當沖交易雖然吸引人，但不少投資人覺得變化太快、難以掌握！我們要怎麼知道行情跌到哪裡有撐、會反彈？又該如何判斷漲到哪裡可能拉回？其實，只要善用「乖離率」這個指標，利用乖離率找買賣點，就能快速判斷短線轉折。
此篇文章要跟你分享一套「乖離率當沖交易策略」，教你如何用它找出進出場位置，幫助短線交易更精準、提高勝算！最後還會利用我所設計的WINSMART自動化交易軟體帶你看實際的交易示範，讓你不只學會交易策略，還能了解一項實用的交易工具，讓你更輕鬆、有效率地獲利賺錢！
乖離率找買賣點01：乖離率的基本概念
在開始講解乖離率的基本概念前，我們先來看下面兩張走勢圖案例。
當我們運用乖離率來做交易，就有機會撈到行情的相對低點。像底下這段走勢，大跌後出現一根紅K，正是可能的轉折點，後續也真的反彈一大段。
相同情況也發生在另一段行情，當開高後出現黑K，形成轉弱訊號，若在圖中的黃色箭頭處做放空操作，可知後續也有不錯的下跌空間。
01-1. 乖離率指標
接下來，我先快速說明一下何為乖離率。它是由一位對沖基金經理在 2001 年所提出的概念，用來描述股價與均線之間的偏離程度，並以百分比的方式表示。
舉例來說，假設均線在 100 元，而股價在 110 元，代表股價比均線高出 10%，這就是正乖離，乖離率為 +10%。這表示市場上持有股票的投資人平均帳面獲利 10%。
接著看下跌的例子：假設均線在 100 元，而股價跌到 90 元，代表價格低於均線 10%，乖離率就是 -10%。這表示平均買進的投資人目前虧損 10%。
所以我們去看乖離率，就是要觀察它反映價格與均線的偏離程度，以及它是正值或負值。
依照上述的解釋可知價格與均線之間會形成「正乖離」或「負乖離」——當價格在均線上方，就是正乖離；在均線下方，則是負乖離。
而我們在WINSMART軟體中，將乖離率指標改為柱狀圖呈現，不用折線，而是以紅色柱體表示正乖離（在 0 軸以上）、綠色柱狀體表示負乖離（在 0 軸以下），這樣標示會更加直覺、更容易判讀。
01-2. 乖離率的應用
看完基本的概念後，接下來我們要來了解乖離率的應用方法。
最常見的用途是觀察「均值回歸」，用來判斷行情的轉折。因為價格與均線本來就會不斷分離又靠攏，當價格偏離均線太遠，通常會有回到均線的傾向。
舉例來說，當價格在均線下方形成負乖離，乖離幅度放大後，隔天開始收斂，代表價格有機會回到均線，這就是「負乖離收斂」，行情可能在這裡落底反彈；相反地，當價格大幅高於均線形成正乖離，當乖離幅度擴大後開始收斂，也代表價格可能轉弱拉回，這就是「正乖離收斂」。
不論是負乖離或正乖離的收斂，這些位置都是抓轉折點非常實用的訊號！
那我們要如何抓到行情的相對低檔呢？
來看下圖中箭頭的位置，其為負乖離開始收斂的訊號。當第一根K棒出現收斂，你就可以試著進場，並將停損設在破低點的位置。
這就是所謂的「撈底」操作，我們就有機會買在當天最低點，而後續行情也確實反彈了一大段。
再來看下圖的放空操作案例：開盤後出現一根黑K，形成正乖離收斂，代表行情漲太多，價格將往均線靠攏，也就是即將修正。
這時你就有機會空在當天相對高點。這種「摸頭」的操作是短線交易中很實用的進場時機。而像圖中另一個箭頭的位置，也是正乖離開始收斂，同樣是很好的放空點。
乖離率找買賣點02：如何提高勝算?
02-1. 交易分析的先後順序
接著我們來談如何提高乖離率策略的勝率。口訣是：先看長線，再看短線；先看趨勢、K棒型態、量價，最後才看指標。
乖離率只是輔助指標，要放在最後參考。學技術分析要有正確的順序與結構，不能一開始就只看指標，像是RSI指標或乖離率，卻完全不懂趨勢、K棒型態、量價關係，這樣就很難學得紮實。
所以如果你是做短線交易，我建議：先看長線再看短線，比如先看日K再看分K。而如果是交易台指期，我會先判斷大盤目前的位置與整體趨勢，這是我做交易前第一個要看的重點。
第二個要看的是趨勢方向。再來依序是：K棒型態、量價關係，最後才看技術指標。
以上就是我們在做交易分析時一定會有的先後順序。
02-2. WINSMART看盤畫面分享
文章看到這裡，我已經講解完所謂乖離率的基本概念，以及交易時我們要去分析的先後順序，接下來我會利用我們WINSMART的看盤畫面，帶你看一些實際案例。
下圖的左邊是台指期的走勢圖，也就是主要的交易視窗；而右邊則分成上下兩個區塊，右下角是大盤日K走勢圖，為了讓你在做短線交易之前，先了解大盤日K目前位置，這點非常重要。
底下先來看我們WINSMART的自製指標，叫做「彩虹均線」，它會根據過去的斜率變化顯示不同顏色：斜率向上是紅色、斜率向下是綠色或黑色。
那你要做短線交易的話，第一步就是要知道現在價格處在什麼樣的位置。如果價格在均線上方，紅K自然比較多，也就是說市場偏多，做多的成功機率就比較高，而我這邊用的是5日均線，只要K線在5日均線上方，代表這段期間內紅K數偏多，整體趨勢較為上行。這時候你做短線當沖，選擇做多的獲利機率就比較高。
再來，除了提高勝算之外，還有一個好處：獲利也比較多。因為順勢的行情上漲幅度通常也比逆勢的反彈來得大。
所以總結來說，順著趨勢操作會擁有兩個優勢：
- 勝率高
- 賺的多
這就是為什麼，無論做期貨交易還是做股票交易，方向對了才是關鍵。
再來我們看這檔名叫華城的股票案例。當我在走勢圖上加五日均線後，就可以清楚看出行情變化：
當價格位在五日均線下方時，黑K比紅K多，當沖做空會比較有利，賺錢的天數也多，整體跌幅較大，獲利空間也相對放大；相反的，當價格在五日均線上方時，紅K數量較多，做多會比較有利，而且漲幅也會比下跌來得大。
所以，在交易前，先看日K與五日均線的關係，掌握整體的趨勢方向，才能提高短線交易的勝率與效率，這也是我做短線交易時非常重視的一個依據。
看完日K層級的層級後，我們來看分K圖。下圖中這條藍綠色的線，是我們特別加上的「日K層級五日均線」，把它疊加在分K圖上，是為了幫助短線交易時判斷多空方向。
來看下面這段行情，當價格在五日均線下方，就要找放空點較有利，因為短線趨勢是向下的；反之，價格在五日均線上方時，則是做多比較有利。
這些基本判斷，是進入指標應用之前的基礎功。到目前為止，我們還沒開始講乖離率，因為在看指標前，一定要先看趨勢、K棒型態與量價關係，最後才是技術指標，這樣分析才會有依據。
接下來終於要講到今天的重點，我把台指期5分K加上一個技術指標，就是我們剛剛提到的「乖離率」。看下圖的行情非常震盪，在五日均線下方來回洗刷，先跌、又急彈，再下殺，而在這樣的震盪中，可以依照下方告訴你的順序去進行交易分析：
- 先看趨勢：這段行情很典型，當價格反彈到五日均線附近遇壓回落，如果你這時放空，後面跌幅就比漲幅還大。當然任何時候多空都有可能賺錢，但我們重視的是「機率優勢」，所以思考方向要清楚，當價格在均線下方，就偏空操作。
- 用K棒型態找進場點：當價格漲到均線卻無法突破，紅K轉黑K，就是轉弱訊號。均線在此時變成壓力，這就是很好的放空點。
- 觀察量價關係：當出現爆大量的K棒，就是重要K線，可能是轉折點或攻擊點，這在量價判斷上也非常關鍵。
- 最後才是技術指標：當乖離指標顯示價格遠離10MA，是正乖離擴大的狀況，而下根K棒開始收斂，這就是「正乖離收斂」訊號，表示價格可能開始回落。
如果你結合趨勢、K棒型態與乖離收斂的觀察，就可以抓到好的轉折位置，進場放空是非常好的機會。這樣的短線進場點，才是具有邏輯、有優勢的操作點！
這樣的交易如果全靠自己盯盤，要精準抓到乖離擴大再收斂的轉折點，不但耗時，也不一定每次都看得到。因此我們在WINSMART軟體中設計了「指標單」功能，讓你能用熟悉的技術指標，設定好進出場條件後，由系統自動幫你下單，讓交易更有效率、更自動化！
乖離率找買賣點03：交易策略與實戰案例分享
03-1. 交易策略
接下來要分享一個實用的短線交易策略，核心概念就是「順大作小」與「分批停利」。簡單來說，就是先看大趨勢、做小波段。不論是股票或期貨，我都會先觀察日K長週期，確認大方向後，再用分K來找進場點。交易邏輯採用「拉回買、反彈空」，進出點則是透過乖離率的收斂來判斷，例如出現正乖離收斂時反手放空，負乖離收斂時則做多。
進場後，停損設在轉折高或低附近，控制風險；而停利設定則建議拉到停損的 1.5 倍以上，例如停損50元、停利就設75元。同時也可用「分批停利」方式操作，像是每走2%出一半，再走2%出清剩下部位，不論做多或做空，都能靈活應對不同行情變化。
而以上這種交易法則，能讓你的進出場更有依據，也有助於穩定短線勝率！
03-2. 利用WINSMART做實際案例示範
現在我們開始進入實戰操作，用實際案例示範怎麼用WINSMART來進行短線交易。
首先，我們設定好交易參數，因為這次是「撈底」模式進場，所以停損可以設得比較小，例如設在 50 或 60 點；接著設定移動停利，這邊我們使用 B3條件，也就是3根K棒加100點作為移動停利；這裡我也套用了「分批停利」策略，一次下兩口單，當獲利達100點時先出一口，再漲100點就出清另一口，靈活控制風險並鎖定利潤。
我們WINSMART的好處是可以自訂並儲存你的交易策略模式，例如這套「期貨當沖＋分批停利」的策略，下次只要套用就能直接使用，不用重新設定。而如果你平時沒辦法盯盤，這時交給程式「指標單」功能，它會根據你設定的技術指標，自動幫你判斷並做進出場，讓交易更省時又有效率！
來觀察底下的行情在一開盤出現震盪整理，我們不急著追空，而是先觀察，等待價格反彈後再來找放空點。這時可以運用WINSMART的「指標單」功能，設定當「正乖離擴大並開始收斂」時，自動進場放空。我們預設放空兩口單，並且立刻掛上停損與停利，停損設 50 點，停利則設 100 點，以 1:2 的賺賠比進行操作。
系統幫我在下圖的第一個圓圈處進場後，只要行情如預期下跌，當帳上獲利達 100 點時，系統就自動在第二個圓圈先平倉一口，然後再掛第二口的停利點在下一個 100 點位置。同時也啟動移動停利線，行情若反轉也能保住獲利。這是一套綜合型、智慧型的交易策略：有明確停損、有分批停利、也有移動停利，完全不需盯盤。
而這次我們在相對高點放空，最後在相對低點完成分批出場，總共獲利 77,000 元，這就是聰明且有效率的短線交易。
接下來我再示範另一段操作，這次依然是做空，當然多空自己決定，接著讓行情自由跑。觀察K棒型態，當行情反彈到接近前高但漲不動時，這就是一個很好的放空點。搭配指標來看，正乖離開始收斂，更確認了放空的機會。
看下圖我在第一個圓圈進場放空後，設50點停損，並且立刻掛一個100點的停利單，這是智慧單功能，會自動幫你掛停利。行情往下走，第一個100點停利被觸發後，系統會再往下掛下一個100點的停利單。如果行情沒有再繼續往下，價格回彈到上方藍色移動停利線，也一樣會自動幫你出場。
最後行情在第三個圓圈達到停利條件就出場，而這筆交易又賺了約65,000元，成功在行情相對高點空單，利用智能策略輕鬆掌握交易。
剛剛示範的案例都是做空操作，接下來我們看一段做多的交易。
開盤後行情稍微上拉，如果你想做多，可以選擇不追高，而是在拉回時再買。當價格還在五日均線上方，你用這種拉回買的策略較安全。系統會在負乖離最大且開盤形成收斂時，提示你此處即為買進訊號。
所以我們在圖中第一個圓圈進場後立刻設50點停損，並掛100點停利，這樣可以控制風險並設定合理的目標價。後面行情若達到第一個停利點，系統會自動再掛下一個100點停利單，實現分批停利。最終這筆交易快速達成停利條件，總計獲利約8萬多。
以上就是買在拉回的相對低點，利用聰明策略，在波動行情中掌握高勝率交易的方法！
以上就是我們今天的教學內容，希望對你有幫助。如果你想學到一套好的交易方法，又想要一個聰明的交易工具，能在你沒辦法盯盤時，自動幫你操作，讓交易變得更簡單有效，WINSMART就是你最得力的助手！
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