小S&P500期貨交易該注意什麼才不吃虧？期貨手續費、合約規格、保證金整理。

2022-02-24
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小S&P500 1. 小S&P500是什麼？

小S&P500是什麼？小S&P500期貨是一種海外指數類期貨商品，小S&P500由「芝加哥商品交易(CME)」發行上市，小S&P500期貨追蹤的標的是美國三大指數之一的「標準普爾500指數」，小S&P500作為美國最具代表性的股票指數期貨，具有極佳的流動性，小S&P500每日的交易量有一百萬口左右，因波動性良好，而且交易海外期貨不需要繳稅，因此有許多人以小S&P500作為海外期貨的當沖選擇之一。

小S&P500 2. 認識S&P500指數

標準普爾500指數，又稱S&P500，全名是Standard & Poor’s 500，簡稱標普500或史坦普500指數，是美國三大指數之一，標普500由「標普道瓊指數公司」開發維持，而S&P500的名字中之所以有個500，是因為這支股票期貨指數所觀察的成份股中，包含了美國500家上市公司的股票。

標準普爾500指數裡包含的500家公司，原則上都是在那斯達克交易所和紐約證券交易所掛牌上市的公司，制定標準普爾500指數的標普道瓊指數公司在挑選成份股票的時候，是由其組成的委員會經過縝密的分析計算，每過一段時間就會檢核名單上的股票是否符合標普道瓊公司的期望。

標準普爾500指數的選擇基準原則上不會脫離「多產業面向」、「產業代表性」這兩大面向，因此標準普爾500指數中包含的成份股公司，基本上都是產業中的代表公司，這些公司股票在市場上往往具有高股價、公司市值大等特性。

作為美國三大指數之一的標準普爾500指數，與專注於藍籌股的「道瓊指數」以及專注於科技尖端股的「那斯達克100指數」不同，標準普爾500指數包含的公司產業多樣，面向更廣泛，也因此交易小S&P500期貨時風險更加分散，不會因為某一個產業類別滑鐵盧就遭受重擊。

因此標準普爾500指數比起小道瓊指數或是那斯達克100指數，還要更能夠代表美國整體的產業及股市概況，是最能反應美國廣泛市場變化的指數，而且標普500指數在制定的過程中，所採用的計算方式是加權市值，這種加權計算方式較能反應其成份股的公司股票在股市上的輕重。

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小S&P500 3. 為什麼要交易小S&P500指數期貨？

1. 風險的分散性

交易小S&P500期貨的好處，就是小S&P500追蹤的標普500指數涵蓋的公司產業別廣泛，而且包含的股票數量高達500支股票，從這一點就可以看出，若是交易小S&P500期貨，在市場上的風險較為分散，不會說像交易小道瓊期貨，只要產業龍頭表現不佳，股票指數就容易一落千丈，也不會像專注於科技股、高端股票的那斯達克期貨一樣，當科技類別的股票受到市場沖擊時，也會一損俱損，好處是當科技類別的股票受益於一些新技術開始上漲後，也會一漲俱漲，資金集中的狀況下，行情推動的速度和效率也會較高。

2. 波動性與趨勢性

美國的股票市場是世界上最大的股票市場，我們都知道有錢的地方就有波動，有人的地方就有成交量，而美國股市就是有錢人多的地方，因此小S&P500期貨並不會因為捨棄了風險，選擇了更加廣範的股票，就喪失了波動性。

小S&P500期貨每天的成交量約在一百萬口上下，擁有充份的波動與流動性，適合當沖短線交易，也可以進行長線交易，從市場方向性來說，小S&P500追隨的是美國整體股市的趨勢，也適合不想細節研究個股的人，對於順勢交易者來說，小S&P500是相對容易操作的期貨商品，只要追蹤市場的方向就有機會獲利。

3. 風險對沖

對於有在交易美國股票的投資人來說，還是有必要進行一定程度上的風險對沖，也就是所謂的避險，當手上持有股票但看空未來行情時，我們不一定要把手上的股票出清，而是可以到期貨市場去放空小S&P500，這麼一來即使股市下跌，我們可以從小S&P500得到反向的利潤，填補持有股票產生的虧損，達到風險對沖的效果。

小S&P500 4. 小S&P500期貨合約規格

如果想交易小S&P500，最好要對小S&P500的合約規格有所了解，以免因資訊缺乏而產生錯誤的判斷導致一些不必要的虧損，比如標準500指數期貨交易時間是什麼時候？小S&P500期貨保證金需要準備多少錢？小S&P500最小跳動點是幾點？小S&P500跳一次是多少錢賺賠？小S&P500什麼時候結算？如果想要做好交易，對商品必要知識的獲取是必不可少的，以下就是小S&P500的合約規格。

商品名稱	小S&P500指數期貨	微型小S&P指數期貨	美國標普500期貨
小S&P500期貨代號	ES	MES	SPF
小S&P500期貨交易所	芝加哥商業交易所(CME)	芝加哥商業交易所(CME)	臺灣期貨交易所
小S&P500期貨保證金	11,880 美元	1,188 美元	64,000
小S&P500最小跳動點	0.25	0.25	0.25
小S&P500最小跳動金額	12.5美元	1.25美元	50新臺幣
小S&P500期貨交易時間(夏令)	(夏令)早上6點到隔天凌晨5點(冬令)早上7點到隔天凌晨6點	(夏令)早上6點到隔天凌晨5點(冬令)早上7點到隔天凌晨6點	早盤：8:45到下午13:45夜盤：15:00到隔天凌晨5:00
小S&P500期貨交易月份	3 6 9 12月	3 6 9 12月	3 6 9 12月
小S&P500期貨結算日	季月的第三個週五	季月的第三個週五	季月的第三個週五

小S&P500 5. 交易小S&P500指數期貨要注意什麼？

1. 海外期貨手續費

在台灣如果想要交易海外期貨商品，一般是透過複委託的方式，但複委託的成本較高，手續費會比透過國外券商交易還要來得貴一些，具體小S&P500手續費是多少在台灣券商是屬於營業密秘，建議直接詢問營業員，但如果有渠道的話也可以考慮直接到海外券商開戶下單，成本比較低，或是可以考慮交易台灣版本的美國標普500期貨。

2. 美元匯率風險

因為小S&P500是以美金計價，使用外幣作為計價單位，將有可能會產生匯率上的風險，比如美元突然大漲大跌，或是歐元大漲大跌導致美元的單元浮動，假如擔心匯差風險的人，可以交易台灣版本的小S&P500期貨，以台幣計價可以避開匯差風險，不過台幣版本的美國標普500期貨流動性較不好，要多加留意。

3. 美股開盤波動時段

小S&P500指數期貨波動開始放大的時候，也是美國股市開盤的時候，時間上約是從台灣時間晚上9點30到隔天早上，對於普通的上班族而言，如果想要交易小S&P500，恐怕需要從晚上九點半左右辛苦看盤看到早上。

這是因為假如買了部位的話，我們往往會擔心後續行情的發展，可是我們除了看盤交易之外，還需要工作上班、需要吃飯睡覺、也需要和家庭互動生活，不可能全天候盯盤，但不盯著盤面又覺得心理老不舒服，很容易產生焦慮，怎麼辦呢？

如果你有遇到這樣的問題，可以參考WINSMART智慧期貨幫手，當你在交易小S&P500的時候，只要開著WINSMART它可以從旁輔助，24小時全天候盯盤，因為它是機器人，不會有人性，所以只要交易者設定好停損停利的參數，碰到停損不會有半點躊躇直接砍單，行情對的時候，只要風險在控制範圍內，它還可以幫忙投資人加碼擴大獲利，對於平時無法持續盯盤的人是一大助力！