭，一樣找出最低點並觀察是否跌破前低後馬上站上即為2B，等到行情站上時紅色圓圈的位置突破前高即為3，後面行情由空翻多。
所以出現2B、突破下降趨勢線以後，行情也進入整理盤，4個月的時間後面行情往上漲從4000點一度漲到9000點，所以它也是一個能讓你倍數獲利的機會，這裡需要特別注意的就是123法則看日K的準確度一定比分K高。
總結上述所說的內容我把它彙整成以下幾點重要結論，第一個是可以利用123法則跟2B法則來判斷行情多空的反轉；第二個是行情走弱與轉強分別是跌破前低以及突破前高；最後就是做多單可以在跌破前低時出場，反之，空單可以在突破前高時去做停利。
投資人常利用轉折高低點來做移動停利的概念，當行情沒有跌破前波轉折低點前都不用出場，放空則是在行情還沒突破前高前都不用出，這就叫做移動停利，接下來會示範實際的交易案例來解釋這些內容，你就會更加清楚並對這些概念加深印象。
123法則02：利用WINSMART做交易示範
02-1. 轉折線指標與移動停利
我所設計的WINSMART有兩種方式可以幫助你做到前高與前低，分別是利用轉折線指標以及轉折線移動停利，我們會幫你繪製出轉折高低點，並分成兩種顏色，綠色往下代表說行情不斷破低，反之，突破前高後面行情開始轉多就畫成紅色，所以我們可以用道氏理論的轉折線指標來幫助你清楚的判斷現在行情正在下降還是走上升趨勢。
除了轉折線指標以外，我們還可以利用轉折高低點去做移動停利，我們花很多時間去將形態學的概念用程式交易幫大家寫出來，裡面有利用轉折高低點做移動停利的條件。
除了轉折線高低點之外，你還可以利用區間K棒高低點當作移動停利條件。
接下來我給大家統整了交易方法去幫助你做交易，分為以下這幾個步驟。
首先先去判斷行情的方向並找進場點；再來是做風險控管設定初始的停損，再利用轉折高低點移動停利；最後是你可以考慮去做加碼。
我們把這一整套的交易系統整理起來方便你做交易，後續還會示範實際的股票與期貨交易案例給你看。
02-2. 利用WINSMART做股票與期貨案例示範
看到這裡相信你已經對今天的內容有了一定的了解，那我也說明了如何判斷行情走勢、兩種法則的運用及交易的策略方法，接下來我會用K棒去做實戰的講解，那就讓我們繼續往下看吧！
我們現在來看WINSMART的股票看盤畫面，上面放上轉折線指標，可以看到前面行情下跌出現綠色折線往下是空頭走勢，後面出現紅色轉折高低點往上漲即為多頭走勢，這樣用顏色去區分你就可以把行情觀察得很清楚，那不只要會看還要會去做交易，我們只要把條件設定完電腦就能直接幫你做，這就是我們WINSMART的強項，不只有指標還有AI的智慧單能幫你完成交易。
在進場做交易前先來看WINSMART的設定，前面文章有提到進場後就要去設停損，所以我在這裡設定停損為5、10%且要在本金的2%以內；再來用區間K棒高低點做移動停利條件，看最近10根K棒的最低點再往下加5%以及利用轉折高低點再往下加5% 當做停利條件；然後設定分批出場，也就是說我可以一次買兩張股票，當達到條件我可以先出一張。
條件設定完後，你可以將條件都儲存起來，方便你下次做交易時只要直接點選就能完整套用，而且人工一次只能看一種商品，但程式就可以同時交易好幾個，這就是程式單很大的好處之一。
我在第一個圓圈進場設停損，圖中比較亮的藍色線就是我的停損線，而淡紫色的線則是用轉折高低點去做移動停利，接下來行情瞬間往上拉，出現新的轉折低點，程式會自動幫你判斷新的轉折低，所以我們剛剛設定的兩個條件我故意放在一起，就能清楚的讓你知道程式是用哪個條件來出場。
接下來中間的行情震盪整理後，行情繼續往上走出現新的轉折低，一樣是抓最近10根K棒的低點再加5%當作停利條件，因為我要保本所以設定停利條件，當行情往上漲移動停利也會跟這我原先設定的條件一起往上，而過程中這兩個停利條件都互有領先的狀況。
我認為做交易最棒的事情是過程中通通不用盯盤，只要記得先設定好條件並打開WINSMART，讓我們的AI人工智慧機器人幫助你完成交易，後面行情繼續走我們就繼續跟，直到價格拉回達到我的停利條件就會在第二個圓圈的點做停利出場，所以我買了兩張股票總共賺了35萬。
接下來我們示範一個期貨交易短線當沖的案例，我們套用轉折高低點加上加碼的策略，先看一下設定的條件。
加碼的部分是每次加一口且最大總共只能虧50點，所以我們加碼風險只要太大就不加；再來我們設定一個基本停損50點，並設定一個區間K棒高低點為8根K棒再加30點以及轉折高低點來做移動停利；最後分批出場的條件設定0.5是代表當打到轉折高低點的低點我先出一半，如果我透過加碼加到4口單就先出兩口。
我們現在來試試看下圖的行情如何去做交易，行情往下也就是開低開盤，看底下的籌碼是紅色代表是有買盤的，所以開低出現買盤我認為有機會往上，我就在第一個圓圈進場立刻設停損，底下兩條線分別是用區間K棒高低點去全部出場以及用轉折高低點去部分出場。
因為有加碼功能所以程式會幫我計算什麼時候可以做加碼，而行情持續走程式幫我在第二、三及四的圓圈位置加碼，後面行情衝上去我順勢往上來做移動停利，總共有5口單我在第五個圓圈先出剛剛條件設定的50%也就是取整數的2口單，手上部位還有3口單，目前出場獲利47200，當行情跌破藍色移動停利線我就會全出，用這個方式我就可以自己決定要先出多少單，所以由此可知我們做交易可以是非常方便輕鬆且彈性的。
我們WINSMART軟體可以符合每個投資人的需要，最棒的事情就是你把條件設定好後就讓AI程式幫助你去完成交易，期間都不用盯盤，都是程式自動化去幫你做，不管是做期貨還是股票都可以，甚至可以同時交易很多商品，如果有好用的AI工具能助你一臂之力，相信你也會更加輕鬆！
如果你喜歡我們的交易方法或是好用的交易軟體，可以訂閱我的YOUTUBE頻道：「選擇權搖錢樹」還可以參加WINSMART免費的線上講座，每個月都會有一場，如果看影片時已經錯過時間可以直接報名當月份場次，報名的網址連結在下方，有興趣的朋友歡迎報名，一定可以獲益良多！
👉立即報名 >> WINSMART線上分享會
今天有關123法則的內容就分享到此，如果想要文章簡報可以先加入我們的LINE：@optree，並輸出關鍵字「240306」 就可以拿到囉，感謝看到這裡的你，希望是對你有所幫助的，那我們下一個主題見！
