CFD差價合約 1. 什麼是 CFD差價合約
你有聽過CFD差價合約嗎？差價合約 ( Contract For Difference ) 是一種金融衍生性質的商品，普遍用於外匯保證金交易，作為交易工具來說，它的合約就如同它的名字一樣，就是價差交易。這種交易方式無論行情上漲或下跌，皆允許投資者利用目標標的之價值波動進行投資，再透過價差獲利，只需要保證金便可開始交易，不需要實際持有資產，可以說某種程度上，價差合約的交易和期貨交易存在一定的共通點，比如不需持有資產，有保證金，有買賣雙方就可以交易，是一種非常便利的金融交易形式，但期貨會到期，CFD差價合約不會。
CFD差價合約最早出現在20世紀末的英國，至今已是一種行之有年的交易方式，CFD差價合約交易合約由買方和賣方組成，若買進後行情上漲，則賣方需支付差價給買方，反之則是買方支付價差給賣方，國際上已有許多國家允許CFD差價合約的交易，比如：英國、德國、荷蘭、日本、澳大利亞、波蘭、瑞士、葡萄牙、義大利、新加坡、加拿大、紐西蘭、瑞士、挪威、法國、愛爾蘭和西班牙等國家。
然而並非所有的國家的金融管理機構都允許CFD差價合約，這是因為CFD差價合約不需透過集中市場買賣，一般都是透過櫃檯買賣議價成交，也就是俗稱的場外交易，場外交易市場資訊較不透明，且無證券交易所提供保障，風險較大，基於美國的證券交易委員會對場外交易的限制，CFD差價合約在美國是不合法的。
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CFD差價合約 2. CFD差價合約的好處
交易CFD差價合約有什麼好處呢？我們就來整理一下讓大家能夠有個清楚的認識。
2-1. 商品類型繁多，幾乎想的到的都可以交易
CFD差價合約是一種交易形式，意即利用商品的差價來獲利，因此不止外匯保證金，其實只要是有波動的商品，都可以作為CFD差價合約的標的，比如指數、大宗商品、外匯、股票、債券、選擇權、虛擬貨幣……等。
2-2. 交易成本低，可自行調整槓桿
目前常見的CFD差價合約交易可以自行設置槓桿，視提供CFD差價合約的平台規定會有所不同，並且建倉時不一定要下滿一個部位，視狀況可以只下單0.1或是0.01個部位，因此只需要使用少量的保證金就可以開始進行交易，部位大小的控制十分彈性，對於新手入門來說限制較小，適合小資族小額投入。
2-3. 不倒賠機制
一般的金融商品假如波動太大，比如大跌停或是世界級的黑天鵝事件一旦發生，瞬間巨幅的爆跌或爆漲所產生的虧損，非常有可能會導致投資人必須賠償保證金以外的費用。
然而CFD差價合約交易並沒有這個問題，假如你入金300美金約一萬元台幣的保證金，將槓桿開滿買完所有的資金，即使下一秒市場爆跌，你也頂多賠掉這個 300 美金，所以對於害怕賠超過保證金上限的交易人來說，是相對安全的機制。
2-4. 隨時隨地皆可開戶入金
目前市面上的CFD差價合約平台都是透過網路的方式開戶入金，不受時間空間地理位置的限制，十分方便，有些人會害怕網路開戶入金不安全，但其實台灣本土券商也轉型網路化，可網路開戶入金，這是時代的趨勢。但還是建議要謹慎選擇具有公信力的CFD差價合約交易之國外券商平台，並且不要透過信譽風評不良，甚至不知道哪裡冒出來的不知名平台交易，以免入金的錢拿不回來。
2-5. 隨時隨地可以下單交易
依商品特性的不同，目前常見的CFD差價合約交易平台皆提供各種不同商品供投資者們進行交易，世界知名的各項商品往往羅列其中，只要打開CFD差價合約交易平台的網頁、程式、手機APP，找到自己心儀的商品就可以開始下單，但要留意外匯留倉會有隔夜利息及留倉成本。
2-6. 雙向交易
CFD差價合約可任意做多可放空。
2-7. 無手續費
CFD差價合約一般不向投資人收取手續費，但是會收取點差，一般來說波動較大的商品點差小，波動較低的商品點差大，點差會根據你下單的部位大小而不同，對於小資金下單的人來說，點差非常的低，會比手續費來得優惠。
不同平台之間的點差也不一樣，就像我們會選便宜手續費的券商一樣。
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CFD差價合約 3. CFD差價合約常要留意的事
隨著網路交易興起，透過網路提供 CFD 差價合約的交易平台如雨後春筍般冒出，到底這些 CFD 差價合約的交易平台是否合法？規模是否足夠大？有沒有公信力？除此之外還有哪些是我們最好要留意到的事呢？
3-1. CFD 差價合約交易平台是否持有合法正規牌照
如果擔心交易平台是否安全，我們可以查看他們是否有受到國際等級監管機構的控管並持有牌照，以下是幾所常見的金融監管機構：
| 國際監管機構 | 網站連結 |
| 澳大利亞證券及投資委員會 (澳大利亞 ASIC) | https://asic.gov.au/ |
| 英國金融市場行為監管局 (英國 FCA) | https://www.fca.org.uk/ |
| 日本金融廳 (日本 FSA) | https://www.fsa.go.jp/ |
| 紐西蘭金融市場管理局 (新西蘭 FMA) | https://www.fma.govt.nz/ |
| 新加坡金融管理局 (新加坡 MAS) | https://www.mas.gov.sg/ |
當然監管機構不只有這幾家，不過只要交易平台有受到國際合法的監管機構發牌認證營運，原則上都不會是詐騙黑平台，並經營時間越老越長的老牌平台相對較有公信力，不妨查查該平台的網路口碑如何。
還要留意的是，許多不法平台會把自己的網站刻意做得很像是正規平台，甚至是直接註冊一個相似的網域名稱，冒用正規平台的名字進行詐騙，還須多加留意。
CFD的交易平台，MT4和MT5上有很多EA可以用，有全自動交易EA，也有半自動交易EA，而WINSMART是在MT5上開發的半自動交易EA，他有很多好用的功能，有興趣的人可以看YOUTUBE影片了解更多，或是參加WINSMART線上分享會。
3-2. 為什麼 CFD 差價合約點差為何與實際報價有落差？
眼尖的交易者可能會發現，有些 CFD 平台提供的報價，似乎跟我們直接在券商處看到的各商品報價有一些差距，這其實是正常的。
以較知名的 IG 集團所提供的差價合約平台為例，他們的官網裡就有一條介紹有對此現象進行說明：
→指數差價合約的價格參照基礎市場的近月合約。現貨差價合約的價格根據現貨指數及相關期貨合約價格而適當調整。(摘自 IG 說明) →可以參考此處
也就是說指數的差價合約價，會參照基礎市場近月合約，而不是遠月，現貨之差價合約則會根據指數以及有關的期貨合約再「適當調整」。
3-3. 是否支援中文服務
對於華語使用者的我們來說，確實會很擔心如果遭遇到問題時無法順暢交談，而有許多 CFD 交易平台是不支持中文的，或者他們可能有提供中文介面，卻沒有中文客服提供服務和建議，擔心的話最好還是選擇有中文客服的CFD平台。
3-4. 出金是否方便
入金到國外的交易平台想出金一般來說都不會太困難，但要了解該平台的出金形式才不會遇上一些大烏龍，或者是出金速度過慢，出金手續費高昂等狀況造成出金提款上的不良體驗，一般常見的CFD差價合約的出金提款有三種方式：
1. 銀行卡退刷
走銀行卡退刷的出金方式，一定要留意你使用的銀行卡是否可以接受超過匯款額度，或是某些限定額度，以避免你出金的上限永遠無法高過你入金的上限，如果有限制，建議換一張銀行卡或是直接換其他的提款方式出金。
2. 直接銀行戶口匯款
有些 CFD 平台神通廣大，規模龐大且觸手很廣，可以直接把錢匯款到你的指定銀行，但大多不行，或者可能需要你有一些國際銀行的帳戶才允許你直接銀行匯款，一般來說這個出金提款的途徑較方便且迅速，並且也不會有太過高昂的手續費，但會需要你仔細和 CFD 平台的客服確認清楚哦！
3. 銀行電匯
電匯是普遍海內外銀行之間互相轉移資金的一種方式，也是手續費最高昂的一種出金提款途徑，可能出金一次就要四五百塊台幣，如果沒有充份的盈利就頻繁多筆的透過電匯出金的話，會是一筆相當可觀的成本。
4. 介面及下單系統是否穩定
如果介面讀取緩慢，下單系統不穩定，下單和報價時常延遲或卡頓，那麼會建議還是盡快換成其他平台，避免蒙受一些意外的損失。
5. 是否支援 MT5
MetaTrader 5 ( MT5 ) 的交易軟體本身就是以CFD差價合約交易所設計的平台，可以透過電腦網頁或手機操作，如果CFD差價合約的交易平台可以支援串接 MT5 的話，將可以大大增加我們操作的便利性。
市面上多數CFD差價合約交易經紀商，普遍都會支援 MetaTrader 5 (MT5)，如果可以自己撰寫交易的程式，平時哪怕沒有時間看盤，透過 MT5 特有的EA 智慧交易專家的輔助，於 MT5 中執行相應策略，可以便利地設定倉位的止盈位以及止損位、並隨時透過 MT5 的系統來追蹤倉位來增加交易勝算。
但可惜的是想透過 EA 交易專家操作，還是需要本身懂得如何進行程式的撰寫，這對於普羅大眾是一道較高的門檻，但幸運的是，如果你剛好遇見這樣的煩腦，「WINSMART」就是你的最佳幫手，WINSMART 是基於 MT5 平台開發的交易輔助程式，看錯自動停損，看對幫你移動停利，再幫你加碼擴大獲利，行情即使反轉也不怕一場空哦！
延伸閱讀 : 外匯交易FX是什麼？6個新手想做外匯交易不能不懂的 Foreign Exchange 外匯入門常識！
4.更多投資教學影片
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4-3 技術分析教學 : 學會K線怎麼看，一眼判斷期貨行情多空 !
CFD差價合約5 QA問答
Q : 什麼是CFD「差價契約」交易？
「差價契約」是指用虛擬方式買空賣空，而不是直接購買券商的實體商品，例如美股CFD、債券CFD、黃金CFD、石油CFD等等，類似期貨。用槓桿方式，例如20倍槓桿、40倍槓桿，去交易某商品。僅以現金結算賺賠而而不會進行實體商品交割的一種買賣契約。
Q : CFD「差價契約」 隔夜利息是什麼 ? 怎麼算
只要留倉過夜就會發生利息，可能是你要付利息或者是收取利息。會視交易商品利率而有所不同。例如你買進EUR/USD，等於買進EUR+賣出USD，買進EUR會收取利息，賣出USD需要支付利息。當EUR收取的利息比USD高的話，整體來說你是有利息收入的，相反的，當USD利息比較高的話，則你會支出利息。
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