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A50期貨是什麼?6分鐘看懂富時中國A50期貨,什麼是中國A股?中國50大代表性股票是哪些?A50期貨有哪些成份股,產業結構如何?

內容目錄

A50期貨 1. A50期貨是什麼?

中國富時A50期貨
中國富時A50期貨

A50期貨是什麼呢?中國A50期貨是一支指數類型的期貨,這支指數期貨主要追蹤中國A股市場之中市值最為龐大的50支股票所組成的指數為期貨交易標的。這支中國A50指數期貨並非由中國期交所發行,新華富時中國A50期貨主要在新加坡交易所進行交易,其全名為新華富時中國A50指數期貨,是即時可交易的指數。

A50期貨指數最初由全世界最大的指數編製公司之一的富時集團(FTSE Group)聯合新華財經(Xinhua Finance)所創立,A50期貨以2003年7月21日作為基期,並於2004年正式發布,至今已有15年以上歷史,其創立之主要目的則是專門為合格境外機構投資者(QFII)提供交易投資機會。

A50期貨 2. 什麼是中國A股?

A50期貨
A50期貨

不了解中國股市的人,對於A50期貨多半心中會有這樣的一個疑問:到底中國A股是什麼東西?

其實中國A股的英文字母A,本身沒有任何意義,代號本身主要是因應中國國內外設立的公司分類所屬的不同,純粹用來區別彼此的一種代號。( 舉例來說:中國除了A股之外,還有B股、H股、P股、N股、S股、紅籌股等。 )

中國A股以中國境內設立公司為主,普稱為人民幣普通股票,以人民幣進行認購交易、無法當日沖銷,實施T+1制度,漲跌幅限制為10%,特別處置股則是為5%,並於上海證券交易所深圳證券交易所進行交易。

T+1交易制度,主要是為了避免過度投機的當沖交易,即當天買進的股票不可以當天賣出,要等到下一個交易日才可以賣,但資金本身仍維持T+0的機制,故雖股票無法現買現賣,但回籠的資金仍可立即使用。

A50期貨 3. 為什麼發行新華富時中國A50期貨?

A50期貨

中國A股市場受到中國國內交易環境尚未完全自由開放所限制,故各方外來資金都受到嚴格的監管,投資的潛在風險也十分巨大,外資難以大動作介入該市場。

新華富時中國A50期貨的創立就是方便QFII在受到限制及監管的情形下,能更大限度地參與中國A股市場的投資,它除了套利、投機之外,對於主要資金流而言,更是一個避險的手段,但因新華富時A50期貨本身不受中國國內監管控制,因此中國監管單位實際上是對A50期貨抱持著顧慮甚至是敵視態度,曾訴諸各種行動對A50期貨進行打壓限制。

而眾所周知,期貨具有對未來的預知、價格發現的一種特性,新華富時中國A50期貨與全世界主資金流的參與,將會是有參與中國A股股市的投資者們的重要參考依據。

A50期貨 3. 新華富時中國A50期貨成份股權重

以下是新華富時中國A50期貨成份股之權重:

股票代號公司名稱權重比
600519貴州茅臺11.29%
600036招商銀行8.65%
601318中國平安6.67%
000858五糧液5.32%
601166興業銀行3.74%
601012隆基股份3.37%
600030中信證券3.30%
300059東方財富2.99%
601888中國中免2.91%
002594比亞迪2.91%
600887伊利股份2.79%
600309萬華化學2.25%
600276恒瑞醫藥2.21%
000001平安銀行2.13%
000002萬科A1.98%
600000浦發銀行1.96%
000568瀘州老窖1.88%
300750寧德時代1.76%
601899紫金礦業1.75%
600809山西汾酒1.74%
601288農業銀行1.70%
600031三一重工1.56%
601398工商銀行1.51%
300760邁瑞醫療1.45%
002475立訊精密1.41%
601328交通銀行1.35%
600900長江電力1.30%
300015愛爾眼科1.25%
600585海螺水泥1.13%
601601中國太保1.12%
002304洋河股份1.09%
000333美的集團1.07%
601919中遠海控1.06%
601988中國銀行0.97%
000651格力電器0.96%
002714牧原股份0.96%
300122智飛生物0.85%
601939建設銀行0.80%
600104上汽集團0.80%
601633長城汽車0.75%
002352順豐控股0.75%
600028中國石化0.65%
601088中國神華0.65%
601628中國人壽0.65%
603288海天味業0.64%
601857中國石油0.63%
603259藥明康德0.58%
300999金龍魚0.38%
601138工業富聯0.20%
601816京滬高鐵0.19%
富時中國A50期貨

A50期貨 4. 新華富時中國A50期貨產業結構

以下是新華富時中國A50期貨的產業佔比:

產業公司數目占比
科技13.79%
電信21.58%
醫療照護55.91%
銀行業1023.87%
金融服務36.31%
保險38.90%
房地產11.99%
汽車與零件35.89%
消費產品和服務22.93%
旅遊與休閒12.77%
餐飲菸草925.21%
建築與材料11.07%
工業用品和服務32.47%
基礎資源11.93%
化工12.36%
能源31.78%
公用事業11.23%
總計50100%
富時中國A50期貨

除了香港恆生指數外,另一個可以代表中國A股市場的產業指標的,就是中國新華富時A50期貨,我們可以從上分成份股列表中看出,目前中國的產業結構以銀行金融保險這一類金融業務為大宗,其次就是餐飲、汽車、菸草這類生活民生消費品,再來是才是一些附屬的高級服務。

A50期貨 5. 新華富時中國A50期貨合約規格

名稱富時中國A50指數
代號SCN
交易所新加坡交易所
計價貨幣美元
交易時段T :上午 09:00 ~ 下午16:35;T+1:下午17:00 ~ 隔天上午 05:15
原始保證金1100 美元
合約規格指數 * 1 美元
交易月份2個連續月近月4個季月 ( 3 / 6 / 9 / 12)
最小跳動點1點 = 1美元
富時中國A50期貨

A50期貨主要在新加坡交易所進行,因此在台灣若要下單A50期貨,需要透過券商的複委託進行,也就是你向券商下單,券商幫你在新加坡交易所下單的意思,因此期貨手續費用會比起台灣本地的期貨商品來的貴。(了解→期貨手續費。)

各大券商基本上都支援A50期貨的複委託,詳情請詢問各大券商營業員。

A50期貨結算日為每個月倒數第二個營業日,交易時務必注意A50期貨結算日期,假如快月底了還想放長線的話,記得去下單下個月份的商品。

A50期貨保證金會依價值不同變動,請隨時參見各券商及新加坡交易所資訊。

A50跳動點數有修改過,原先是1點=2.5美元,現在為1點 = 1美元

A50交易時間為T &T+1。

A50期貨 6. 為什麼要交易富時中國A50期貨?

A50期貨3
富時中國A50期貨

1. 中國的股市非常容易受到中國政策、國際局勢、國際政治因素、兩岸因素等問題產生劇烈波動,因此新華富時中國A50期貨,普遍作為「避險」、「投機」、「套利」的工具被使用。

2. 中國的經濟急速發展,但A股公司受到中國當局嚴格監管,外資無法輕易流入,因此操作A50期貨便成為了另一種另類參與中國股市的方式。

3. 中國新華富時A50期貨需求保證金低,這意味著門檻低,一般投資人也可以參與中國A股的市場,但A50期貨動蕩較大,一般上班族可能沒時間盯盤,怕錯過最好的出場時機,賺錢變賠錢。如果有這個困擾,不妨參考WINSMART智能期貨軟體幫你照顧A50期貨部位,WINSMART可以幫助你交易台指期及各類海期商品,甚至外匯保證金也可以。全天候程式看盤,幫你自動停損停利,看對行情還會幫你持續加碼放大獲利,不怕看對放到賠錢,看錯賠掉大錢,更可以安心工作,晚上安心休息,顧盤的工作就放心交給WINSMART!

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