今天要分享的內容是外資空單買到爆，如何跟著外資搶先布局！關於外資空單的課程大綱，首先要知道股市為什麼大跌，就是因為外資布局大量的空單，接著分享如何看懂外資的期貨、選擇權的未平倉部位布局，最後會解讀一下大盤的走勢，與外資籌碼的關係。
課程大綱 :
- 股市大跌，外資空單買到爆
- 外資期貨未平倉
- 外資選擇權未平倉
- 股票走勢與外資籌碼關係
外資空單01：股市大跌，外資空單買到爆！
就在昨天8/26禮拜五，根本是美股的黑色星期五！美股崩盤大跌了1千多點。用小道瓊5分K來看，早盤跌500點，最後收盤再跌500多，總共跌了1108點。聯準會主席則公告，9月份會再繼續升息3碼。希望用強勁的升息，來打壓難以控制的通貨膨脹。用小道瓊日K來看的話，原本是從底部上漲4000多點。但週五這一根就跌了1108點，跌幅非常的深。從這個走勢圖當中可以得知，是誰在這樣的行情之中獲利呢？答案就是外資，所以今天會盡量從外資的角度來分享。
外資空單02：外資期貨未平倉
外資空單買到爆，到底都在哪裡買空單呢？首先看到外資期貨未平倉的籌碼，可以在台灣期交所網站中，搜尋到相關的資訊。來源是按照三大法人，再分日期查詢即可。關於台指期的期貨未平倉籌碼，我有另一堂課：台指期未平倉怎麼看 會講到三大法人、十大法人，更多更詳細的內容。有興趣的同學，可以直接點連結觀看喔！
仔細來看，三大法人就是自營商、投信及外資。右邊再分成多方跟空方，多方就是買進期貨的意思，空方就是賣出。未平倉多單減掉未平倉空單，就等於未平倉的多空淨額。以8/26這天的數據來說，未平倉的多空淨額，就是用26120口的多單減掉19616口的空單，最後等於6504口的多單，也就是外資這天是持有多單的。但因為8/26晚上美股大跌，那跌幅就有可能反映在下一個交易日8/29的未平倉上面。
我們來看前5日的交易日數據，從8/19到8/25期間，外資持有的期貨未平倉籌碼都是多單。但是以台股走勢來說，從8/19到8/25期間，走勢有上漲也有下跌。所以單獨看外資持有的籌碼，是不能判斷漲跌的。外資持續持有期貨多單時，不代表台股會漲。雖然市場上有非常多投資人很看重外資期貨未平倉，但它不一定是準確的，不能單獨看。
如果將大盤走勢圖及外資淨空單、淨多單的量圖比較，可以看到外資從7月份以來都是淨多單為主。但上方的大盤走勢圖還是有漲有跌，所以單看外資期貨留倉是不準確的。由此可知，外資期貨留多單，不代表外資看多也不代表行情就會上漲。相對的，外資期貨留空單，不等於外資看空，行情也不見得會下跌。我們不會單獨看外資的淨多單或淨空單，因為很多時候外資空單是為了股票避險才出現的。有時也會看到外資持有空單，股票卻一直漲。
外資空單03：外資選擇權未平倉
我們再來看外資選擇權未平倉資料，一樣可以在台灣期交所的網站查詢到。選擇權有分買權CALL跟賣權PUT，各自再分為買方跟賣方，總共個有4個可交易的部份。先看買進買權BUY CALL，未平倉量是19023口。賣出買權SELL CALL是8468口，相減後買方多出10555口。買進賣權BUY BUT是24989口，賣方賣權SELL PUT 10623口，相減後一樣是買方多出14386口。如果要看選擇權未平倉量就是用未平倉的買方，減去未平倉賣方，就等於未平倉買賣差淨額。總金額的話，BC部位價值共4千多萬，BP價值3億多。由此可知，在8月份大跌之前，外資選擇權的空單就已經比多單多非常多了。做多才4千多萬，做空的有3億多，這應該很明顯了！
這邊有一個重點，台股跟美股在大跌之前，外資選擇權部位就已經偏空做了。但是在外資的期貨部位，仍舊是持有多單的。外資選擇權就是我們做期貨時，敏感度非常高的一個籌碼。
如果從走勢圖來看，8/15到8/26的變化，是跌後回升。如果以實際籌碼數字來看呢？8/15這天外資選擇權未平倉的多單是3億多，空單是2千多萬，這天偏多。8/16也是一樣，以金額來看都是偏多頭。8/17這天，大盤指數的價格來到近期最高點15465.5。這天外資選擇權的價格完全變調，CALL變成7千萬多，PUT變成2億多，直接反轉。後面持續每天都是2億多、3億多的空單，都是大於多單。而且都是大於好幾倍的空單，幾乎都是5倍以上。因為這段時間的累積，8/26之後的第一個交易日，BP就爆增成6億多的金額，直接以倍數獲利。很明顯在台股反彈最高點時，外資就已經在布局翻空了。
而前陣子我在寫交易日記時，就有提到如果外資空單比多單還多，那就是不太好的情況。以我長期觀察選擇權籌碼的角度來看，綠色這一大段，外資都是持有選擇權BUY PUT。紅色這段雖然選擇權籌碼有小小翻多，但結算後又開始翻空。想了解更多選擇權籌碼的解析，歡迎加入我的LINE官方帳號：@OPTREE 選擇權搖錢樹。可以看到更多我的交易日記及每日選擇權籌碼資訊。
以外資選擇權來說，如果外資選擇權是留多單，代表外資真的是看多，而且行情通常是會上漲的。而外資選擇權留空單，代表外字也是真的看空，行情通常是下跌的。結論就是今年以來，從18000多點跌到14000多點，外資選擇權其實一路都在做空。如果想知道關於更多選擇權留倉的相關知識，建議大家可以報名學習：多空籌碼選擇權揭密班 的課程。可以了解更詳細喔！
外資空單04：外資籌碼與大盤走勢
下圖的大盤走勢圖，我們把紅框處的那幾天，用數據來看。外資從今年的2/22到3/8這段時間，我們一定不會知道後面會跌這麼多。但在這裡，外資是怎麼布局選擇權的呢？首先看今年2/22這天，BUY CALL 6千多萬，BUY PUT 3億多，期貨大盤指數來到了18000左右。過了兩天後，在2/24這天，期指大跌了400多點。這天的外資選擇權籌碼PUT金額竟然就爆量翻倍，直接來到5億6千多萬。只要大跌，外資選擇權籌碼做空都是獲利翻倍。接著指數從18000下跌到16000多的過程中，外資選擇權BUY PUT價值又從5億6一路翻到10億多。再一次倍數獲利！外資一次噱到爆！
以此類推，黃框處的下跌行情，外資又靠選擇權在市場大賺特賺！現在的我們來到了綠框處，是不是可以再次跟著外資一起空到爆呢？就再多看幾天，看看選擇權最近會不會翻到8億、10億。讓我們拭目以待吧！
經由這些內容，我們可以知道外資的選擇權籌碼，對市場來說，是非常非常敏感的。而且準確度遠遠高於外資期貨籌碼。我看到非常多人會去解讀期貨籌碼，會專門說明。幾乎很少人會特別解讀選擇權籌碼，可能是對選擇權比較陌生吧！但是我必須說，我們在解讀外資籌碼時，選擇權才是重點啊！
外資空單05：外資提早布局
我們要觀察外資如何布局呢？外資在台股的操作手法是，會先放空選擇權，再做賣超台股。在台股一路下跌的過程中，外資藉由先放空選擇權BUY PUT獲利。只要股票下跌，外資空單的選擇權做個1趟、2趟、3趟，都是賺錢！所以外資的操作手法就是股票搭配選擇權，這樣的搭配是有道理的。因為外資很明確的知道自己是市場上的主力大戶，賣股票價格一定下跌。以操作金融性商品的特性，當然就會去做放空的動作。如果觀察到外資一直放空且賣超，有可能就是外資賣還沒賣到底。直到外資不再做空選擇權，台股才有可能止跌，這也是我們觀察台股止跌的重要訊號之一。
我們用WINSMART的畫面來看，右邊目前放的是小道瓊，左邊放的是台指期。針對8/26週五晚上的崩盤，可以看得非常清楚。WINSMART的多空電話線直接翻綠色一路往下，台指期也同步下跌300多點。做台指期要留意大行情通常發生在夜盤，美股的漲跌對台指期有一定程度的影響。通常，也都會實際反映在台指期上。如果沒有做夜盤的人，就可能遇到隔天日盤開盤大跳空，根本來不及反應。但夜盤交易並不容易，我想大家都知道，畢竟晚上都是要睡覺的。這時候我們就需要像WINSMART這樣的機器人，來幫忙照顧部位了！
WINSMART就是你在投資路上，非常需要的AI智能交易機器人。它可以在夜盤的時候，幫你照顧投資的部位。該停損的時候停損，該加碼的時候加碼。該獲利的時候，幫你抱住獲利。最重要的是，WINSMART使用良好的交易策略，在設定好條件後，你只要負責進場開第一槍，後面就讓程式幫你執行所有的內容！不用再守著電腦盯盤！
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