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1. 期貨如何買在波段的起漲點？
今天要分享的是：如何買在行情波段的起漲點。不論是交易期貨、股票或是選擇權。我相信這是每個投資人都想知道的事，也希望每次交易期貨盡量都能夠買在比較好的位置。因為買對的話，剩下就是賺多賺少的問題了！在此，我必須先提醒：不管什麼方法都不可能百分之百獲利，但是比較有機會讓勝算比較高。
要觀察到什麼樣的蛛絲馬跡，有機會是波段的起漲點呢?
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2. 期貨交易先看籌碼+技術線型
我們可以分成從籌碼及技術分析這兩個面向來看，這是大盤走勢圖，底下有Put/Call Ratio指標，如果Put/Call Ratio從負轉成正，就有機會是波段起漲點。像下圖第一個箭頭的地方是第一次，那它的Put/Call Ratio從<100%變成>100%。選擇權的籌碼PUT除以CALL的百分比只要>100%，就是以多方做解讀。
因為做多的高SELL PUT>做空的SELL CALL就是比較偏多的。總之，第一次從空翻多的話，有機會是一個行情的起漲點。
過去有幾個明顯的經驗，例如川普大選時，期貨行情先大跌過後一陣子再大漲。這也是Put/Call Ratio從空翻多，然後就開始一波大多頭的行情。所以第一個看籌碼是有機會的。但前面提醒過，任何方法都不是絕對保證。以上面的圖來說，從空翻多的籌碼兩次就有一次正確，一次錯誤。9/28是翻正後有走一波，10/23是相對高檔行情掉下來。Put/Call Ratio翻正，但是就沒有走出去。以觀察的情況來說，機率還是相對算大，只要有出現這種現象我就會特別關注。
這是我們多空籌碼選擇權揭密的課程，有看籌碼的功能及資訊。前面提到9/28出現Put/Call Ratio翻正，所以行情有可能會大漲。如果轉成<100%就是空方力道比較強，可能會跌。又轉成正的話，就代表選擇權莊家又重新做多了！
當然解讀籌碼不能只看單看Put/Call Ratio，還要搭配技術線型。像10/23下圖所示，這個Put/Call Ratio翻正，價格沒有上漲反而下跌。當看到籌碼翻多可是K棒收黑，這時就要先思考一下。為什麼籌碼翻多但K棒收黑呢？接著隔天收黑，再隔天價格還繼續下跌。因為這邊籌碼是正的，可是技術分析是負的，正負得負。我們賺錢還是以價格為主，千萬不要硬著頭皮跟它翻正。相反的，9/28的Put/Call Ratio翻成100%以上，同時搭配長紅K。這就是一個個好的訊號，籌碼搭配技術線型兩個都是正的，就一定是正的。
交易期貨時，我看方向會搭配籌碼跟搭配技術分析同步觀看。不會只單看一個指標，需要綜合判斷。
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期貨交易最基本的就是看懂行情走勢的線圖，看懂價格的走勢及期貨行情上漲下跌後的反應。這些會完全反映在價格上面，所以價格是一定要看而且最重要的。其它像籌碼資訊、基本面資訊或是消息面資訊，如果跟價格違背。是要以籌碼為主還是以價格為主呢？我的看法是一律以價格為主，因為價格為王！最後反映的結果一定是價格，下跌就是下跌、上漲就是上漲，不管什麼理由！籌碼及其它資訊都當做篩選的條件，輔助使用。最後還是以價格為主。
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3. 盤整區比較好的進場點
下圖所示的期貨行情在區間裡面整理，一旦出現新高點。而且超過這三個高點，就叫突破壓力，行情向上漲。在創新高時做多，是因為出現技術分析轉強的訊號。但其實更好的進場點是在支撐跌破再站上時做多，就是有撐沒破，這是一個我覺得相對買在起漲點的位置。這個期貨交易的觀念是，如果想買在起漲點要看支撐。當價格往下跌，跌到箭頭處的支撐沒跌破。然後出現我們要的K線型態，就可以考慮試著買進。進場記得設定好停損，控制好風險讓期貨行情去跑。
觀察順序是：
1.價格跌到支撐面而且沒有被跌破，或是跌破再上來也算。
2.出現止跌K。例如兩根K棒比較，前一根出現下引線。不管是黑的還是紅的，或是前一根是非常大的黑K。只要這5種K棒排列組合發生在支撐處箭頭的位置，就是可以嘗試買進的位置！組合包含：最右邊的長黑配長紅，等於前一天大跌，隔天大漲。或是右2這種前一天往下殺收很長的下引線，然後隔天再往上漲。不管是小紅K大紅K，什麼樣的K線都算。以及當中的紡錘線、打樁線，不論紅黑都是先往下殺再往上拉的動作。這就代表價格跌到支撐處止跌的訊號。
判斷支撐方式有蠻多種，如果找到我們覺得可靠的支撐，價格接近又不跌的話，就可以嘗試買進。
我們也可以把高點連線畫起來，就形成下降壓力線。一般做法是突破壓力時才去做期貨買進，也就是畫圈的位置，如上圖所示。前面有說箭頭是支撐處買進，兩相比較是不是支撐出買進，更有機會買在更低的點。所以要買在比較好的起漲點，就是要去找支撐。如果做空就是要找壓力點放空，兩個是對稱的。
3-1.黑K收長下引線+紅K
來看下圖大盤行情9/28這一天晚上行情，價格跌到箭頭處的低點。前一天也出現很長的下引線黑K，隔天出現紅K。這就是前面所說的，跌到支撐處的買進訊號。
要怎麼知道這邊是支撐呢？因為前面還有一根非常大根的黑K，它的低點跟這個低點是同一個點。沒有跌破就代表支撐，隔天再出現紅Ｋ就是長線買進的訊號。目前我們看的都是大盤日Ｋ，看長線。
3-2.大根黑K+大根紅K並列
再看2020的3/20也是一個反轉訊號，先出現止跌而且長黑長紅並列，這是止跌的訊號。隔天再出現大根紅K，兩個紅Ｋ並列就是行情反轉訊號。這也是我在2020年崩盤以後的撈底，我第一天撈在3/20，第二天撈在3/24。這個買在起漲點的股票案例，我有寫在我的”贏在修正”這本書裡。
3-3. 紅K收長下引線+紅K
接著看2019年的8/8，這根日Ｋ也是起漲點的排列組合。前面相對低點破底後，不跌又開始向上拉。箭頭處就是有機會低點買進，當然停損要設創新低。但其實右邊這幾根Ｋ棒都是在差不多的位置，所以買進成本也差不多。如果想在期貨交易做波段，這附近就是一個可以嘗試做多的位置。
3-4. 關鍵支撐沒有破底，開始往反向走
這是2019年的1/7，也是我在2019年撈底撈到的最低點，剛好買在起漲點。我們用畫線的方式來看，前低破了之後又馬上漲上來。這種假跌破就可以試著做做看。要留意的是，我們講波段的起漲點都是看日Ｋ。所以關鍵的支撐沒有破底，然後開始往反向走，就是一個可以買在低點的位置。同時要跟前面的相對低點或相對支撐做一個比較，支撐有撐住後再嘗試做多。當然！沒有保證正確，不要進場以後死不停損．如果後面往下大跌會賠非常多！我們只是有機會撈底但不保證正確，所以一定要設停損喔！沒有什麼是保證的，所以要設好風控。這個位子絕對比突破高點的位置還要賺，高點是指上面畫線的紅K再上去。如果等突破高點才做多，其實就晚了大約7~800點，是不是很可惜？
當然在這種偏空的期貨行情時，心理層面上會覺得不太該買進，可是當別人害怕時，你越勇敢的去做進場。等到風暴過了，就有機會得到意想不到的報酬。真的想要有超額的報酬，就要超級勇敢！這種勇敢當然不是莽夫的那種，什麼都不看一路做多。我們要有技巧的做多，至少跌到支撐處，出現止跌K訊號後再做。就如以上幾種支撐止跌K的排列組合，就可以證明。最後記得再加上風險控管做好就會成功。
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4. 分K如何買在好的進場點?
前面都是看期貨日K的長線波段起漲點，如果要看期貨分K層級的起漲點，其實是雷同的。所有交易觀念都是共用的，這些方式拿來做股票、做期貨交易、選擇權都可以用。
下圖是台指期貨的分K，有一條綠色跟紫色連接的線稱做多空電話線。這是WINSMART的一個技術指標，可以當作期貨交易移動中的停利或支撐。當價格接近支撐沒跌破時，就是一個起漲點。以這個邏輯來看，好的買點就是下圖圈起來的位置。跌到起漲後往上漲，往上漲要搭配K線排列組合。只要符合先跌再漲、先黑再紅的K線排列組合，我們就認為是跌到關鍵位置不跌了！所以絕對是個好的一個買點、起漲點。
相反的就是起跌點，下圖哪邊是比較好的空點呢？我們一樣可以把多空電話線綠色的部分，當作是移動中的壓力線或是移動停利線。就是壓力的概念，價格接近壓力沒有漲過去，往下壓的位置就是一個空點。
下圖左邊框框這一區算是在壓力的下方，不斷震盪且壓力沒過，所以它是空點。後面第一個圈，也是行情反彈不夠下壓再跌空。中間幾個圈圈都是行情反彈，遇到壓力被壓下來再空，或是突破再跌破壓力線做空。這邊幾個圈圈都是這種概念，行情碰到天花板的位置或壓力漲不動，都是我認為好的進場點，或短線起跌點。如果錯過一開始起跌點，後面可以再找這幾個圈起來的地方，都是可以嘗試進場的地方。
下圖就是把紫色的多空電話線當作移動的支撐線或移動停利。只要支撐價格沒跌破，並且出現止跌的K線排列組合。圖中圈起來的這些位置都是可以嘗試做多的期貨進場點。在這些進場點做多，比較不會追高，相對買在比較好的位置。如果希望更早一點的位置，就是下圖左邊綠色電話線轉成紫色，從空翻多的位置。
用WINMSART的畫面來看，下圖比較好的買點是在紫色電話線往上，跌到支撐處又沒跌破時。如果能買在下圖左邊下跌的最低點，那真的是太厲害了，神人！我是沒有辦法買在這裡，所以我盡量找比較合理進場的位置。
假設不看這條紫色的多空電話線，也可以用技術分析型態來看。左邊圈是第一個低點，行情跌深以後橫盤整理，整理區裡的低點就是一種支撐概念。隔天價格跌到支撐區的低點，但也沒跌破，就形成了新的支撐。後面價格往上拉，就可以考慮進場做多。如果要撈底的話，就要看型態的方式，會比較有機會買在期貨行情的起漲點。
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5. 買在起漲點：然後呢？
買在起漲點之後，我們該注意什麼呢？如果做短線就跑的話，那太可惜了！因為怕下跌，但是都勇敢猜底了，既然買了就不要怕。盡量要拉長線而且要打加碼、要買夠多，才能夠賺到最多的錢。
如果有本事買在起漲點，很早就跑掉根本也賺不到什麼錢。買在起漲點就沒有意義了！這跟買在中間沒有區別，沒有要做很大一段的話，隨便一個中間進場也行。買在起漲點的人，不要隨便賣。要一路抱到最後，走大段一點再賣掉，才可能賺到更多的錢。還有如果只買一個單位或只買一批的話，也是賺不夠多。所以要在過程中打加碼，這種方式可以賺得最多。
前面講了兩個可以考慮進場的點。一個是看到支撐處沒跌破時買進，例如跌到紫色電話線沒跌破時買進。一個是看形態，低點沒有被跌破，可以在相對低的位置買進。我們用WINSMART的策略做示範，以沒跌破多空電話線的這個點買進，如下圖所示。使用WINSMART交易期貨只要做一件事情，就是開第一槍，後面程式會幫你停損、停利跟加碼。
期貨交易進場後記得要設停損，後面讓行情跑沒關係，有WINSMART幫忙盯盤。買在支撐的位置，相對也是起漲點。我們還設定了一個條件是價格創新高後，行情拉回打勾的地方就加碼，這就由WINSMART自動執行。如果怕追到最高點的話，就設定行情拉回加碼，也可以拉回不跌後再買進。當期貨行情從高點震盪回擋，又再次滿足設定的拉回加碼條件，這時我們已經再加碼第3口了。行情繼續走，一旦拉回的點數符合條件，看你是要用RSI，KD或是均線。再加上同時有符合我們設定的資金管理，這時就加碼到了第4口。這個加碼的點也是KD低檔黃金交叉。
WINSMART最強的就是會算風險，例如設定加碼時，最多不能賠超過30點，或是至少要賺100點。那WINSMART就會守好這個不賠30點或至少賺100點的條件。可以設定用最小獲利或是最大虧損，一但符合資金管理後，就會自動加碼。
在加碼過程中，我認為安全又好的加碼點，結果要是自己能夠接受的。包括可接受的最大損失或最小獲利。從資金管理的角度計算加碼，這是我們的強項。還要符合我們喜歡的期貨技術分析，同時可以自己給定義。例如期貨行情拉回加碼，那最高點要拉回多少點以上。還有就是出現怎樣的技術分析訊號，我可以做買進。例如想用KD黃金交叉，而且交叉只要小於多少，值可以自己設定。
因為不知道後面行情會怎麼走，我們唯一可以控制的是風險。建議設定單筆損失不要超過2%，要訂在比較小的百分比。當你交易的方向還沒有證明你是看對的，行情掉下來打到停損時，那有可能會賠好幾碼。所以我們要在風險控管底下做交易，包括單筆交易或是多筆交易的加碼，通通守住期貨風險也是WINSMART非常注重的一個部分。
最後，做交易必需要認知的是：我們用有限的風險去換取一個合理的利潤，所以有限的風險要先控制好，接下來才是獲利。如果想要練習交易系統的投資人，可以用WINSMART回測歷史行情。一邊模擬一邊學習交易技巧。
如果你對WINSMART也有興趣，歡迎參加WINSMART的分享說明會。今天分享就到這裡，透過這一期單元，是否有幫助你對期貨有更深的認識了呢？歡迎大家在底下留言告訴我。
