籌碼分析與技術分析同為投資時的重要關鍵，由於主力籌碼會影響股價的行進方向，所以我們可以利用它來判斷行情多空走勢，如果看懂主力籌碼，就可以提早跟著它一起來做多、做空，一起在市場上賺錢！
這次的文章內容我將分享下圖中的6大重點：首先是用三大法人買賣超來判斷台股走勢；再來用籌碼選股，選後如何用均線操盤；接下來是利用法人期貨籌碼、選擇權籌碼來判斷多空；還有更重要的期貨短線籌碼計算方法，用它來判斷短線強弱等等；最後用我所設計的WINSMART交易軟體做實際的案例示範。
如果你對以上內容有興趣，想跟著主力一起吃香喝辣！就一定要看完今天的文章，相信會對你有很大的幫助，那就讓我們開始吧！
籌碼分析01：抓住主力籌碼的6大重點
01-1. 三大法人買賣超
第一個重點是在說明三大法人買賣超，它會影響到大盤的走勢。
我習慣去Yahoo的股市中看三大法人買賣超的資訊，當然在證交所也可以看得到。
可以看集中市場的外資、投信與自營商的買賣超的幅度有多大，還有最下方是三大法人加總起來的買賣超幅度。
除了上市市場之外，下圖中上櫃市場也就是櫃買市場，它一樣會有三大法人的買賣超。
那看三大法人買賣超時我們要去觀察它每天的連續變化，例如說下圖在1月3號這天外資大賣228億，這是一個關鍵的賣超戰役，因為它帶動了台股拉出一個長黑K。
下圖就是上述提到1月3號的台股走勢圖，這根黑K就是外資所賣下來的，在去年的11月到12月這段時間，外資幾乎都是在買超，而在今年1月3號這天突然從買超轉成賣超228億，這就是今年台股走空的第一個里程碑。
後面出現兩根關鍵黑K，這是外資分別在16號及17號賣超的451億與782億，把台股跌破17500的位置，所以可以看買賣超來知道大盤走勢未來的方向，從買轉成賣還有從第一根大賣超開始連續兩根大跌，是因為外資有非常大幅的賣超，所以這邊就一定要外資轉成買超，台股才有機會止跌。
我們把時間拉長，可以看到下圖在2022年的空頭年跌到11月底，在底下箭頭的位置有這波很大的反彈，是不是外資從賣超轉成買超的情況呢？
來放大看一下上圖的這段時間，它就是外資從賣超轉成買超，所以才會帶動台股去做大幅度的反彈，由圖可知，當外資不再連續賣超而是轉變成買超，台股很容易去做個大幅上漲，而重點看外資是因為它是三大法人裡面買賣超占比權重最高的，它會影響台股大盤的走勢。
所以由下圖整理出了三個重點，我們會得知外資是台股漲跌的一個重要角色，因為它買賣超的金額最大；再來第二個我們可以看到投信喜歡在台股下跌時逢低去做買進、逢高去做賣出，所以投信是屬於左側交易的做法；最後一項是當自營商在高檔時，它會去做賣超。
下圖是投信的買賣超，在2020大空頭時下圖左側的紅色方框可以發現投信一路買進，等到右側紅色方框的位置，也就是台股漲到相對高漲時，它把在底部買超的股票賣超，這是投信低買高賣的一個操作手法。
再來是上述提到的第三個重點，當自營部在高檔時會去做賣超，我們可以從整理資料得知自營部也就是最右邊紅色方框這欄幾乎都是賣超，而它在去年12月就已經開始賣了。
下方是去年12月的台股走勢圖，這時候的台股還是在連續上漲的過程中，當行情一路往上漲，自營部會一直不斷的去調節，因為它是逢低買進、逢高賣出，這是自營部的做法，所以我們可以看到當價格上漲時，投信與自營部都會做賣超。
而外資與投信及自營部是相反的，大盤的創新高都是外資買出來的，所以創新高時外資是站在買方，而投信跟自營可能是站在賣方，這是我們觀察到的現象，外資絕對是掌控了大盤指數的漲跌，只要買超大盤就漲、賣超大盤就跌。
下圖中的紅色方框是去年7月到10月的時間段，可知這一段下跌外資在大多時候都是站在賣方的，所以台股就會有連續回彈的現象。
01-2. 籌碼選股、均線操盤
接下來要講今天文章內容的第二個重點，也就是籌碼選股加上均線操盤，如果你有在操作股票可以利用這個搭配方法，我覺得它是一個非常好的組合。
首先你可以去查投信或外資連續買超的股票，把它當做選股的篩選條件；再來是打開股市的技術線圖，再加上籌碼去做判斷；然後通常這種股票的股價容易走連續一大段的走勢，這會比較好操作，如果看主力去做買超，它可能做短線你就會跟不太到，但投信的買超幾乎都是一連串的時間段，大部分的散戶就比較容易跟著上車；最後一點是你可以用均線去控盤。
例如說你可以去查外資、投信和自營部連續五天的買超排行榜前幾名，這些都是公開資訊，再來查到以後將其列入觀察名單。但你會發現自營部通常都是買ETF很少買個股，所以你也不太需要去看它，比較需要注意的是投信及外資。
舉例這檔叫群光（2385）的股票，底下紅色方框可以看到投信它是連續買超，而外資也有很多時候是站買方，所以股價就一路往上漲翻倍。
再繼續舉例長榮（2603）的這檔股票，它也是一樣當投信連續買超以及外資站在買方的話，它就容易把股票往上拉。
以上這種股票你找到後，就可以用一條均線去控盤，這邊放上一條我們WINSMART的彩虹均線，均線斜率往上塗紅色、往下塗綠色，所以當你看到籌碼在做連續買超且均線往上就可以去抱住這檔股票，這樣的方法你能很容易的從底價抱上去，因為不管投信或外資，連續買超都是一個好的籌碼現象，你可以利用它去做投資。
例如這檔大聯大（3702）的股票也是一樣，當投信跟外資是連續買賣超，你就可以去抱住一個波段，這就是我們今天文章的第二個重點，所謂用籌碼去選擇標的物，再用均線去看盤的一種方式。
01-3. 三大法人期貨籌碼
再來是第三個重點，我們要來看三大法人期貨籌碼，它主要判斷的是加權大盤指數的多空。
以下是期交所所看到的籌碼資訊，查詢資訊的路徑為：交易資訊→三大法人→區分各期貨契約→依日期整理。你可以看到它每天所公布的籌碼資訊，自行選擇時間日期去查詢，它會有多方、空方的口數以及兩個加起來的總合，左側還有區分各種商品名稱，例如台股、電子和金融的期貨，但我們最主要還是去看大台。
其中還分別寫出自營商、投信與外資的口數，而誰的部位最大就去看誰，所以重點就看外資就好，因為由圖可知它的口數占比是最大的。
當外資的空單口數非常大，就代表價格容易下跌，例如說12號這天的外資空單是持有26000多口，那以下我們去對應當天的K線做詳細講解。
外資它持有26000多口的期貨空單，因為它知道總統大選後要賣股票所以先布局大量的空單，當股市下跌，它原本的期貨空單就獲利賺錢，它可以去賣大量的股票來為它的期貨部位做獲利，這是外資的一種操作手法。那我們需要注意的是大盤走勢圖跟外資籌碼的連續變化。
所以我自己有寫一個程式，去把大盤走勢圖跟各式的籌碼做變化，最底下是期貨的空單口數，外資所持有空單部位已經超過兩萬多口，一直在持續增加，直到最近大跌，外資的期貨空單反而減少，它其實是在暗示有可能台股會上漲。
01-4. 散戶期貨籌碼（反指標）
學會期貨的籌碼以後，接下來我們要去看散戶的期貨籌碼，也稱為「反指標籌碼」。
這是在剛剛期交所查詢的畫面往下拉，左側寫「小型台指期貨」的地方，這邊有外資、投信跟自營，雖然沒有散戶，但可知三大法人以外的即為散戶，所以三大法人的口數去加總乘上-1就是散戶的數據。
例如下圖這天的資訊來看，外資的小台留倉7000多口空單，自營的小台則是留倉8000多口，而投信是留倉199口單，三大法人加起來的期貨空單大概為16000口，那散戶等於是做多了16000口的小台多單。
在前面台股大漲這段散戶幾乎都是放空，直到行情開始走空也就是外資賣超200多億這天散戶才開始做多，留大量的多單從上面抱下來，而這時的外資、自營都放空，散戶在對立面就只能被收割，接下來最後兩天外資回頭大買台股又上漲600點，結果這時候的散戶期貨又反空。
01-5. 三大法人選擇權籌碼
看完三大法人及散戶的期貨籌碼後，下一個我們看到的是三大法人的選擇權籌碼。
我們一樣是進到期交所的網站來查詢三大法人的籌碼資訊，那路徑為：交易資訊→三大法人→選擇權買賣權分計→依日期查詢。
我們要看第一個台指選擇權，這裡是分計買權跟賣權，而右邊一樣分成買方跟賣方，左邊交易口數是當天成交的資料就不重要了，主要需要去注意未平倉也就是留倉資料，因為看今天留倉的多空來判斷明天行情的強弱，所以這是日線層級，它至少看明天、後天、大後天，所以算是長線資料。
你可以看到這邊有買方跟賣方的留倉口數，例如說最上方自營商的買權，買方buy call5萬口，然後sell call4萬口，加總就是buy call的口數多出9566口，再來金額也一樣加總起來，buy call的金額多出1億9千多萬，這就是自營的金額，它區分成口數跟金額兩個欄位。
外資的部分也是有買賣超的加總，口數為10934口，代表它buy call的口數比sell call的口數多出1萬口，繼續往下看它的buy put口數有3萬多口，所以它做多的口數是1萬口、做空口數3萬口，大跌的時候會最有利是因為只要盡量賣股票它的put就會爆炸，當然要去做空。
那我們看一下外資在行情大漲600點時，選擇權籌碼會不會翻多呢？我們查詢最新選擇權籌碼資料，外資現在是有buy call價值2億1千多萬，而buy put價值則是9千多萬，所以外資在大漲過後選擇權直接翻多。
01-6. 期貨盤中籌碼
最後我們來看今天內容的第6個重點，也就是期貨盤中籌碼，我們剛剛所講的全都是日線層級的籌碼，你可以用它來判斷明天後天大後天大盤的走勢圖或是股票未來的趨勢，那接下來盤中如何判斷多空，就是去看所謂的盤中籌碼，有兩個重點分別是委買口差以及成交筆差。
委買委賣口差就是在統計市場上全部的買盤及賣盤有多少再去做加總，例如買盤的口數全部加起來是5千，賣盤口數則是2千，加起來的買盤多出3千口，代表市場上看多的人較多，所以它容易漲。
反之，委買口數只有1千5，而委賣口數則有3千5，那加總起來委賣的口數多出2千，代表市場上大家都是站在賣方，所以台股比較容易下跌。
而到底什麽叫委買跟委賣呢？其實就是掛單的意思。來看下方盤中的期貨交易，如果你想買進就可以掛單，比如說我去掛了兩口多單就叫委買，那如果你要直接買，你就掛比較高的價格來買進，就會直接成交。
成交筆差的數據是用累積的，換句話說就是如果大家都願意去追高買進，代表市場上的買盤比較強，也代表說指數正在往上來去做拉抬，這個就叫成交筆數的差異；反之賣盤也是如此，如果你要馬上成交，就必須是比較低的價格，大家都願意設較低的價格也就代表價格正在往下跌。
所以去統計追多較多還是追空較多，這裡是看實際成交筆數的加總，就叫做成交筆差，它是累積制，會從開盤就開始累積到收盤。
例如說開盤到現在追多成交1000筆，追空成交只有300筆，追多的筆數多出700筆，就代表市場上不斷的去追高。
相反的如果追空筆數比追多的筆數更大，例如說下圖追空是3000筆、追多是1000筆，代表市場當中是用比較低的價格去做賤賣，也代表行情正在下跌。
以下是我們WINSMART的看盤畫面，在解盤時如果看到委買口差較大且成交筆差也較大，就代表是買盤比較強，那行情就會上漲。
下圖中台指期的行情正在持續上漲，夜盤上漲240點隔天行情又繼續大漲到將近400點，所以成交筆差跟委買委賣的口差是非常重要的，在WINSMART的數據中，紅色方框就是委買委賣的口差我們叫做買賣力道，而下方的綠色方框我們叫做大戶籌碼，它就是實際成交的筆差，所以將兩個數據量化出來變成可視覺化，它就會成為一項非常實用的指標。
那要什麼時候去進場呢？不要等到行情開盤上漲都還不敢進場，這幾天的行情漲了六七百點但你可以在一開始100點就判斷行情已經翻多，只要看我們WINSMART期貨看盤畫面的籌碼資訊，晚上就可以進場，越早當然就賺的越多。
下圖中的買賣口差及成交筆差，如果數據呈現反向的話代表行情盤整，盤整的話主要以成交為主，因為它是以成交說了算。
再看一下行情大跌的這天，底下籌碼全部都是往下，也就代表掛單的人都是掛賣單且成交也是用賣單去做成交，當大盤下跌台指期也一樣會下跌，所以其實我們只要去看籌碼資訊就能知道多空。
籌碼分析02：交易策略與案例示範
講解完今天內容的六大重點後，看到這裡的你有成功吸收所有知識了嗎！接下來還會告訴你有關期貨當沖技巧和交易策略，以及最後會用我所設計的WINSMART交易軟體做實際的案例示範，都已經看到一半了，再來的內容也是非常實用且有幫助，就讓我們繼續往下看吧！
02-1. 期貨當沖教學與交易策略
接下來要說明期貨當沖教學，其實很簡單，首先你要去看線圖，也就是技術分析走勢圖；再來要去判斷籌碼多空，例如說上述說到的買賣力道及成交筆差；接下來就是將這兩個加總起來去找進場點；最後則是給大家一個名叫「Short-term and overweight」的策略。
這個策略其實顧名思義就是進場之後，只要看錯就走，或是看對就加碼到達目標價/滿足點再走，所以我們才叫它「進場加碼走」。
這個策略還有分成做多及做空，你要有一個移動停利條件也就是下圖中的紅色階梯線，先去找進場點然後看錯就停損，或是看對就走一段去做加碼，然後繼續走一段最後在獲利滿足點出場。
做空的策略其實也是一樣，進場設停損然後走一段去做加碼，最後再跌一段就做停利出場。
這即為進場加碼走的交易策略，它算是短線的加碼策略，看錯就走，而看對就透過加碼放大獲利，這是有機會把賺賠比拉到1比3以上。
02-2. 利用WINSMART來做案例示範
上面告訴你期貨當沖的教學跟交易策略後，現在要來實際的操作給你看了，我會利用我所設計的WINSMART交易軟體來給你看交易的過程，它是非常實用且能幫助你有效投資的工具，你絕對不要錯過！那就讓我開始講解吧！
我們現在用聰明的AI智慧工具WINSMART來下單，下單之前先去設定好條件，這邊可以選擇我要套用的交易模式，也就是前面有提到的「進場加碼走」策略，那套用以後它已經把一些重要的參數全部都設定好了，這些都是你可以自己去做調整的地方。
那我設定有幾個條件，首先是最重要的風險管理，你可以去規定自己最大部位是幾口，比如說我一次一口而最大口數上限是兩口；再來是去規定初始的停損，我這裡是用40點，這會根據波動大小來決定，當波動大停損就大、波動小停損就小；接下來就是設定停利條件，它叫做進場價移動停利，它會根據我的進場價決定在哪邊出場；還有一個是我賺了120點就做停利，所以我是用40點的虧損去換120點的獲利，到達120點只允許獲利回吐1%就出場；然後我用33%的日ATR做移動停利的條件；最後是加碼的功能，我設定每40點去做加碼，每次加碼一口。
設定完所有條件之後，那我現在來示範給你看，例如說下圖判斷行情從綠轉紅以後你就去做多，我在第一個紅色圓圈進場設停損，最大虧6000多點但它是有限的虧損，接下來它開始計算何時可以做加碼，重點看的地方是出場價格損益，也就是說當打到藍色線的出場損益是多少，希望加碼後我的損失會固定，這都是可以自己去設定，接下來如果行情看對會幫你在第二個紅色圓圈的地方加碼，然後再走一段到達我要的獲利就在第三個紅色圓圈做停利出場。
我這邊出場總共賺了25800元，後面行情繼續走或跌都不用去管，反正進場加碼後達到我的獲利滿足點就停利，這就是我要的模式。最重要的是籌碼資訊兩個同向比較容易走趨勢盤，而數據還要到達至少1000口以上，我就可以用進場加碼走的方式來做交易。
再繼續看到下圖隔天的行情走落我們就去做放空，第一個點進場設停損後程式自動幫我找加碼點及移動停利，第二個點加碼直到第三個我的獲利滿足點就停止出場，以上就是做空的進場加碼走模式；而連接上一個案例的走勢，其實就很清楚的詮釋做多跟做空的進場加碼走範例，這裡的籌碼一樣為同向，且數據到達1000以上就較容易走趨勢盤，這是我去用40點的停損來換取120點獲利的案例，賺回比拉到3比1，而這兩筆交易各賺了2萬多總共加起來賺了48400元。
你可以發現其實進場與出場的位置距離很短，因為我只要透過加碼，就可以讓我在行情不遠處就賺到120點的獲利，這就是加碼的威力，而這個進場加碼走的策略就非常適合去做短線交易。
剛剛是期貨的示範，接下來做股票交易，首先是去選股，例如說投信連續買超但股價沒什麼太大的上漲就可以進場去做佈局，進場後再用均線做控盤。
進場前一樣要去設定條件，我們用WINSMART去做交易並選擇裡面的交易模式，例如說這裡我是用40均去控盤，其中它所設定的參數為停損設5%，然後用40天均線加2%來當做控盤出場條件。
接下來我開始做股票的示範，下圖是投信連續買超所以我在紅色圓圈做進場立刻設停損，那我最大的風險是賠2萬，當行情走出去，我利用紅色均線再加2%的位置來當做移動停利條件，直到價格跌破再出場，所以我進場以後總共買5張股票賺了32萬，我是以2萬的風險來獲利32萬，所以獲利賺賠比是1比16，即為一個很划算的交易。
那可以去利用WINSMART幫我做加碼，例如說每次加碼5張股票而加碼間距是4%，假設在跟上述差不多的位置也就是下圖的第一個紅色圓圈做進場，當行情走出去所以我進場後，它會幫你計算的是移動停利和加碼的位置，後續行情上漲的每一個紅色圓圈都有加碼，而你就可以透過加碼來放大你的獲利，而一樣的位置跟前面的32萬來比較，這次變成接近80萬的獲利。
所以你有兩個選擇，分別是簡單的進場再用均線做控盤，或是你可以中途用進階加碼的方式來放大獲利，兩種都是用2萬多的風險來去換取利潤，但加碼的利潤就會更大。
所以你可以充分的利用我們WINSMART交易軟體幫你做加碼，不管是期貨、股票還是同時交易多個商品都可以，所以WINSMART是一個幫助你做交易的好幫手，當你在上班或是沒空看盤時，它就可以利用你原先設定好的條件幫你交易，是非常實用且自動化的工具，如果你對WINSMART有興趣，可以先訂閱我的YOUTUBE頻道：「選擇權搖錢樹」並開啟小鈴鐺接收最新影片資訊，還可以報名我們每個月的線上講座，即使看影片已經錯過時間也沒關係，可以參加當月份的場次，報名網址再下方，歡迎你來參加！
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那今天的文章內容就到這邊結束，恭喜你已經學會如何去看重要的籌碼資訊，並且利用好的交易策略來做交易了！希望今天的教學對你有幫助，那如果想要獲得今天的簡報，可以加入我們的LINE：@optree，並輸出關鍵字「240124」就能免費獲得囉！感謝你的收看，我們下次見囉！
