很多投資人喜歡猜頭摸底，所以今天我就要分享如何用「乖離率」找出行情轉折點以及支撐壓力位。所謂的「乖離率」即為技術分析中常用的一項指標，可用來衡量價格與均線之間的偏離程度，幫助投資人判斷市場是否超漲或超跌，進而尋找轉折點。
只要透過「乖離率」，就能簡單辨識行情哪邊跌不動會反彈、哪裡漲太多會拉回。本次文章將提供三種交易策略，幫助你精準低買高賣，提高進場勝率。並在最後會利用我所設計的WINSMART交易軟體帶你做實際的案例示範！
我們先來看下面臺指期的實戰走勢圖。我在箭頭所指的K棒位置進場，隨後行情上拉，買入一口期貨單獲利19,000元。這波上漲約100點，代表我成功撈到今日相對低點。那如果你也對這樣的技巧有興趣，請仔細觀看本篇文章，話不多說，就讓我們開始吧！
今日重點：
- 如何猜頭摸底
- 用乖離率抓轉折
- 用乖離率做順勢交易
猜頭摸底01：如何猜頭摸底？
01-1. 均值回歸
我們先來談一個叫「均值回歸」的概念。它指的是當價格短線漲跌過多時，會逐漸回歸平均價格。
舉例來說，下圖的紅色線代表均線，黑色線則是價格走勢。如果價格偏離均線太遠，最終仍會回歸均線，形成「分久必合、合久必分」的現象。
K線與均線的關係，就像我剛剛提到的「分久必合，合久必分」。當價格距離均線太遠，最終都會回歸均線，無論是漲過頭還是跌過深，最後都會向均線靠攏。
你可以把價格走勢想像成一隻小狗，而均線則是主人。小狗會在主人前後奔跑，但最終還是會回到主人身邊。這就是價格與均線之間的動態關係。
那為何要賣股票的原因就是因為賺太多，所以選擇出場。
從以下這張台積電走勢圖可以看到，當短線上漲過多，投資人會選擇停利出場，形成賣壓，使價格回落並向均線靠攏。圖中所有箭頭的位置，都是因為行情漲太多後，價格回歸均線的過程，也就是獲利了結的結果。
反之當價格跌幅過大時，市場上會有人認為價格便宜，進而進場買進。
例如，逢低撿便宜的投資人或價值投資者，會在股價大跌時進場撈底。像台積電跌停當天，就可能吸引價值投資者或左側交易者進場。當股價跌太多，自然會有買盤進駐，使價格向均線回歸，這是市場價格運行的正常現象——漲多會拉回，跌多會反彈。
01-2. 什麼是乖離率？
以上內容中的漲多拉回、跌多反彈就是所謂的乖離率，一種衡量漲跌幅度的指標，同時也是投資人行為的反映。當價格漲多了，投資人會獲利了結；跌多了，則會進場撈底。
而乖離率由對沖基金操盤手 Adil Abdulali 於 2001 年發明，用來衡量價格與均線的偏離程度，並以百分比表示。
再來它的計算方式很簡單，就是用價格減去均線，再除以均線，最後乘100%來計算百分比。這個指標衡量股價與均線的距離，例如股價110元，均線100元，乖離率就是10%，表示價格比均線高出 10%。
當乖離率達到一定程度，例如10%，就表示最近N天買進的投資人平均獲利10%。這時短線投資人可能會選擇獲利了結，市場自然會出現賣壓，使價格回落至均線附近，這就是乖離率的作用。
我們再來看相反例子，如果股價為90元、均線為100元，表示股價比均線低10%，這就是所謂的負乖離，代表最近買進的投資人平均虧損10%。反之當股價高於均線10%，則是正乖離，表示平均獲利10%。
因此，乖離率可以視為一種投資報酬率的概念，數值為正代表獲利，數值為負時則代表虧損。
總結上述的資訊可知當股價高於均線時，為正乖離；當股價低於均線時，為負乖離。
我們在圖表上放置一條均線，並在下方加入對應的乖離率指標，確保均線與乖離率的參數一致。例如，使用10日均線時，乖離率應對應10日均線；使用20日均線時，乖離率應對應20日均線。而在乖離率指標中，0軸以上顯示為紅色，表示正乖離；0軸以下顯示為綠色，表示負乖離。
而我們WINSMART軟體中，我將乖離率指標改為柱狀圖，因為柱狀圖可以觀察的更加直覺，能清楚顯示乖離率的變化。
看下圖我們很清楚的知道：當價格高於均線為正乖離，因此在價格上漲期間，底部的乖離率顯示為正值。反之，當價格低於均線為負乖離，在下跌期間，乖離率則顯示為負值。從圖表就可以清楚對應價格走勢與乖離率的變化關係。
猜頭摸底02：乖離率的應用一
剛剛了解完到底什麼是乖離率後，現在我們要來看它的應用，主要有兩種做法：
02-1. 均值回歸找進場點
我們先來看第一種應用，也就是上述說過的均值回歸，即價格偏離均線過多後，最終會回歸均線。
我們來觀察下圖。當價格下跌過多，形成負乖離最大值時，市場可能出現撈底買盤，使價格回歸均線，而判斷負乖離最大值的方法是觀察乖離是否開始收斂，圖中藍色箭頭是相對好的買點；相反地，當價格上漲過多，形成正乖離最大值時，短線獲利了結的賣壓可能導致回調，我們一樣觀察乖離是否收斂，也就是價格回落至均線的訊號。
簡單來說，負乖離收斂＝買進訊號，正乖離收斂＝賣出訊號，這就是均值回歸策略的核心概念。
基於上述的概念可知我們能利用「乖離收斂」來進行交易，主要是用來猜頭摸底以及做逆勢交易。
稍後我會更詳細地解釋這個進場策略。
在使用乖離摸頭撈底的交易策略時，我們需要注意：K棒層級是關鍵因素，級別越大、修正幅度與獲利空間也就越大。
以下圖的台指期5分K為例，當價格距離20MA的乖離幅度，通常平均在40~60點之間，如果價格進一步超出乖離範圍，修正幅度可能會再增加40至60點，由於修正距離並不算太大，因此5分K的乖離交易通常屬於短線波段操作，適合快速進出場。
再來如果是使用日K來做乖離交易，獲利空間會更大。
例如下圖的台指期日K線上，當價格距離20日均過大時，乖離收斂的修正幅度可以達到800至3400點，這比5分K的幅度大很多。因此，選擇較大的K線層級，能夠獲得更大的價差空間，而較小的K線層級則適合短線交易，獲利較快但空間相對較小。
如果想要賺大錢，就要選擇較大的級別來觀察乖離變化，並耐心等待適合的交易機會。
02-2. 猜頭摸底增加勝算
提高猜頭摸底勝算的方法包括以下幾個要點：
首先，大漲或大跌過後的乖離收斂勝算較高，特別是在出現長黑K或長紅K之後；其次，當乖離率最大時，如果接下來的K棒不再創新高或新低，代表動能減弱，增加收斂的確認度；此外，進一步的確認方式是下一根或下兩根K棒跌破乖離最大K棒低點、或漲破高點，以驗證趨勢反轉的可能性；然後成交量也是一項關鍵因素，若在極端高點或低點出現爆量反轉，則乖離修正的勝率會提高。最後，若該位置同時碰上明顯的支撐壓力，則更容易形成趨勢反轉。
以上這些條件綜合起來就能有效提升交易策略的成功率。
接下來給大家看一下WINSMART台指期看盤畫面，底下紅色圓圈是我盤中撈底的位置。
撈底的理由是因為前面出現盤整，也就是地板、支撐區。當行情從上面掉下來開高走低，乖離指標達到最大並開始收斂，這顯示價格有機會上漲。所以我等價格跌到支撐位，負乖離最大並收斂時，在下一根K棒進場並立刻設停損。
最終行情上漲，這筆交易就賺了約2萬塊，也就是約100點。即為成功的台指期撈底交易。
而以上的台指期交易中，我在進場時使用了一個WINSMART的工具，叫做「指標單」。
因為我希望這個指標不僅僅只是顯示數據，所以請工程師將這個指標變成可以自動進出場的條件單。也就是當負乖離擴大到最大並收斂時，就在黃色箭頭位置買進；反之，當正乖離擴大到最大並收斂時，就在第一根K棒位置賣出。
02-3. 猜頭摸底策略與WINSMART交易示範
交易策略方面，首先可以以乖離收斂作為進場條件，例如當負乖離擴大至最大時進場；進場後設置停損，如果摸底交易跌破前低、猜頭交易突破前高時則停損；同時，可利用均線作為停利條件，當價格回到均線附近或突破均線並產生反向乖離收斂時停利出場。
接下來示範如何使用WINSMART的指標單。這項功能可以根據技術指標設定進出場條件，例如均線、KD指標、MACD參數，或本次示範的乖離收斂。當價格下跌接近支撐，程式會監測乖離何時收斂，一旦確認，就執行撈底動作，提高交易勝算。
那我開啟指標單後，按下「買進」，系統將根據乖離收斂作為進場條件。當程式偵測到乖離收斂，即在下圖的第一個紅色圓圈自動進場並設置停損。後續行情回升後，我就讓程式啟動正乖離監測，當正乖離收斂時，則自動在第二個紅色圓圈執行停利。
而本次交易是利用負乖離收斂找進場點，再用正乖離收斂出場，最終獲利 17,000 元。而最重要的是我們不用一直花時間盯盤，WINSMART會依據條件進行自動化交易，是不是很方便呀！
猜頭摸底03：乖離率的應用二
上述示範了乖離的第一個用法：猜頭摸底策略，現在就來接著講解第二個應用。請繼續往下看！
03-1. 順勢交易的概念
順勢交易的關鍵是先判斷大方向，若趨勢向上，則偏多操作；若趨勢向下，則偏空操作。判斷方式可依據K棒型態、道氏理論或均線等技術指標。
當趨勢向上時，尋找負乖離收斂的進場做多機會；當趨勢向下時，則利用正乖離收斂來做空。
舉例來說，下圖的多空電話線持續向上，大方向明顯偏多，此時應該尋找拉回買進的機會。而拉回的低點往往對應到負乖離收斂的位置，這正是理想的進場點。
下圖中的黃色箭頭所標示的，皆是負乖離收斂的位置，這些點不僅可作為進場點，也適合加碼操作。順勢交易的關鍵就是順應趨勢，不猜頭摸頂，專注於回檔時的進場機會，以提高勝率。
03-2. 利用WINSMART做實際交易示範
以下的交易我是用台指期1分K來進行示範，開始交易前要先對程式進行條件設定：首先停損設為70點；再來第一種停利條件是當價格回到60MA並向下加20點時出場；第二種是觀察3根K棒再加60點作為移動停利條件。除了以上條件，我們還可以透過上述說過的指標單設定，在市場大跌長黑但未再破底時進場，或者在大漲後正乖離收斂時進場。
透過指標單的設定，我可以讓程式自動監測市場何時發生乖離收斂，並在適當時機進場做多。當市場出現乖離收斂時，系統就幫我在下圖的第一個圓圈執行進場操作，並立刻設70點停損，同時啟用均線移動停利機制。
後續行情出現拉回且乖離再次收斂時，我就可以選擇在下圖的第二至第六的圓圈位置進行加碼，以提高交易的整體收益。當價格沿著均線上升時，可利用均線作為出場依據，當價格跌破均線時程式則自動在第七個圓圈停利出場。
這種策略是透過順勢交易與逐步加碼的方式，來最大化趨勢行情中的獲利空間。而在這筆交易中，我透過六筆單累積了約30萬的利潤，展現了順勢加碼策略的優勢。WINSMART的智慧單功能能夠協助自動執行這些交易決策，讓交易者能夠更高效地把握市場機會。
剛剛示範的是期貨交易，現在我再講解一筆股票交易，其實兩者的策略方式相同，都是順勢交易並透過乖離收斂來尋找進場點與加碼點。程式會自動偵測市場何時出現負乖離收斂，並執行進場交易，同時設定停損與移動停利機制。
在以下這筆廣達30分K的範例中，市場處於正乖離狀態，因此我們就要等待負乖離收斂後進場。而系統就在下圖的第一個圓圈自動進場並設置5%停損及3.7%停利條件。在行情回檔並產生負乖離收斂時，又在第二至第七的圓圈處多次進場加碼，使整體部位逐漸擴大。
交易過程中，程式會在行情跌深後自動偵測負乖離收斂並執行加碼交易。然而，若市場進入盤整區，則避免過度加碼，只有在行情又走出去後才尋找新的加碼點，確保交易方向與趨勢一致。後續行情反轉則在第八個圓圈全部出場，鎖定獲利。
這次交易共執行7次進場交易，最終獲利64萬元。這展現了順勢交易與乖離收斂加碼策略如何有效提高獲利能力，並確保進場點處於較佳的價格區間。透過這樣的交易方式，可以放大獲利並降低進場風險。
以上就是今天的文章內容，我們WINSMART提供一套清晰且高效的交易方法和邏輯，讓你能夠輕鬆掌握有效的交易技巧。你完全可以選擇手動操作，也可以利用我們WINSMART系統來幫助你進行交易，無論是設定停損條件，還是啟動指標單的進場條件，這一切都可以通過程式自動化執行。
而WINSMART的目標是簡化交易過程，使你的交易更具效率，讓你在交易生活中獲得更好的體驗和更大的獲利空間！那想要了解這項好用的交易工具，歡迎訂閱我的YOUTUBE頻道：「選擇權搖錢樹」，你也可以來參加免費的WINSMART線上分享會，報名網址在下方，如果看文章時已經錯過報名時間也沒有關係，只要報名當月份的場次就可以囉！
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