今天要跟大家分享的是台指夜盤怎麼看？大行情都發生在這1個時段！首先會從台指夜盤的歷史講起，接著介紹台指夜盤的交易時間，以及各種常見問題。最後會讓大家了解台指夜盤跟美股，到底有什麼關係？如果有重大事件，能不能把握行情獲利？看完今天的課程，應該連新手小白都可以知道，行情會在什麼時候噴漲或暴跌。如果對台指夜盤有興趣的人，千萬不要錯過今天的課程！
課程大綱 :
- 1. 認識台指夜盤
- 2. 台指夜盤常見問題
- 3. 台指夜盤對投資人的功用
- 4. 台指夜盤何時有大行情
- 5. 重大事件如何獲利
- 6. 重大事件趨勢交易策略
夜盤怎麼看01：認識台指夜盤
首先，我們先來簡單認識一下，台指夜盤是從什麼時候開始的呢？一直以來，台指期都是只有日盤時間而已。台指夜盤是在2017年5月15日開始，期交所推動台指夜盤交易上線。於日盤時段收盤後一段時間，再開啟台指夜盤交易。而台指夜盤的交易時間，則是從下午3點至隔日凌晨5時。
一開始當然大家都不太習慣，也不太明白怎麼會有人有時間做夜盤。連我自己也是經過一段時間，才漸漸覺得夜盤還真的是有存在的必要性！我們可以透過夜盤交易，與歐美市場一般的交易時間接軌。經由近乎全天候交易時間，有效提昇臺灣期貨市場的國際競爭力。
接著來看台指期的交易時間，一般時段的日盤，交易時間從早上8點45分到下午13點45分，共5小時。台指夜盤的時段就從下午3點到隔日凌晨5點，共14小時。時間非常長，日盤+夜盤長達19個小時。我們一般人工作8小時都覺得很累了，如果還要交易，哪來的時間盯盤跟看分析報告呢？正因為如此，所以才需要WINSMART這種工具出現。我們用程式交易、用好的工具跟方法幫助你做好交易。既不用盯盤，白天晚上也都可以使用！
如果是結算日的交易時段，就會跟平日不同。日盤一樣是早上8點45分開盤，但是到了下午13點30分就會結算。夜盤則是因為日盤已經結算，開盤就算是交易下個月的合約了。
一般如果用券商看盤系統，會看不出日盤跟夜盤的分別。就也看不出時間軸的概念，很難馬上判定。因為我也聽到了很多投資人有這樣的需求，所以我在設計WINSMART的看盤系統時，很明確的用分隔線標示。日盤就是比較窄的段落，台指夜盤的時間長，當然就是比較寬的段落，一看就非常清楚。這樣的分隔線標示，對期貨交易策略的規劃，其實是非常有幫助的。先把日盤、夜盤區隔開來，有時段區分概念之後，再進一步針對各時段的交易做策略規劃。
夜盤怎麼看02：夜盤的常見問題
我收集了幾個夜盤的常見問題，這邊就一一幫大家破解。
Q1. 台指有夜盤，那電子期跟金融期有夜盤嗎？
Ans. 答案是電子期有夜盤，金融期沒有。為什麼電子期有，金融期沒有呢？我想可能是因為台積電晚上還是有ADR在走，所以有依據。可是金融期就不適用，所以沒有。
Q2. 股票期貨有夜盤嗎？
Ans. 答案是沒有，因為晚上沒有股票行情。股票期貨必須跟著主要標的物商品去走，也就是說股票期貨是一個分身的概念，要能交易的前提是必須要有主人才能跟著走。而台指夜盤，因為可以跟著美股有所波動，是有一種依從關係的。股票期貨因為晚上是沒有依據的，所以沒有夜盤行情可以做。
Q3. 如果在白天進場選擇權或是期貨，到了夜盤可以出場嗎？
Ans. 答案是當然可以，因為本來就是同一個商品。要留意的是你自己的報價系統中，要看的是只有日盤報價的部份，還是有日盤+夜盤報價的部份。雖然都是同一個商品，但在券商系統中，大部份都是分開顯示的。既然知道是同一個商品，那就可以白天進場，晚上出場。或是晚上進場，白天出場。都是可以的，只是不同時間軸而已。
Q4. 是否會在夜間追繳保證金？我會半夜被叫起來補錢嗎？
Ans. 答案是肯定不會！夜間不會被打擾，但如果日盤開盤後行情持續，當然很快就會接到通知要補繳了！
Q5. 夜盤有當沖保證金減半嗎？
Ans. 當然是沒有，只有日盤才有。而當沖保證金減半也必須是提前設定，才會有當沖保證金減半的優惠。如果是使用日盤當沖保證金減半，一般時段就必須在13:30分之前出場，因為夜盤不支援保證金減半。而結算日當天就必須在13:15分前出場，因為結算日的結算時間都會提前。想知道更多跟當沖保證金相關的知識，請看我的另一堂課程：如何當沖台指期，當沖保證金減半要注意什麼。
夜盤怎麼看03：台指夜盤對投資人的功用
台指夜盤對投資人來說，是有好處的。首先是可以避免跳空，可以在夜盤提早出場。很多時候行情也是在晚上發動，白天進場就盤整，有在做交易的同學就知道。那麼就適合提早在夜盤進場，因為晚上的波動往往比白天還要大。夜盤由於跟著美股時間交易，所以有機會趨勢行情都比日盤來的大。
03-1.台指夜盤的功用：避免跳空
我們先看下圖，這是台指期不含夜盤報價的走勢圖。右手邊的K棒出現了一個很大的跳空，左邊也出現過幾個小的跳空跟大跳空。像這樣大的跳空，動輒4、500點。如果沒有夜盤的話，部位放到隔天不就GG了嗎？如果有夜盤的話，就會像下圖一樣。右邊的跳空處，在夜盤期其實是一根長紅K。而左邊的大跳空，其實在夜盤是一根長黑K。有含夜盤報價的走勢圖，其實就比較完整，看起來也都是連續的行情。所以如果怕跳空，建議大家一定要做夜盤。
用WINSMART的介面來看就會更清楚，日盤跟夜盤彷彿是兩個世界。夜盤的這根K棒，我印象非常清楚。因為它1分鐘噴了200點，這是個非常大的行情。光是這根K線就比整個日盤的波動還要大了，白天根本就是很無聊的盤整。夜盤這一衝，精神都來了！行情也一路往上飆。所以如果少看了夜盤，真的是會錯過比較有趨勢的行情，也很容易因此承受跳空。
03-2.台指夜盤的功用：夜盤趨勢機率大
為什麼前面講的那天行情波動這麼大呢？因為美國公布CPI指數回落到7.7%，導致美股反彈大漲但是美元大跌。通貨膨脹的疑慮下降，股市就會大漲。資金本來都守在美元，公布後，資金就像瘋狗浪一樣的反轉向新興市場襲來。直接造成了台幣也大幅的升值，呈現了非常大的資金流動。同一天，美股的小道瓊也大漲了1200多點，出現了非常大的漲幅。
夜盤怎麼看04：台指夜盤何時有大行情？
其實台指夜盤是跟著美股在走，只要美股有行情，台指夜盤就有行情。美股的大行情，到底有什麼依據值得參考呢？或是我能預設美股何時會有行情嗎？有辦法預測行情什麼時候會有大波動出現嗎？還真的是有辦法喔！
答案就是：重要經濟數據發布時，會造成大行情。例如FED升息、CPI通膨指數。就像前面舉例的那一天，很多人還急忙問我是不是又出現胖手指事件。其實就是當天公布CPI這樣的重大經濟事件，所以行情才會有這麼大的波動。投資新手可能比較不了解，但老手們都會知道。重要經濟數據的公布，會直接影響到行情的漲跌。
其實這些重要經濟數據公布，都非常方便查詢。例如CPI跟FED升降息，都是可以自行搜尋到的。圖表的下方也都會秀出公布日期，甚至時間幾點幾分都有。所以在公布的時間點上下，就會有行情的波動。例如CPI公布7.7%，美股就大漲1200多點。美國利率決議就是常聽到的FED，升息降息都可以在下方看到日期及時間點。
關於其它重大經濟事件，想了解的人都可以自行搜尋，只要打上重大經濟事件行事曆，就會查詢到不同網站的相關內容。因為台指夜盤跟美股有關，建議以美國的經濟事件為主來查詢。
我們來看一下重大經濟事件，公布的時間點跟大長K線的關係。這裡畫出的所有圈圈，都是重要經濟事件的關鍵點。這些大長K不管是紅K黑K，都是FED升息或是CPI指數公布。如果用小道瓊指數對照台指期的走勢圖，會是哪些時間點反應呢？對照之下就知道，會是同一個時段。
這邊可以特別提一下，最右邊最後這根大紅K的出現。是因為股神巴菲特，購買了41億美元的台積電ADR。巴菲特幾乎不買科技股的人，竟然買了這麼多的台積電！當然台股大漲，台積電大漲30元。這當然也是一個重大經濟事件了。
夜盤怎麼看05：重大事件如何獲利？
前面我們已經知道大行情，大部份都發生在美國有重大經濟事件的時候。跟台指時間一比對下來，正是台指夜盤的時間。那可以怎麼好好利用這樣的重大事件來獲利呢？馬上幫大家舉幾個例子。
先看11月10日這天，CPI公布7.7%後通膨降溫，台指夜盤大漲了484點。而到小道瓊當天公布CPI之後，則是大漲1252點，創下近3年來最大的漲幅。你看，一個重大經濟事件公布，竟然會有這麼大的波動。所以，各位親愛的同學們。千萬不要每天坐在電腦前面等，守株待兔。與其坐在那邊左等右等，倒不如翻翻重大經濟事件的行事曆，絕對會有更好的選擇。
第2個舉例是9月14日這天，CPI公布8.5%通膨升高。台指夜盤直接大跌403點，太慘了！因為通貨膨脹升高，FED就會升息。直接影響了台指期出現非常大的跌幅，而小道瓊當天也是狂跌了1275點。而且是很大一根黑K，然後持續再走一段。
前面的上漲也是很大一根紅K後，持續再走一段。所以我們可以觀察到，當波動突然加大的方向，可能就是行情的方向。
第3個舉例是10月14日這天，CPI公布8.2%通膨降溫。當天的情況是先暴跌，然後再暴漲。台指夜盤的低點到高點，總共拉了509點，這是非常大的漲幅。這邊要特別注意的是下跌的部份，雖然下跌的幅度很深但是沒有持續。道瓊在同一天先崩盤再大漲，拉了1539點。一樣是先跌後漲的走勢，而且這是一個關鍵歷史的轉折點。為什麼這樣說呢？因為跌部下去，反向思考就是起漲點。
其實重點不是發布了什麼樣的數據，而是發布了之後，市場如何反應，那才是重點。例如公布升息3%，有可能大漲或大跌。或是CPI公布8.2%，當然也可能大漲或大跌。
而10月14日這天，出現了先大跌再大漲。如果這天是大跌之後，美股再繼續破底的話，會呈現怎麼樣的走勢呢？當然就是繼續走空頭！但是這天在接近前低的位置，它非常用力在做測底的動作。接著多方反擊，用力的拉抬。代表多方想在這個位置防守，不想讓指數繼續往下跌，所以這是一個關鍵重要的位置。而看懂K線的人就會知道，這裡可能就是波段的起漲點。
當我們知道重要經濟數據發布會造成行情波動，該如何因應做交易呢？先來看看投資大師是怎麼做的。
首先一定要提到金融怪傑：保羅都鐸瓊斯，曾在場內當交易員時，交易了三年半只虧損1個月，其它時間都是賺錢的。在當基金操盤人時，在4年內將150萬基金成長到3億3000萬。獲利翻了近20倍，而且沒有再入金過。甚至在第3年後將大部份資金退給投資人，因為他只想操作自己的錢，所以他個人資金佔了75%以上。4年後，他的基金再翻到60億美金。是不是真的非常值得稱為傳奇人物呢？想了解跟他相關的內容，可以看我另一個課程：金融怪傑-保羅都鐸瓊斯，從150萬到60億美元之路！
介紹完保羅的事蹟，我們直接來看他對自己訂定的幾個交易規則。首先是操盤狀況不佳時，減少部位操作。這個觀念非常重要，因為我自己也很常看到。有些投資人，已經賠錢了還下大注想把錢贏回來。這樣殺紅眼的行為是不好的，反而會輸更快。
第2個規則就是絕對不在經濟指標公布前進場，這就呼應到今天的主題。也是就公布前只能猜漲或跌，根本無法預測。既然無法預測就要懂得規避風險，所以不要在經濟指標公布前進場。
第3是當他帳上所有的資金減少1-2%，他就會出場所有的部位。這個概念我把它直接寫進WINSMART當中，也是最基本的風險管理原則。損失的%可以自行設定，只要超過就會出場，結束交易。接著就是留意波動突然變大，將往同一個方向前進。最後就是不要在意前三秒的錯誤，關心下一秒比較重要。意思就是前三秒做錯沒關係，就停損出場。好好做下一筆交易，轉念要快！
最後來小總結一下，做台指夜盤如何從重大事件中獲利的祕訣。首先，要留意重大經濟事件發布的日期及時間點，發布前不進場。發布後，要往波動大的方向做交易。接著要小心主力的操盤手法，可能會有先漲再跌、先跌再漲的走勢。我有另一堂課：跟著FED學會放空操作，3種放空技巧報你知！會有更詳細的說明。最後就是當趨勢盤出現，那就趁勝追擊，進場打加碼。當然，不管想要加碼或是不加碼，都要把單筆風險控制在本金的2%之內。力求完全符合保羅都鐸瓊斯的精神！
夜盤怎麼看06：重大事件趨勢交易策略
我們直接用WINSMART示範台指夜盤的交易，進一步來了解趨勢盤加碼的策略。首先就是守好風控，不管是交易什麼商品。建議每筆損失不要超過2%，所以要在單筆損失交易這邊設定好。設定好之後，不管我單筆交易是買1口單、10口單、還是100口單，都要遵守這個風險控管。
接著就是設定一個合理的停損，就是用近期ATR為主，我是抓20%當做停損。以這天來說，20%的ATR是47點，實際停損我就設定大概50點。而移動停利就先用日ATR的33%當做移動停利條件。這是一個趨勢盤的設定，就是如果走趨勢盤的話，行情拉回的幅度不該超過1/3。再多設定一個B9，用前一碼的位置來當做移動停利條件。最後設定加碼條件，這邊我設定為加碼最大風險等於停損，也就是一樣50點。
假設這天是FED公布降溫、通膨緩解後，一開盤行情就往上衝，發生了非常大的波動。當根K棒可能還在劇烈變化，所以我們等波動發生之後再進場。進場後，WINSMART就會立刻顯示設定好的停損，然後開始幫你找加碼的地方。同時會遵守風險控管，不管打幾碼，最大虧損就是50點。加碼對很多投資人來說是很困難的，越持續上漲就越不敢買，怕買在高點。WINSMART這時候幫你勇敢打加碼。前面設定好的B9，就用前一個加碼點當做這一碼的出場位置。只要我加碼不成功，行情反轉掉下來，我只會賠最後一碼的錢。前面已經賺到手的獲利都不會再有變動，不會損失掉好不容易加碼賺來的錢！
這樣的加碼方式就是我做主觀交易時，本來就會做的設定。也是最簡單最能保證加碼賺錢的方式。以上一次進場的位置，來當作這次進場的出場點。當趨勢出現時，快速加碼的方式。使用WINSMART交易，會在畫面中秀出停損停利的藍色線。一但看對方向，就會跟著部位走，顯示出場位置。等於一邊加碼一邊移動停利的位置。直到行情反轉後就全出，但只有賠最後一碼，其它全部都是賺錢的。快速加碼再加上大事件的發生，看錯只賠50點，看對的話就持續加碼，就這樣快速賺了20萬。
除了台指期以外，WINSMART一樣可以交易海外期貨。以下我們用小道瓊來示範，這邊可以看到大跌之後反轉上漲。做台指夜盤的人記得一定要看美股，走勢是會被影響的。WINSMART可以支援多組不同策略同時交易，只需要切換已設定的內容。由於商品特性不同，小道瓊的行情跳動幅度會比較大，如果一樣以20%ATR來說，點數為147點。相對的停損就要放大，設定為147點。原則就是波動越大，停損越大。接著看移動停利條件，一樣設定B9，以前一碼進場點當做出場條件，還有波動的33%當做出場條件。像這樣兩三個條件同時勾選，一但行情符合其中之一，就會先用該條件做出場動作。加碼條件也一樣，就用停損點數來設定。不管加碼多少口數，最多就只會賠147點，跟原始停損一模一樣。
進場之後，所有上面說的設定都會立刻設定好。一但看對方向漲上去，就會開始加碼。行情再噴出去，又繼續加、加、加！直到行情拉回打到前一碼進場的位置，就全部出場。這樣一小段的連續加碼，也讓我們賺了19245美元，差不多60萬台幣。這樣看似簡單的策略，如果是投資人自行盯盤操作，光是交易時間就不太可能做得到。更何況是連續加碼這種大膽的行為，一般人是無法做到風險控管的。當趨勢盤出現時，就更應該利用好用的軟體來幫忙你創造高獲利。這麼困難的事，我會選擇交給聰明的WINSMART來幫我做到！
為什麼我要發明WINSMART，就是因為我知道我們都是人，不可能整夜熬夜不睡覺。從晚上8、9點盯盤盯到早上5點，光是講出來都覺得非常辛苦了。第2點就是人性，打加碼這件事，是必須透過專業且不斷練習才能做到的。我自己從不會加碼到可以加碼，最少也訓練了3年的時間。因為打加碼除了要克服非常大的心理障礙，還要同時要有很多專業的交易技巧。我把這些我自己所經歷過的，全部寫進WINSMART程式交易當中，幫助大家來克服。
我知道加碼的重點就是風險控管，並且在該加碼的位置才做加碼。就算看錯方向，損失的風險也是有限的。WINSMART，除了可以做到良好的風險控管，還能做到贏家模式的交易策略。不論是盤整盤或是趨勢盤，WINSMART可以同時展開多種策略！而眾所期待的股票版本，也已經上市。實現你期貨、股票同時交易的願望！
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