看懂期貨交易暗號，1招讓你獲利創新高！

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1. 看懂期貨行情方向獲利

像我做股票就會找這種強勢股做操作，找這種一路往上走的商品走勢圖，比較適合做多。比較有機會走一段行情，我喜歡選這種方向很明確的股票或商品來操作。因為行情正在往上漲，做多就有機會賺到錢。即使這檔股票最近行情回擋，但還是在一個多頭走勢中。不管做股票還是做股票期貨，多空方向當然都可以做，但股票比較多是做多。所以做股票大部分都做多，比較少做空。就算大盤最近幾天下跌，這幾檔股票大部分都還表現不錯、都墊高。如果大盤下跌，但股票隨著趨勢向上漲，這叫做在趨勢上面，比較容易會賺到錢喔！

做股票我會先基本判斷行情的方向，如果無法一眼看出方向，就比較不會做。那什麼叫做一眼看出對方向？很簡單，像下圖我畫紅線這樣上下都跑，看不出方向，或是正在橫盤整理。這種股票不太確定會不會漲，我就比較不碰。我會選往一個方向走這種最簡單的、有方向性的。做交易要賺錢的話，要先掌握行情的方向，因為買低賣高就可以賺更多。相反的也可以先放空，先賣高然後買低再回補。做交易賺價差，無非就是買低賣高或是賣高買低回補。重點是賺價差，所以方向是非常重要的，價格高低倒是不重要的。這是第一個要跟大家分享的交易觀念。

很多投資人要賺價差卻很在意價格高低。其實如果走勢很強，買高可以賣更高就好了，這屬於價格的方向。什麼叫做在意價格的高低？就是：行情已經漲很多了，能再做多嗎？行情已經跌很多，能再追空嗎？這就是價格高低的迷思。賺價差不看這個，只在意行情的方向往哪裡走、往上或往下，當下的價格高低是沒有意義。這也是非常重要的一個觀念！所以不管做股票還是期貨、選擇權，這個觀念都是適用的。

既然這個觀念適用在所有金融商品做操作，所以只要判斷行情的方向，就比較容易會做對賺錢。做股票就算行情不好，只要選對往上走的強勢股，還是比較容易賺錢的。期貨跟選擇權就多空都可以做，因為多空都是方向。操作建議都是先看長線再看短線，比較能夠增加交易勝率。大方向只要掌握對了，交易期貨、選擇權、股票都是有幫助的。

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2. 期貨先看長再看短

例如最近大盤走勢圖，11月22日行情跌破當天的低點，期貨行情應該會轉空或轉成盤整。我個人在還沒有跌破這天之前都是看多，我的期貨多單就是從底下加碼上來的。當然也希望期貨行情繼續往上走，獲利才會最大化。但我在部落格有分享過：只要跌破這根K棒的低點，期貨行情就會先轉弱轉回盤整。因為行情跌破這一根大量K棒低點就表示，有很多人追高在高點。

我自己是就算很想做多，還是會選擇期貨多單在這個關鍵價出場，然後順便反手。跌破10800多單出場開始放空，放空速度算是很慢了。當然我可以空在相對高點，因為還想做多，所以我守一個比較大的放空位置。如果你是比較早放空，那一定可以空在比我還要高的點喔！我從期貨多單翻成空單，一路做空下來，就是打長線加碼。期貨跟選擇權在這段時間也都是如此操作。期貨交易除了選對邊比較有利之外，判斷短線期貨多空之前，要先看長線的格局。先看長線，再看短線。

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3. 期貨的多空判斷

前面說的是長線多空看法，那短線的期貨交易是看怎麼選邊站呢 ? 我們主要會用三個指標在期貨走勢圖中做多空的判斷。

3-1. 主力成本線

WINSMART的橘色主力成本線，是當天主力期貨的均價位置。知道主力期貨均價是很有幫助的，行情價格只要在主力成本線之上，就是一個偏多方的盤。相反的，如果期貨價格跌破主力成本線就是比較偏空方盤。圖中的行情從11/20到11/30，共9個交易日。11/20這天期貨價格在主力成本線之下，所以是個空方盤。隔天11/21價格開始向上漲，期貨價格在主力成本線之上就是多方盤型。而11/22～11/24這3天，大部分期貨價格都在主力成本線之上，還是偏強的走勢。11/27以後大部分價格都在主力成本線之下了，變成偏空方的盤，這天就盡量不要偏多做操作。

所以當天期貨行情多空的判斷，我會參考主力成本線這個技術指標，因為需要知道當天主力期貨均價在什麼位置。如果期貨價格在主力均價之下就是空方盤，可以盡量做空。再次提醒：期貨交易時方向是非常重要的參考，只要看對我們就有機會賺錢。

3-2. 期貨的買賣力道(委買口差)

第二個指標是期貨的買賣力道，也就是俗稱委買、委賣的口差。用來計算期貨市場上掛多單還是掛空單的人多。只要是出現紅色，就代表掛多單的人比較多，屬於偏多方的盤。只要是綠色就是相減之下掛期貨空單的人比較多，偏空方的盤。這邊是指委託掛單還沒有成交的。這兩個稱做委買、委賣的力道，用來判斷期貨行情的多空。我們把價格走勢圖及下方的期貨委買委賣對照做成一個指標，就會發現有相關性。

像11/20大部分都是掛期貨空單的口數比較多，當天行情就容易下跌。相反的，如果掛期貨多單的口數比較多，當天行情就容易大漲。如果簡單用二分法來看，買賣力道只要掛紅色時間比較多，當天期貨行情比較偏強；相反的，掛期貨空單多，行情就比較弱。買賣力道籌碼的準確度還算不錯，可以幫助我們判斷期貨是要站多方還是空方。

其實買賣力道及籌碼在期貨券商系統中都有，只是券商不會畫成指標，只會顯示當下時間的期貨委買、委賣口數數量。WINSMART是把每一分鐘或每一個tick數連起來，畫成指標。用這個指標來判斷，上方走勢及下方籌碼的相對關係。如果不太會判斷當下期貨是要做多還是空，可以看期貨的委買、委賣口差就有幫助。當然也可以只用券商系統盯著報價，只是會累很多。我們用期貨券商提供的內容，畫成這個技術指標。11/27的走勢圖出現綠色籌碼，而且期貨價格在主力成本線之下，就是空方盤，而11/21的走勢在主力成本線之上，而且底下的籌碼都是紅色，期貨委買委賣也都是正的口數，代表期貨正在走趨勢盤。

如果發現是趨勢盤就不要猜頭猜底，這也是滿重要的一個原則。像11/21跟11月27這兩天，如果去猜頭猜底會被修理。所以做期貨短線也是要判斷多空的方向，如果像11/21這樣上漲的話，交易要做什麼部位知道嗎？選擇權的話就做SELL PUT或是BUY CALL，因為這是一個多方的盤。期貨就可以做多單，我用BF表示期貨多單。而11/27這天是空方盤，空方盤要怎麼做？選擇權做空SC或是BP，期貨要放空。

11/22～11/24這3天大部分都是掛期貨多單，委買口數也比較大。所以行情也不會跌太多，都還是收紅K。後面幾天除了11/28一開市有期貨委買口差比較大以外，其他幾乎都是綠色，代表期貨市場上掛空單人比較多。掛空單比較多而且價格在主力成本線之下，那就是真的跌。

當然現在事後看都很簡單，當下看搞不好會想做多，這就叫做人性。所以如果有大方向，就往那個方向做，勝率會比較高。例如明顯的多方盤或是空方盤，要先會辨識，然後再去找買賣點。還有橘色的主力成本線，搭配期貨委買委賣的買賣力道一起看，準確度也算蠻高的。這兩個是我常用的指標，學會之後其實判斷盤型，找空點、多點就還蠻簡單的。

3-3. 期貨的大戶籌碼(成交筆差)

籌碼除了有買賣力道以外，還有一個籌碼叫做成交筆差，在WINSMART當中叫做大戶籌碼。成交筆差是指實際成交中，追多成交還是追空成交。這是專門做給台指期使用的指標，交易外期是沒有的。所以交易台指期的人是幸福的，因為有比較多內容可以看。除了成交筆差還有籌碼、現貨，還可以關注權值股。

成交筆差就是追多成交和追空成交兩個相減的差異，如果大家都是追多成交就是紅色；追空成交就出現綠色，顯示的都是實際成交。我們用成交筆差及委買、委賣的籌碼來對照上方的期貨行情走勢圖，會發現也是有關係的。以11/27來說，大部分都是綠色的，行情下跌居多。看成交筆差就知道當天行情是追空成交下來的。相反的，如果成交筆差都是正的，委買賣口差也都是正的，期貨價格也在主力成本線之上。那當天收紅機率就比較高，期貨就做多。做選擇權SP周選就會賺錢喔！可以用這兩個籌碼來判斷期貨收紅或收黑。所以我們先定好期貨交易的大方向，看籌碼跟技術指標就知道容易收黑或收紅K。

前面提到先看長再看短，跌破11/22的關鍵價低點後期貨行情可能轉弱。這一天跌破大量K的低點我開始放空，後面行情真的跌破就加碼空單。大概在10806跌破，所以最慢可以在10800左右翻空。當然也可以提早放空，因為大方向顯示行情容易走弱，再配上當天籌碼的確是比較偏空。接著看關鍵長線的位置，跌破就放空並反手。前面的期貨多單不管賺賠，我都會反手。賠錢就停損反手，賺錢就是停利反手。我一定會反手，因為這是關鍵位置。翻空後拉長線做加碼單，我的做法邏輯是這樣子。WINSMART的功能就是可以幫助我們做期貨波段及加碼，尤其是在不能看盤時主動幫忙。

這是11/27第一天的關鍵位置，在10806跌破低點，籌碼全部翻空。掛多單的人瞬間嚇跑！關鍵價翻空等於是同步放空，代表期貨市場上看多的人全部都轉向，全部都出場。這時就不要做多也不要猜底，相對危險。看大戶籌碼跟買賣力道可以發現，成交筆差一開始就放空了，買賣力道是在後面才放空的。如果買賣力道比較慢翻空，但成交筆差都是以追空成交，代表期貨行情會往下追空成交。假設委買口數是正，但成交筆差是負，我們要看期貨的實際成交為主。兩個不同步時，要看真實的價格及成交。

接著看籌碼的連續變化，畫成圖才能看的出來連續變化，不然報價過了就沒了。這天買賣力道的方向是往下走，一開始掛期貨多單的比較多，慢慢減少變成掛期貨空單的多。大戶籌碼也是漸漸偏空。重點要看連續的變化，不是出現紅色就是多，綠色就空。如果多單漸漸減少就是空的意思，空單慢慢減少就是多的意思。除了看絕對多空，還要會看連續變化。

來看長線籌碼，未平倉量就是指長線籌碼，也是留倉的意思。從2015/8/20以來，外資全部都是留期貨多單。那請問留多單我們就都要做多嗎？當然不是喔！行情是會變動的，如果全部都做多是有可能賠錢的！要看連續變化。行情上漲多單會增加，下跌空單會增加，不是看絕對值。包括留倉跟期貨盤中的交易都一樣，不能只看綠色紅色。

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4. 順勢操作

11/27這天是個趨勢盤，不要猜底要順勢交易。我們該怎麼做趨勢盤？先看成交筆差資料，量已經大於3000口以上，當天就是個趨勢盤。還有期貨委買口差的口數如果大於2500-3000以上，行情可能走單一方向，這天不要猜底，盡量做空就好。

當我判斷看長線開始翻空，當天籌碼又是比較偏空的，所以定義在做期貨空單。這天就不去猜頭猜底了，順勢交易就好。重點一樣是行情方向最重要，價格高低不重要。因為我知道很多人會喜歡在行情止跌時，進場試著做多單。因為猜底總可以買在比較好的價格，但方向才重要，價格是不重要的。

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5. 最強的交易暗號是自己

如果11/27沒做到很可惜，在11/28這天下跌追空，可是空在地板被修理，該怎麼辦呢 ? 其實最強的交易暗號就是自己，而且常常很準！每次做多就下跌，做空就上漲，準的不得了！如果你也有這種疑慮，建議可以把自己進出場點標註一下，對未來交易期貨會有非常有大的幫助，只要跟自己反著做就可以了！

要如何觀察行情反轉跡象呢 ? 其實交易暗號是非常強的，當期貨委買委賣的口數從負的轉成正的，這就是反轉訊號。再搭配大量，大量也是反轉訊號，大量不跌也是反轉訊號。

當籌碼很空時，掛期貨空單的機會就比較多。一旦掛空單開始翻正，就表示有人看得懂行情。當下大家都看空，所以有這麼大量的期貨成交量出來。但不久後翻正，就表示市場上有人發現剛剛的行情，可能是地板。所以把空單抽走開始掛多單。從負轉正再搭配空在地板，這時我會跟自己反著做，反手做多。有80%的機率會過高，過高才會掃停損喔！應該會拉到大家都停損，期貨行情才會結束，這叫做雙巴盤的特徵。誘空然後再去拉，拉到做空全部都受不了停損出場，行情才結束。

11/29早盤期貨收盤價在10708，夜盤開高直接漲40點，期貨行情往上拉到10763。在這裡很多人會忍不住去追多，或忍不住空單停損。其實行情衝上去很多人會開始看多，但是看籌碼就會發現不對，由正轉負了！所以正轉負就是轉淚點，看籌碼的連續變化再搭配大量的人追在高點。我以前都是追到最高點，後來知道我就不會追了，久病成良醫！我開始在這個訊號出現時去放空，就算剛才有進場做多，我也會在這邊停損放空。我可以空在這麼高點的秘密，就是因為停損或買在高點了，下一步必然就反手空在高點。

交易就是贏在修正，如果追在高點下一步就要空在高點；如果空在地板那下一步就是買在地板。我是用大方向的邏輯做交易、判多空。當行情漲不動或漲不過主力成本線，就又是一個空點，因為主力成本線是壓力。行情反彈不過，就可以再空一次。

再看11/30，剛講過如果期貨成交單跟期貨委託單反向，一紅一綠要看哪邊？要看實際成交喔！底下都是掛期貨空單成交偏空，那就要找空點。只要反彈不過主力成本線就是空點，這邊就有三個還不錯的空點。當有大方向時選一個比較好的進場點是有幫助的。

最後再提醒，要先知道期貨行情的走向，方向最重要，價格高低不重要。更重要是買進後怎麼處理手上賠錢部位跟賺錢部位，這個才是重要的。那我們今天分享就到這裡，透過這一期單元，是否有幫助你對期貨有更深的認識了呢？歡迎大家在底下留言告訴我！