MACD指標是什麼？3分鐘搞懂MACD背離、黃金交叉與死亡交叉與零軸的關係 !

Q: MACD指標應用買賣點怎麼看？

市況不同應用也會有許多變化，重點在於了解如何觀察MACD指標，在留意以下幾點去判斷：1. 目前波動發生在「零軸」之上還是之下。2. 是否發生「黃金交叉」或「死亡交叉」。3. 是否發生，「背離現象」。

2022-05-16
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MACD指標

MACD指標 01. 認識MACD指標

MACD指標恐怕是最多人聽說過的一種指標，MACD指標由一排排柱狀線，再加上兩條上下蜿蜒，時而交錯時而分離的線所組成，但其實一開始MACD指標是沒有柱狀線的，MACD指標最早出現在1970年，由美國的投資顧問Gerald Appel及W. Fred Hitschler發明。

MACD指標經過了一段時間的發展，直到在1986年由Thomas Aspray加入柱狀線後，發現有其效用，才形成了如今大家常見的MACD指標，MACD指標經過了多年的發展，加上各種報章雜誌書籍的傳播，在現代股市中已是人人皆知的技術分析大眾指標。

MACD指標是大多數市場新人初入市場時，最先會接觸到的標竿性指標，有人將MACD指標看成是「初學者指標」，在進行金融商品的交易買賣時，MACD指標最常被用作交易者衡量金融商品買進賣出的時機的交易指標。

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MACD指標 02. MACD是什麼？

但到底MACD是什麼樣的指標呢？雖然人人都在用MACD指標，但卻不是人人都懂MACD指標，也不是人人都靠著MACD指標賺到錢，要知道有很多人看著MACD指標操作了很久，卻從來不懂也不去了解其背後的原理，那麼怎麼可能做到很好的運用呢？

假如只是單純看著MACD指標由上往下交叉就想著要賣出，由下往上交叉就想著要買進，這樣真的對嗎？MACD指標真的是這樣用嗎？假如真的這麼單純，怎麼並不是所有使用MACD指標的人都發財了呢？

無論在什麼樣的情況下，對使用的工具有具體仔細的了解，才能夠將工具運用的好，就像使用刀具槍械一樣，操使的好就是敗敵致勝，使用得不好可能反傷自身，在市場上運用著一知半解的知識，無疑是致命的，而代價就是賠錢，我們需要戒慎恐懼，才可以在交易這條路上走得更遠。

MACD指標的完整名稱是「平滑異同移動平均線」，英文原名叫作Moving Average Convergence Divergence，由此可見，MACD指標的「MA」指的就是MovingAverge，也就是移動平均線的意思。MACD指標中的CD，則是指將移動平均線再加上「收斂(Convergence)」與「發散(Divergence)」的特性。

也就是說，MACD指標的運作原理，就是將透過將兩種不同週期中市場的價格，平均後所得出的兩條均線，再以公式計算得出不同的偏差比例，加以比對後，根據其延伸的方向以及偏差的比例，來判斷趨勢方向，MACD指標的根本在於移動平均線的運用，而因為移動平均線是收盤價，因此MACD是一種落後指標。

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MACD指標 03. MACD指標公式

MACD指標公式的核心，必須先計算出差離值，才能夠計算出DEM值，有了這兩組參數，才能夠繪出OSC柱狀圖……其實大多數的人看到這邊多半已經喪失耐心，不管是哪種指標的公式，總是以各種奇怪的英文代號縮寫，多數人的內心往往都會冒出一句：「誰看得懂啊！」

但我們不用太緊張，因為現在指標程式到處都有，我們只要了解概念套進程式裡計算就好，不需要自己計算，只須要了解其背後運作的原理即可。

首先我們要記住MACD指標的組成是均線，透過均線可以算出三種核心的參數，第一個是DIF、第二個是DEA值，第三個則是OSC，再依順序理解就會比較好懂了，以下我們會再分開說明：

03-1. 移動平均線(Moving Average)

簡稱均線，什麼是均線？我們常見的均線就是SMA，S指Simple，即簡單平均線，將不同週期下的收盤價，加以平均計算得出來的值，再連成一條線，舉例來說：5日均，即是將過去5天的收盤價，平均後連在一起所畫出來的價格線。

5日均 = 5日收盤價 / 5

但如果只畫出5MA，表示它只會顯示最近5天收盤價的平均，而更久之前的價格將不會在參考範圍內，可見下表：

Day1	v
Day2	v	v
Day3	v	v	v
Day4	v	v	v	v
Day5	v	v	v	v	v
Day6		v	v	v	v	v
Day7			v	v	v	v
Day8				v	v	v
Day9					v	v
Day10						v

有人擔心呆板的SMA反應太慢，因此提出了平滑移動平均線(EMA)的概念，EMA的概念就是想把過去有的資料也一起參考進來，因此在公式中多了一個平滑因子，但平滑因子Y是根據交易者自由決定，所以沒有絕對固定，但普遍上是用「2/N+1」，MACD指標使用的就是EMA的概念。

EMA = [ 今日收盤價 x ( Y / N+1) ] + [ 前一日EMA x ( 1 – Y/n+1 ) ]

使用者務必要留意，由於每個人使用軟體中包含的資料區間可能不同，EMA就會得出不同的值，就算同樣是5日EMA，會因為資料涵蓋量的不同，而產生不同的結果，所以用EMA的話概念上就會變成這樣：

Day1	v	EMA	EMA	EMA	EMA	EMA
Day2	v	v	EMA	EMA	EMA	EMA
Day3	v	v	v	EMA	EMA	EMA
Day4	v	v	v	v	EMA	EMA
Day5	v	v	v	v	v	EMA
Day6	EMA	v	v	v	v	v
Day7	EMA	EMA	v	v	v	v
Day8	EMA	EMA	EMA	v	v	v
Day9	EMA	EMA	EMA	EMA	v	v
Day10	EMA	EMA	EMA	EMA	EMA	v

03-2. DIF值

DIF值就是差離值，一般市面上的MACD指標在差離值的計算上，會使用一條短週期的均線(快線)，再加上一條長週期的均線(慢線)計算，大多數MACD指標所使用的參數通常是12日EMA與26日EMA，當然實際上的計算，不一定要是12日或26日均線，其實不同的週期都可以透過同樣的公式去計算，不要把自己的腦袋綁死了。

DIF值 = 短EMA – 長EMA

嗯，你沒看錯，就是這麼簡單，DIF值這樣就算出來了，DIF值普遍被稱作是MACD指標中的快線，意思是反應較快的值，跟均線的快線是不同的意思，不要搞混囉。