什麼是RSI？RSI的中文全名叫做「相對強弱指標」，是在1970年代所發明出來的，而發明RSI的人就是世界著名的技術分析家之一，威爾斯‧威爾德(Wells Wider)。其實不只有RSI是他發明的，還有一些你在交易市場中使用過的指標，也都是出自於Wells Wider的腦袋，包括像是DMI(趨向指標)、ADX(平均趨向指標)、ATR(平均真實區域指標)和SAR(拋物線指標)等等。
RSI指標01：最常見的RSI操作策略
你聽過RSI，但你知道這個數值代表的意義嗎？RSI一開始是以「EMA指數移動平均線」來去做為計算基礎，但後來被簡化成用「SMA」，也就是簡單平均數來去計算RSI的值；下方是RSI數值的計算公式，透過RSI的數值，我們可以了解到某段期間(n日)，市場上漲幅和跌幅的力道，平均而言到底誰強誰弱。
n日漲幅平均值=n日內上漲日總上漲幅度加總÷n
n日漲幅平均值=n日內上漲日總上漲幅度加總÷n
如果這段時間漲的力道比較強，RSI計算出來的值就會比較大；如果這段時間跌的力道比較強，那RSI計算出來的值就會比較小。相信看到這邊，一定會有人問說：「那RSI數值多少叫做大，多少又叫做小呢？」RSI屬於一種震盪指標，RSI的數值會落在0～100之間，在這個區間範圍內跑來跑去。通常會是以RSI數值50去定多空，也就是說如果RSI指標算出來大於50，代表目前走勢偏多，小於50則是偏空。
在投資市場中，有九成以上的人都把RSI當作是「逆勢」指標，如下圖所示，當RSI大於70或80時，會進入到在所謂的「超買區」，所以在這個時候就要「賣出」；而當RSI小於20或30時，代表這個時候進入到了「超賣區」，所以就要換成「買入」，以上的這個操作策略，算是RSI指標最常被拿來應用的方式。
那一定又會有人好奇：「在逆勢操作的時候，我該如何判斷要在超買區的哪個時機點賣出，又該在超賣區的哪個時機點買入呢？」提供三種不同的條件作為判斷基準，先以賣出點作為舉例，當滿足以下三種條件的其中一種，就可以選擇放空：
- 突破80超買區賣出
- RSI值上80又下80
- RSI背離
第一種是只要RSI數值上80，也就是進入超買區的時候，就可以選擇賣出；第二種條件會比第一種更加嚴謹，是當RSI上80，又下80的時候，也就是確定這支股票轉弱時才放空。第三種就是比前兩種都還要更加嚴苛的條件，就是要在RSI背離才出場。什麼叫做「RSI背離呢？」簡單來說，就是「當價格創新高，但是指標沒有創新高」，代表上面的行情可能已經漲不動了，到這個時候才選擇賣出。
接下來，以逆勢操作的買入點作為舉例，三個買入的交易條件分別是：
- 跌破20超賣區買進
- RSI值下20又上20
- RSI指標背離
跟上面賣出的操作策略一樣，第一種就是買入條件較為寬鬆的策略，第三種則是條件較為嚴苛的策略。第一種「跌破20超賣區買進」，只要看到RSI數值跌破20，在跌破後就可以買入；第二種則是要看到RSI數值跌破20，又站上20才去買進；第三種方式是當觀察到RSI指標背離，才會進場買入，這時候背離的概念就會是「當價格創新低，但指標沒有創新低」，代表行情可能跌不動了，那就會是一個好的買入時機。
看完剛剛介紹的RSI逆勢操作，是不是心裡想說：「這個指標也太好用了吧，如果這麼簡單就能夠順利賺到錢，那大家就都用這個不就好了，RSI逆勢操作真的沒有缺點嗎？」有這樣的懷疑是好的，畢竟古人常說：「盡信書，不如無書」如果講了什麼我們就相信什麼，那就真的不是在學習了。而你所猜想的也沒錯，RSI指標逆勢操作策略當然有它的缺點。
先來看以下這張圖，是大家最耳熟能詳的0050日K圖，紅色框框起來的部分都是RSI數值70以上，並且發生背離的情況，但如果在這幾個時機賣出的話，會發現好像賺不到什麼錢，甚至到最後還會停損出場。為什麼會遇到這樣的狀況呢，主要就是因為長線屬於多頭走勢，這個時候用RSI就很容易出錯。
那如果是長線空頭走勢呢？是不是就也可能遇到這個問題？沒錯！來看下面這張圖是國泰金(2882)K線圖，在紅色框框中的部分都是RSI背離的情況，依照剛剛的策略所說，RSI跌破且背離的情況下，就可以進行買入操作，但其實國泰金當時的價格是從1500多元到193元，在長線空頭的狀況下，逆勢交易在這個時候就不適合。如果這個情況下你想要賺錢，就必須要做短線抄底，不能做長線，因為長期空頭的走勢下，可能抄底過沒多久價格又繼續往下探，所以通常都必須搭配短線才能夠創造獲利。
RSI指標02：逆勢抄底也能夠長線交易？
剛剛提到了當我們在做逆勢交易時，如果想要抄底，最好是短線進出，不然長線抱下去可能會讓你離停利越來越遠、離停損越來越近。講到這裡可能會讓一些只做長線交易的人卻步：「那我還是不要用RSI做逆勢交易好了。」如果你有這個想法，先等一下！把這個想法丟在一邊，因為接下來就要告訴大家，「該如何利用RSI逆勢抄底來進行長線交易。」
下面這張圖是2020年3月的台股加權指數，這裡是以RSI數值跌破30作為一個標準。當RSI價格跌破30，來到13.6，你可能會想說現在RSI已經夠低了可以抄底，如果你在這個時候抄底，那RSI數值就會繼續往下跌到10.5，再來就是7.38、5.99，當時最低的RSI數值為3.51。這種猜底的作法其實有一點自作聰明，因為我們永遠都不可能知道明天RSI數值是變高變低，也同樣地，你當然不會知道明天的股價會往上或是往下。如果你想要抄底，建議大家「價格正在跌不抄底，拉抬再抄」，所以當你看到數值跌到3.51的隔天，RSI直接被拉抬到30，這個時候抄底才會是比較合理的抄底點。
不要因為RSI很低而進場做多，RSI正在下跌不做多，等到反彈時再進場
所以如果你可以運用好的技巧抄底，其實你是可以獲得一個不錯的報酬率，而在這種時候逆勢的短線交易者就會在抄抵沒多久之後出場，畢竟他們是短線投資，所以不可能抱太久。但如果你都能夠掌握好的抄底進場點，那為什麼不要乾脆抱長線呢？
下圖為台股加權指數，如果你在三月底掌握住抄底進場點，但是你只有抱短線，那後面這一大段的部位你就完全都沒有掌握到，看到後面的漲勢你一定會覺得有夠後悔。所以這裡要帶給大家不一樣的RSI思維：「逆勢抄底加上長線交易」，你就能賺到更多的錢。
那還是會有人很疑惑：「你怎麼知道這個就是最低點呢？如果我買進之後又繼續往下跌，那我就等到下一個低點再買入不就更好了嗎？」想要跟大家分享我在著作《獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技》中提到的概念：「看錯走人，看對買更多，讓我成功撈底。」在做交易的時候，是用「試試看」的方式去做進場，分析判斷都只是第一步，重點是進場之後你要如何去處理你的部位。
如果進場之後行情真的往上走，那就再持續分批加碼買進部位；如果買進之後行情卻仍不斷往下走，那就停損出場，之後再找好的時機點買進就好。你要相信自己手上所握有的技術策略，理性的去做判斷，忽略各種利空新聞和小道消息，重點要放在你買入之後怎麼去操作，一開始的買進都只是試試看而已。
RSI指標03：不想要逆勢，順勢操作也能賺
剛剛提到RSI通常都被用來當作是逆勢的操作手法，但你不知道的是，其實也可以用RSI來做順勢波段。前面有跟大家提到：「RSI數值50定多空，50以上偏多、50以下偏空。」當RSI數值站上50，代表目前進入多頭走勢，可以選擇在這個時候買進，只要RSI沒有跌破50，就可以抱波段來操作，當RSI跌破50的時候再賣出。
如果一開始站上50沒有買進沒關係，你也可以等到RSI數值往下走，又重新站上50的時候再買進，也同樣會是很好的機會。看到下圖是大盤日K的畫面，這裡用24日RSI來做判斷，圈起來的部分就是RSI站上50、或重新站上50的點位，在這三個點位進場，就能夠抱住很大一段的獲利。所以當有人跟你說「這個指標只能順著做、那個指標只能逆著做」，這樣的想法都是很侷限的，其實不只是RSI，不管是哪一種技術分析，「如果可以順勢做，當然也可以逆勢做。」
學會了RSI的使用方式，如果你能夠搭配趨勢線進行操作，就能夠拉高你的勝率。下圖是晶豪科日K圖，在前面先走出了一個下降的旗型走勢，當看到走勢突破下降趨勢線，再同時搭配RSI數值站上50，就會知道現在是一個非常好的進場時機，進場以後只要RSI沒有跌破50，就都是抱住不賣出，那你就能夠從40元，一路抱到90多元，讓你的資金直接翻倍，拿到一次很不錯的操作成績單。
透過RSI的數值，你可以了解到這支股票目前到底是強勢還是弱勢。如果你要進行波段操作，當你看到這支股票的RSI數值幾乎都是位在50以下，現在就不會是適合交易的時機；如果RSI數值比較多是在50以上，代表這支股票目前偏強勢，就可以多留意這支股票，選擇好的時機進場。
但也一定要記得，你設定的RSI天數要跟你的操作策略一致，如果你是短線操作，那就要去看6日的RSI，這樣才會看到反應比較快的RSI指數，也才符合短線操作的手法；而長線的波段操作則可以將RSI設定24日，如果你想玩波段卻看了6日的RSI，那就算照著剛剛的策略做，你可能也很難有不錯的報酬率。
RSI指標04：善用「股市溫度計」，精準掌握進出場時機
進行交易的時候，怕的不是沒有指標可以看，而是指標太多讓你看得眼花撩亂，除了有RSI以外，還有很多常見的指標像是KD、MACD和布林通道等等。如果你覺得要去看K線，還要去對照RSI指標，會搞得你頭昏眼花，建議可以把RSI指標當作是一個「股市溫度計」，透過RSI目前的數值，去設定相對應的K棒顏色。舉例來說，當RSI數值在70或80以上，以亮紅色作為代表，RSI在50～70或80之間，則用暗紅色代表；當RSI跌到50～20或30之間，就改用深綠色來代表，跌到20或30以下就使用亮綠色來標示。
這樣你在看盤的時候，只要去注意K線的顏色，就能夠明確掌握正確的進場點。下圖是0050日K圖，透過設定RSI數字所對應到的顏色，這時候就可以很清楚判斷目前市場的方向。左邊圈起來的部份，可以看到K線由亮綠色轉變為深紅色，也就代表著RSI數值站上50，如果前面的內容你有認真看，肯定知道現在該怎麼做，就是利用RSI進行順勢操作，站上50進場抱波段，RSI沒有跌破50不出場，光是這一個簡單的操作手法，就能夠讓你的報酬率直線上升。
RSI指標05：RSI順勢加碼操作
理論都清楚了以後，接下來最重要的當然就是實際操作。今天同樣要用「WINSMART」這個程式交易軟體操作給大家看，只要簡單三個步驟，進場之後就可以放著去做自己的事情，不管是停損或停利，都由WINSMART交易軟體一次幫你搞定。
而想要透過期貨交易，達到長期獲利的目標，除了要有簡單、明確的交易策略以外，「風險控管」就是另一個必要的條件！所以你要做的第一個步驟，就是在WINSMART設定「單筆最大可接受損失」以及「當日最大可接受損失」；設定好風險控管以後，第二步就是去設定你的「停利點」和「停損點」，如果你忙著上班沒時間看盤，程式也才有辦法知道什麼時間點要自動幫你出場。
除了上述兩個步驟以外，如果你對於目前的成績單不太滿意，希望能夠拉高整體報酬率，那接下來的第三步你絕對不能錯過，就是「設定RSI加碼條件」，利用RSI數值，設定你想要的加碼買進條件。
下圖是利用RSI順向做多的加碼案例，先利用剛剛提到的「股市溫度計」，看到K線由亮綠色轉變深紅色，代表RSI數值站上50，這時候可以先在圖中第一個點位進場做多，接著行情真的持續向上，透過剛剛設定好的條件，WINSMART程式自動在第二、三、四個點位幫你自動加碼；接下來行情沒有辦法持續向上，進入橫盤整理，這時你可以選擇主動部分停利、先將一些報酬安穩的放入口袋。
剛剛是利用RSI順勢做多的案例，當然你也可以在其他的時機點反向順勢做空。下圖的左邊看到K線由深紅色轉變為綠色，代表RSI數值跌破70，就會是一個好的做空時機。在第一個點位進場做空，接著行情持續下降，到了第二個點位符合你所設定的加碼條件，這時候WINSMART就會自動再幫你進行加碼。
第二張圖延續第一張的走勢，行情持續往下，在第三個點位和第四個點位繼續加碼，如果你原本有設定最多是4口單，那加碼到第四次以後就不會繼續加碼；另外，右邊繼續走會注意到有好幾次行情往下探，但是低點都沒有跌破前一次的低點，看到這個就會是一個短線減碼的訊號，這時候可以選擇減碼，先掌握住剛剛做到的獲利。
除了今天提到的順勢和逆勢的RSI操作策略以外，最重要、剛剛已經強調再強調的投資心法，希望大家也要記得一起帶走：
分析判斷只是前奏而已，重點是交易方法
你要守住風險、放大獲利、修正部位、拉開賺賠比
看完今天的教學文章，是不是讓你對RSI有更多的認識、發現原來有這麼多不同的運用方式呢？如果喜歡今天的文章，歡迎加入我們的Line：@optree，並且輸入0329，就可以拿到完整的剪報內容！身邊有同樣對於期貨市場、選擇權有興趣的朋友，趕快把這次實用的教學內容分享給他們，讓更多人了解RSI不同的操作策略，一起在期貨市場達到長期獲利、財富自由的目標！
