MACD指標 01. 認識MACD指標
MACD指標恐怕是最多人聽說過的一種指標，MACD指標由一排排柱狀線，再加上兩條上下蜿蜒，時而交錯時而分離的線所組成，但其實一開始MACD指標是沒有柱狀線的，MACD指標最早出現在1970年，由美國的投資顧問Gerald Appel及W. Fred Hitschler發明。
MACD指標經過了一段時間的發展，直到在1986年由Thomas Aspray加入柱狀線後，發現有其效用，才形成了如今大家常見的MACD指標，MACD指標經過了多年的發展，加上各種報章雜誌書籍的傳播，在現代股市中已是人人皆知的技術分析大眾指標。
MACD指標是大多數市場新人初入市場時，最先會接觸到的標竿性指標，有人將MACD指標看成是「初學者指標」，在進行金融商品的交易買賣時，MACD指標最常被用作交易者衡量金融商品買進賣出的時機的交易指標。
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MACD指標 02. MACD是什麼？
但到底MACD是什麼樣的指標呢？雖然人人都在用MACD指標，但卻不是人人都懂MACD指標，也不是人人都靠著MACD指標賺到錢，要知道有很多人看著MACD指標操作了很久，卻從來不懂也不去了解其背後的原理，那麼怎麼可能做到很好的運用呢？
假如只是單純看著MACD指標由上往下交叉就想著要賣出，由下往上交叉就想著要買進，這樣真的對嗎？MACD指標真的是這樣用嗎？假如真的這麼單純，怎麼並不是所有使用MACD指標的人都發財了呢？
無論在什麼樣的情況下，對使用的工具有具體仔細的了解，才能夠將工具運用的好，就像使用刀具槍械一樣，操使的好就是敗敵致勝，使用得不好可能反傷自身，在市場上運用著一知半解的知識，無疑是致命的，而代價就是賠錢，我們需要戒慎恐懼，才可以在交易這條路上走得更遠。
MACD指標的完整名稱是「平滑異同移動平均線」，英文原名叫作Moving Average Convergence Divergence，由此可見，MACD指標的「MA」指的就是MovingAverge，也就是移動平均線的意思。MACD指標中的CD，則是指將移動平均線再加上「收斂(Convergence)」與「發散(Divergence)」的特性。
也就是說，MACD指標的運作原理，就是將透過將兩種不同週期中市場的價格，平均後所得出的兩條均線，再以公式計算得出不同的偏差比例，加以比對後，根據其延伸的方向以及偏差的比例，來判斷趨勢方向，MACD指標的根本在於移動平均線的運用，而因為移動平均線是收盤價，因此MACD是一種落後指標。
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MACD指標 03. MACD指標公式
MACD指標公式的核心，必須先計算出差離值，才能夠計算出DEM值，有了這兩組參數，才能夠繪出OSC柱狀圖……其實大多數的人看到這邊多半已經喪失耐心，不管是哪種指標的公式，總是以各種奇怪的英文代號縮寫，多數人的內心往往都會冒出一句：「誰看得懂啊！」
但我們不用太緊張，因為現在指標程式到處都有，我們只要了解概念套進程式裡計算就好，不需要自己計算，只須要了解其背後運作的原理即可。
首先我們要記住MACD指標的組成是均線，透過均線可以算出三種核心的參數，第一個是DIF、第二個是DEA值，第三個則是OSC，再依順序理解就會比較好懂了，以下我們會再分開說明：
03-1. 移動平均線(Moving Average)
簡稱均線，什麼是均線？我們常見的均線就是SMA，S指Simple，即簡單平均線，將不同週期下的收盤價，加以平均計算得出來的值，再連成一條線，舉例來說：5日均，即是將過去5天的收盤價，平均後連在一起所畫出來的價格線。
5日均 = 5日收盤價 / 5
但如果只畫出5MA，表示它只會顯示最近5天收盤價的平均，而更久之前的價格將不會在參考範圍內，可見下表：
| Day1 | v | |||||
| Day2 | v | v | ||||
| Day3 | v | v | v | |||
| Day4 | v | v | v | v | ||
| Day5 | v | v | v | v | v | |
| Day6 | v | v | v | v | v | |
| Day7 | v | v | v | v | ||
| Day8 | v | v | v | |||
| Day9 | v | v | ||||
| Day10 | v |
有人擔心呆板的SMA反應太慢，因此提出了平滑移動平均線(EMA)的概念，EMA的概念就是想把過去有的資料也一起參考進來，因此在公式中多了一個平滑因子，但平滑因子Y是根據交易者自由決定，所以沒有絕對固定，但普遍上是用「2/N+1」，MACD指標使用的就是EMA的概念。
EMA = [ 今日收盤價 x ( Y / N+1) ] + [ 前一日EMA x ( 1 – Y/n+1 ) ]
使用者務必要留意，由於每個人使用軟體中包含的資料區間可能不同，EMA就會得出不同的值，就算同樣是5日EMA，會因為資料涵蓋量的不同，而產生不同的結果，所以用EMA的話概念上就會變成這樣：
| Day1 | v | EMA | EMA | EMA | EMA | EMA |
| Day2 | v | v | EMA | EMA | EMA | EMA |
| Day3 | v | v | v | EMA | EMA | EMA |
| Day4 | v | v | v | v | EMA | EMA |
| Day5 | v | v | v | v | v | EMA |
| Day6 | EMA | v | v | v | v | v |
| Day7 | EMA | EMA | v | v | v | v |
| Day8 | EMA | EMA | EMA | v | v | v |
| Day9 | EMA | EMA | EMA | EMA | v | v |
| Day10 | EMA | EMA | EMA | EMA | EMA | v |
03-2. DIF值
DIF值就是差離值，一般市面上的MACD指標在差離值的計算上，會使用一條短週期的均線(快線)，再加上一條長週期的均線(慢線)計算，大多數MACD指標所使用的參數通常是12日EMA與26日EMA，當然實際上的計算，不一定要是12日或26日均線，其實不同的週期都可以透過同樣的公式去計算，不要把自己的腦袋綁死了。
DIF值 = 短EMA – 長EMA
嗯，你沒看錯，就是這麼簡單，DIF值這樣就算出來了，DIF值普遍被稱作是MACD指標中的快線，意思是反應較快的值，跟均線的快線是不同的意思，不要搞混囉。
03-3. DEA值
DEA值是訊號線，又稱DEM或是MACD值，這個值是基於DIF值，再加以平均後得出，因此基本上就是MACD指標中的慢線，但與均線的慢線不同，一般來說會將DIF值取9日的EMA作為MACD值。
若Y以2代入以9日套上EMA公式計算：
DEA (差離平均值) = [ ( 前一日MACD x 8 + 今日DIF x 2 ) / 10 ]
03-4. OSC值
基本上OSC值就是把DIF跟DEA的差值，再化作柱狀圖呈現。
OSC = DIF – DEA
MACD指標 04. MACD指標正負意義
MACD指標的正負應用有4個重點要看：
04-1. MACD指標快線慢線交叉
交叉分為MACD指標黃金交叉與MACD指標死亡交叉，概念上就是：
黃金交叉 = DIF(快線) 由下往上穿越 DEA (慢線)
死亡交叉 = DIF (快線) 由上往下穿越 DEA (慢線)
04-2. MACD指標差值增減
當市場價格上漲時，DIF值將會增加，當市場價格下跌時，DIF值將會下降，且此值有正負之分，比如DIF值為正值，有可能越漲越多，正值越大，也可能從正值反向不斷減少，甚至變成負值，表示行情逐漸轉弱。DIF為負的，也可能越跌越多，越負越大，也可能由負值反轉逐漸增大，變為正值，表示行情轉強。
04-3. 柱狀體零軸變化
如同DIF值，柱狀體OSC也有零軸，當柱狀體位於零軸之上時，表示市場多頭，在零軸之下時表示市場空頭。
04-4. MACD指標背離
背離表示市場可能進入過熱的階段，比如價格已經漲了一大段之後，行情仍在上漲，但MACD指標卻反而開始鈍化甚至減少，或是行情跌了一大段之後，仍在下跌，但MACD指標負值卻開始鈍化或拉回，這就是背離，當背離發生時行情可能煞車，甚至產生反轉。
MACD指標 05. MACD指標常見問題
Q1. MACD指標應用買賣點怎麼看？
A1. 市況不同應用也會有許多變化，重點在於了解如何觀察MACD指標，在留意以下幾點去判斷：
1. 目前波動發生在「零軸」之上還是之下。
2. 是否發生「黃金交叉」或「死亡交叉」。
3. 是否發生，「背離現象」。
Q2. MACD指標黃金交叉怎麼運用？
A1. 黃金交叉發生時，如果差離值和柱狀體都在正值或零軸之上，並且沒有發生背離，表示多市較強，反過來說如果尚未發生黃金交叉且差離值仍在負值，即使正在往上走，此時太快下判斷可能就不太好，也可以考慮同時搭配其他指標使用，比如KD指標。
Q3. MACD指標在哪個軟體可以看？
A 各券商軟體通常有提供，WINSMART也可以搭配Multicharts觀察MACD指標，可以搭配Yuanta Futures、Capital Futures、凱基期貨、Hua Nan Futures、President Futures、Concord Futures。
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MACD指標 06. WINSMART交易軟體
WINSMART是一款搭配Multicharts使用的期貨交易軟體，可以設定風險與資金控管的比例，只需要投資人自行進場，WINSMART就可以幫助投資人完成後續的動作，行情不對就會自動停損，行情有走出去也可以幫忙追蹤行情進行移動停利，甚至還可以在風險可控的狀況下進行加碼。
06-1. WINSMART解放投資人看盤時間
WINSMART程式可以自動追蹤盤面，投資人不須浪費時間緊迫盯盤，只要設定好程式和出場條件，它就會幫忙看盤。
06-2. WINSMART幫助克服人性障礙
散戶投資人無法市場中勝利的主要原因，往往是人性在面臨損益的波動時，無法按照計劃準確執行交易動作，而程式不會有情緒，更可以做到賺錢的單子緊抱不放，賠錢的單子直接平倉，如此一來就可以避免賠錢凹單，甚至加碼攤平越賠越多。
06-3. WINSMART可交易多種商品
WINSMART可以交易各種國內期貨商品及海外期貨商品…等商品。
06-4. WINSMART可以搭配MACD指標操作
WINSMART有各種好用指標，水母線、多空電話線、不一樣的RSI指標、MACD、買賣力道、大戶籌碼。對WINSMART有興趣的你，歡迎參加線上講座了解更多 !
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