今天要分享的技術分析教學是「KD指標」，常常被投資人運用在股票交易與期貨短線交易，且能在行情持續上漲或下跌時進場交易，雖然是耳熟能詳的一項指標，但KD指標怎麼看且必須正確使用在交易中去提高勝算才是最重要的課題，而以下的內容就是要跟你分享它的操作技巧及交易策略，並且用我所設計的WINSMART程式交易軟體帶你做實際的交易示範，如果對這方面有興趣，看完以下內容一定讓你能獲益良多，那就讓我們開始吧！
當遇到一直漲不停、跌不停或突然反轉的商品要怎麼去買進與放空是非常多投資人的疑問，雖然方向看得懂但不知道要從何下手，所以今天會跟大家分享以下四個主題：
第一個就是告訴你一直上漲的股票如何進場；再來就是一直下跌的商品怎麼去做放空；然後是反轉走勢的時機與多空互換的操作技巧；最後則是分享期貨高勝算的交易策略。
KD指標怎麼看01：KD指標用法
01-1. 黃金交叉與死亡交叉
KD指標分別是K值與D值這兩條線所繪製而成，既然有兩條線就代表它們會出現線與線的交叉點，也就是我們常用的黃金交叉及死亡交叉，當出現黃金交叉時代表行情有機會上漲，相反的出現死亡交叉時候則代表行情有機會向下跌，所以KD線的交叉即為非常明確的做多、放空點。
以下的走勢圖搭配上剛剛所說KD線的交叉，綠色圈圈為死亡交叉、紅色圈圈則為黃金交叉，而這些圓圈的位置也可以是一個考慮做進場的買點。
01-2. 利用KD數值代表行情強弱
接下來我們要進一步去了解KD值所區分的強弱，跟RSI指標的值相同，都是在0到100分中間起伏。
我們先以50分定多空，50分以上是偏多，超過7、80分以上就非常強；相反的在50分以下則是偏空，低於2、30分就非常弱。所以我們把指標分數區分成下圖的4個級距，從上到下分別為超買/尬空區、較強區、較弱區以及超賣/殺多區。
再來我們把KD指標的強弱用顏色區分並塗在K線上，根據上述所說的四個級距去用四個顏色表示，分別為行情最強的亮紅色、行情最弱的亮綠色，以及中間級距的暗紅色與暗綠色。
我們依照KD值的範圍給它塗上相對應的顏色，這樣去看K線就會非常清楚，是比較直覺的做法。
以下是台指期的走勢圖，我們去觀察顏色與行情的強弱關係。
亮綠色代表KD值在2、30分以下是較弱的，轉成暗紅色且搭配上底下出現的KD黃金交叉，代表行情正逐漸轉強，而黃金交叉的位置就會是個很好的買進點；再來亮紅色則代表KD值是最強的，當轉成暗紅色甚至是綠色就代表行情正由強轉弱。
所以你可以直接透過KD指標的顏色了解行情的強弱走勢，並搭配KD的黃金交叉與死亡交叉來找出轉強和轉弱點。
01-3. KD指標拉回買進的用法
再來KD指標的第三個用法就是我們剛剛說過的KD交叉，有低檔交叉當然就會有高檔交叉，如果我們可以在相對低檔黃金交叉時去做買進，就可以買在非常漂亮的位置。
我們來看以下這段走勢，我把KD低檔黃金交叉也就是這些紅色圈圈的位置圈出來給你看，後面行情都有機會大漲一段即為好的黃金交叉點。
除了黃金交叉以外，上述的走勢也會出現KD高檔死亡交叉，也就是下方綠色圓圈的位置。可以明顯觀察到後續行情是向上漲的，所以最前面兩個綠色圓圈是較不好的死亡交叉點，而我們在交易的選擇上，其實都是依照我一直在強調的「順勢交易」的概念。
01-4. 順勢交易的概念
接下來我就要來講解前面說到的「順勢交易」的概念。
如果你發現大趨勢是往上就盡量偏多操作，反之當趨勢是往下則盡量偏空操作，也就是順著趨勢的方向來交易，這樣就能大幅提升你做交易的勝算。而所謂的大趨勢主要是看日K層級，小趨勢會建議你看分K層級，例如5分K、15分K或30分K等等，分別去利用不同週期來判斷不同趨勢。
例如說下圖的大盤指數是用日K層級搭配一條五日均線，而底下這段行情大漲將近3000點，有大部分的時間價格都在五日均之上，所以可知當K線只要在五日均之上我都會先偏多看。
當然你也可以依照自己的喜好調整你想使用的均線，例如5MA就是偏短線、偏快，而下圖中的20MA則是偏長線、偏慢。所以我們就是用日K層級再搭配均線來判斷行情方向，如果是交易期貨選擇權我就會選擇五日均線，因為它可以更貼近行情，更快速反映價格的變化。
除了期貨選擇權之外，如果是飆股我也會喜歡用五日均，只要價格沒有跌破五日均就偏多看，反之價格跌破五日均則行情可能會做反轉，所以這時你也可以考慮將多單做停利。
所以我們將上述的內容做一個簡單的結論。
不管是做飆股還是期貨選擇權，只要價格在五日均線上就先偏多看，反之價格跌破五日均線下則判斷行情可能轉弱。
KD指標怎麼看02：透過KD交叉與5日均找進場點
除了要學會判斷行情的趨勢方向之外，在一大段的行情中尋找進場點也是我們必須了解的重點，接下來會帶你在股票與期貨交易的範例中去尋找合適的進場點。
02-1. 強勢股如何找進場點？
看下圖強勢股的價格在五日均線上且收紅K我們就偏多看，而一路上漲的股票可以利用前面講到的KD交叉去找進場點，也就是圖中紅色圓圈的位置，後續行情也真的呈現一路上漲的走勢，而過程中又要如何去做進場是非常多投資人遇到的問題，也是我今天想跟你分享的交易技巧。
要在一路上漲的走勢中找尋進場點其實不難，我們只要把K線週期變小即可。
下圖是我將K線週期從日K調整到30分K，畫面中就出現非常多的KD黃金交叉也就是紅色圓圈的點位，即為可能的進場點。
接下來繼續看到更小的週期，例如下圖5分K底下的KD黃金交叉就會比30分K發生更多次，在趨勢方向往上的過程中，遇到KD低檔黃金交叉都會有一段行情可以賺，可知K棒週期越小所出現技術指標的交易訊號越多。
所以綜合上述所說我們能得出以下結論：
當你看日K層級找不到進場點時就先往下看，可以先調整成30分K去找進場點，如果還是不夠就繼續往下再看5分K，因為當K棒週期越小而你能進場交易的機會就會越多。
02-2. 弱勢股如何找進場點？
剛剛是做多的例子而同理做空也是一樣，下圖是日K層級較弱勢的股票走勢圖，價格在5日均之下且出現黑K代表行情偏弱就偏空看，那看日K層級找不到進場點一樣就去往下調整K線週期。
我們把K線週期往下調整成分K，下圖的30分K就出現非常多死亡交叉也就是我用綠色圓圈表示的位置，而這些點都是讓你去做放空操作的交易機會。
再來往下看到5分K，你會有更多放空的機會，例如下圖紅色方框的位置出現非常多KD死亡交叉，後面都有一段的行情讓你做空，而我能去做交易的機會就變得非常多。
所以做空與做多有著相同的結論，當你看日K層級找不到切入點，就去看更小的層級，看30分K還不夠就繼續往下看5分K。
02-3. 期貨交易如何找進場點？
除了股票走勢的案例，再來的期貨指數也都是大同小異。
下圖這段行情往上走約3000點，大部分時間的價格都在5日均線上且呈現紅K所以我幾乎都偏多看。
接著我們調整成30分K的層級，一樣會出現非常多30分K的KD低檔黃金交叉，代表行情有機會向上，這時去做多而勝算就會提高。
所以這裡的重點是我先用大趨勢來看是否為往上的走勢，並在小趨勢中找尋進場點，換句話說小趨勢是順著大趨勢的方向來做交易，而這樣的技巧可以大幅提高交易勝算。
再來我們看下圖台指期日K層級的走勢圖，在綠色方框的位置行情短時間內下跌，根據之前所講的交易邏輯來看，當第一根K棒的價格跌破五日均就應該立刻反應行情可能轉弱，你就能將多單出場甚至是做翻空，會有很大的機會能獲利賺錢。
所以價格跌破五日均線是一個非常重要的多空分水嶺，當你在做期貨選擇權的交易時，日K的五日均線就是你去判斷行情大方向的依據。
我們繼續來看台指期30分K搭配五日均的走勢圖，最底下的藍、綠色線代表的是五日均線，我放到分K的K線上來幫助我們更清楚的觀察行情走勢。
利用KD指標由亮紅色轉成暗紅色且搭配底下KD死亡交叉來觀察好的放空點，所以當行情出現閃崩你也不用害怕，因為你會知道行情轉弱，而你甚至有機會提早做放空。
KD指標怎麼看03：利用WINSMART做實際案例示範
前面的章節帶你看完KD指標的用法、黃金與死亡交叉以及順勢交易的概念，分享了如何抓住股票與期貨交易的進場點並利用價格與五日均線的關係去判斷行情。
接下來我還要透過我所設計的WINSMART程式帶你看實際的股票與期貨交易示範，在此之前也會分享他們各自的交易策略，讓你不只能夠讀懂其中的概念，看完文章後也能即刻運用在之後的交易中，就讓我們繼續往下看吧！
03-1. 期貨交易策略與案例示範
首先跟你分享台指期的短線交易技巧。
首先你可以利用價格與5日均線去判斷行情短線的趨勢方向；再來就往下調整週期用分K找相對好的進場點，例如30分K、15分K或5分K；然後在分K層級中就會有非常多KD交叉的交易機會，你可以在短線上繼續找進場或加碼點；最後就是設定好你自己做交易時喜歡的停損與移動停利條件。
講解完期貨的交易策略後，現在要帶你做一段實際的交易示範，先來看我們WINSMART台指期走勢圖，當價格在五日均之下且電話線由紫轉綠代表行情轉弱，我就準備去放空。
以下是台指期30分K的一段波段交易，開始交易之前要先設定好條件，除了正常的進出場條件以外我還想透過WINSMART來做加碼動作，我設定當出現KD高檔死亡交叉的值大於50分以上且至少要反彈20點以上我就賣出，而每次加碼一口單，這些都是你可以自己設定的進場條件。
設定好條件我就要開始交易了，看下圖我在第一個圓圈做進場並立刻設停損，如果行情看錯就虧小錢而看對我就會用3根K棒加90點去做移動停利，在過程中如果KD出現高檔死亡交叉也就是第二個紅色圓圈的位置我就會做加碼放空，這裡K棒出現亮紅色代表KD值在70分以上是在高檔位置，後面顏色從亮紅轉到暗紅代表行情又轉弱，透過前面所設定的條件單電腦會幫我自動進場。
進場後你就可以用自動化的方式去交易，如果沒有時間看盤很可能會錯過獲利賺錢的機會，所以我們WINSMART就是你最好的交易夥伴，它會根據你的期望和條件幫助你做單，我在第二個點加碼，接下來行情繼續走而下次的放空點一樣也是高檔死亡交叉才加碼，而這筆交易我放空一口單且加碼一口單總共賺了將近30萬的獲利，用幾千塊的小風險去換30萬的大獲利即為非常划算的一筆交易。
以上我們得出了幾項交易的know-how，首先要判斷行情的趨勢方向，當價格跌破五日均線行情就有機會轉弱；再來切到分K層級去找進場點，或是讓WINSMART啟動智慧單的條件來幫助你完成加碼動作，如果行情走出去就可以有更多獲利。
03-2. 股票交易策略與案例示範
以上示範了期貨放空的交易案例，接下來我來示範股票交易給你看，在開始交易之前我一樣先講解飆股的交易技巧，它可以讓你買在相對好的點位。
首先跟期貨交易一樣我們先觀察五日均線；再來就用5分K、15分K或30分K的K線層級去找進場點，也就是利用日K判斷大方向、分K去找進場點；接下來我們在KD小於50呈現低檔黃金交叉時去做買進；然後去設定基本的停損與移動停利條件；最後再考慮是否去做加碼的動作。
現在就來示範一段股票的交易範例，一樣先判斷價格在五日均線上我就偏多看，利用日K判斷完行情方向後接下來我就去看分K層級找進場點。下圖是股票的15分K走勢圖，我打開WINSMART的指標單功能，請電腦幫我盯住KD指標，只要發生黃金交叉時就去做進場且立刻設5%停損，並且設定進場一次是買5張股票，用電腦幫我計算出5%停損總共會虧7000多塊，如果能接受損失那我們就能開始這筆交易。
所以我在第一個紅色圓圈進場，如果看錯行情就停損、看對行情就抱住部位，後續行情上漲WINSMART就幫我在第二個到第五個紅色圓圈的位置做加碼，而加碼的條件是每次加5張股票，如果行情拉回在KD小於50分以下呈現低檔黃金交叉時去加碼，接下來加碼後的出場條件都會設定在前一筆單的進場位置，這樣能幫助我在後面行情看錯時只賠最後一碼單，而前面的單還是一樣能獲利賺錢。
後面行情繼續走，直到行情拉回跌破我所設定的停利線才出場，即使行情拉回我還是只會賠最後一碼單，最後這筆交易我在第六個紅色圓圈出場總共賺了195,000塊，利用7,000塊的小風險去換取19萬多的獲利，也是一筆很不錯的交易。
有很多投資人會有沒時間看盤的問題，如果行情下跌就會來不及出場，所以你只能在K線還沒走出來前事先設定出場點，但我們WINSMART就是一個帶給你輕鬆與方便的交易工具，它可以自動幫我加碼以及設定停利點，你可以省去很多時間讓電腦幫助你去完成交易。
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那今天有關KD指標的文章就到這裡結束了，相信看到這裡的你已經可以輕鬆運用KD指標的黃金、死亡交叉與均線的概念來判斷行情，並且在之後的交易中都能利用它們來提高交易勝算，如果想要今天文章的簡報可以加入我們的LINE：@optree，並輸入關鍵字「240417」就能拿到囉！希望有幫助到你，感謝收看我們下次見！
