做交易的你喜歡投機嗎？投機聽起來好像不太好，但你知道有一個定律是以「投機」為原則嗎？有一次跟一位好朋友聊天，他的本業是教育相關，但他在投資這方面的成績也相當漂亮，所以聊天時我就問他是否有什麼投資好書可以介紹給我，這時他跟我提了一本書，也就是我們今天要跟大家分享的主題，叫做《蘇黎士投機定律》。
蘇黎士投機定律01：淺談蘇黎士投機定律的背景
蘇黎士是瑞士最大的城市，但瑞士在歐洲大陸其實是一個非常小的國家，位處內陸、資源相對貧乏，但是瑞士卻享有全世界數一數二的高薪和社會福利。根據《財富雜誌》調查，美國的平均年薪大約落在67000美元，換算台幣大概是202萬台幣，蘇黎士每個人平均月薪為20萬台幣，換算下來年平均薪資為240萬台幣。
外在條件相對劣勢的瑞士，它是如何從什麼資源都沒有，最後比其他世界大國都還要更富裕呢？透過今天要談的蘇黎士投機定律，能夠讓你一窺瑞士的秘密。
《蘇黎士投機定律》主要由瑞士的證券和期貨交易投機愛好者，他們所共同創造出來的定律，把一些投資、投機的內容整理起來，而回到剛剛所提的問題，從資源匱乏到富裕的秘訣，其實答案非常簡單，就是兩個字：「冒險。」
每個人都想致富，可是很多人不願意去冒任何風險，這裡想先跟大家說，如果你認為冒險是愚蠢的行為，那今天分享的內容可能不太適合你；相反地，如果你願意冒險、願意承擔合理的風險，那今天的內容可以說是為你而寫，看完之後你就會學習到「如何在有限的風險下，幫助你在投資市場中得到極大的獲利。」
蘇黎士投機定律的應用範圍，並不只是賭博而已，它可以應用在股票，也可以應用在期貨交易、選擇權上，甚至是藝術品、房地產，個人投資生意都非常適用。蘇黎士投機定律它所講述的精神，就是鼓勵大家勇於冒險，把生活上的各種事情都當作是一種冒險，用適當的風險管理方式來去創造機會，並用賭博的方式來去做解釋。
舉例來說，你把錢放在穩定的銀行裡，想說可以透過這個方式賺取利息，讓你的資產增加，但因為逐年通貨膨脹，通貨膨脹的幅度可能就把你的利息給吃掉了，原本的錢在當時可以買房子，過了20年，雖然因為有利息讓你的銀行存款看起來變多了，但實際上那些錢可能連頭期款都付不了，相對而言你的購買力下降了。
所以雖然選了一條看似安全的路，但實際上你所擁有的資產一點一滴地在減少。相反地，你也可以選擇把這些錢投入股票市場，當然我們也都知道投資市場有漲跌、交易有賺有賠，再厲害的投資者都會有判斷錯誤的時候，不會有所謂只贏不輸的投資，所以不管做任何選擇你都需要承擔風險。
同樣你也可以套用到愛情中去討論，你對一個人有好感，你會選擇去跟這個人表白嗎？表白其實也是在冒險，如果成功的話你就會得到一個情人，但如果失敗了，對方拒絕你的告白，那有可能跟對方連朋友都做不成。工作本身也是一場冒險，我該選擇什麼樣的工作、選擇大公司抑或是小公司？選擇穩定的工作，還是要去創業？
看到這裡你就會發現，其實在我們的生活中，本身就充斥著各種大大小小的賭博，因為我們無法預知未來，所以在做任何選擇時，相對地也就會有需要承擔的風險。
我原先在證券業裡有一份不錯的工作，過著安穩的生活，可是那個時候我開始覺得，好像應該要跳脫舒適圈，去做一些不一樣的事情，而不只是擁抱現階段安穩、沒有太多挑戰的工作。所以後來我選擇離職、專職做投資交易，當時身邊也出現很多反對的聲音，包括我的父母、當時工作的主管，甚至讓我也開始覺得自己的決定是不是做錯了，但最終我還是追隨自己內心的聲音：「我不想過平淡的生活，我想要冒險、我想要改變。」
現在回頭來看，當時選擇離職是在正確不過的選擇。賭上的是當時的一份工作，但最後贏得的是我想要的人生。
蘇黎士投機定律02：蘇黎士投機四大定律
蘇黎士投機定律總共有12項主要定律、16項次要定律，因為內容很多所以在今天的文章中，我不會把每一個定律都拿出來細談，如果看完我的文章，對於蘇黎士投機定律很有興趣，很推薦大家直接買這本書來閱讀。
2-1. 蘇黎士投機定律一：談風險
蘇黎士投機定律中的第一個定律所談的就是「風險」，簡單來說就是你要承擔風險、勇於冒險，如果你這一生都不願意冒險，想要盡量避免風險所帶來的焦慮，這也沒有什麼不對，一切都是個人選擇，但你可能因此過上一個平凡的人生。
蘇黎士投機定律裡面有一句我覺得滿有意思的話：
一切的投資其實都是投機，唯一差異是有些人承認，有些人不承認。
我覺得這點真的很重要，當你有自覺自己是在投機時，你才會有風險意識；如果你完全不覺得自己在投機，在沒有風險意識的情況下，你就不會去看到自己的損失，等到意識過來時，你的損失已經大到無法彌補。
像是我帶大家來看去年的股票加權指數，從1月最高點18619 一路跌到12629點，後來反彈到1萬5000多點。這一段6000多點的跌幅，如果是一路從上面抱下來的人，會覺得自己在投資、不需要進行停損，但這其實才是我認為真正最大的「投機。」
股市下跌為什麼不用停損？有些人會說：「因為我認為他的公司很好、產業前景很好，所以股價跌下來我也不用停損。」聽到這裡我就想反問：「那你怎麼知道這個股票未來會不會漲到原先的高點？」
以台灣人最愛的護國神山，台積電的股票為例，大家都說台積電是台灣最好的公司，台積電股票一定會創新高，那我們來看一下，台積電去年最高點在688元，後來就一路向下，如果買在688元的投資人，下跌期間通通都不停損的話，你知道這個投資人的台積電股票會跌到多少元嗎？當時台積電股票最低跌到370元；而且你也不知道台積電股票，什麼時候才會再回到原先的最高點688元。
我們再來看另一個也很多人很喜歡的投資標的，全球電動車龍頭「特斯拉」，特斯拉之前最高點漲到407元，接著一路下跌，現在的價格是133元，價格直接變成四分之一，如果你覺得特斯拉是一個非常有前景的公司、它是未來的趨勢，所以下跌時仍一直抱著股票不出的話，你覺得這時候的你是在「投資」還是「投機」呢？其實這個答案很明顯，資產正在蒸發但你卻不停損，這就是最大的投機。
所以《蘇黎士投機定律》這本書認為，一切的投資其實都是投機，就像剛剛所說，只差在有些投資人承認自己在投機、但有些人不願意承認。在做投資交易時，唯有你具有風險意識，你才會知道什麼時候該認賠，做好風險管理。
接著，再來就是你要下有意義的賭注，每一次投資都是有風險的，當你投入的資金越小，冒的風險也越小，但同時你的獲利也越少；相反地，你投入的資金越大，需要承擔的風險也越大，當然獲利也相對是越大。
所以你也必須要去思考：「我要買什麼樣的商品才可能有獲利的機會？而我要投資多少錢，要下大注還是下小注，如何做到下的注碼夠大，但同時控制最小風險。」而我會建議如果你沒有太多經驗，可以先從投入小金額開始，因為投資小金額，只需要承擔較小的損失，當你賺到錢以後，你要用賺來的錢再去下注，換取更多的獲利。
所以你要下有意義的賭注，獲利以後不出場也是一種下注，但如果獲利以後你沒有急著出場，那你就有機會賺到更大的獲利，當然我說的是「機會」，獲利歸零也是有可能發生的事情。
當你有獲利以後，你沒有選擇出場，那本身也是一種下注，可是這個下注它不是用虧損換來的，而是用你帳上的獲利換來的。當你的帳上獲利有1萬元，你選擇繼續抱著獲利不出場，接著可能可以賺到10萬元，10萬元續抱沒有出，可能可以幫你賺到50萬元；50萬元你仍然沒有出，那就有機會賺到100萬元。
投資的本質就是這樣，從一開始用虧損換獲利，獲利以後，就可以拿你的獲利換取更大的獲利。一開始進場時，你不確定自己到底會不會賺錢，所以你必須要在進場之後就先設定好你的停損、控制下檔風險，用有限的風險來換取一個機會。
如果損失虧損1萬元卻不出場，那後續可能會遇到兩種情況。第一種情況是回到本金、不賠出場；第二個情況則是賠更多，所以當損失可能會越變越大時，我認為不認賠繼續抱著就是一個沒有意義的賭注。
所以蘇黎士投機定律就是教人如何用風險意識，去看待所有的事情，然後鼓勵人們承擔風險來去換取獲利的機會，但我們也知道人類的本性屬於風險趨避者，本性會讓我們不願意面對虧損，也使得我們最後成為賭徒。
如果今天我有100萬，我要用多少錢買一口期貨、一張選擇權以及一張股票呢？以下跟大家分享我的看法。
大台保證金是18萬4000元，小台保證金則是4萬6000元；股票資金若以一張股票10萬元來看的話，那我做期貨交易一開始會用100萬去買1口期貨，是用最小的部位去做嘗試，就算看錯，賠得金額也不會太高。可是我會再做一件事情，就是當我帳上有獲利以後，我會試著買2口、3口、4口，雖然口數越來越多，但相對而言我的風險是小的。
把這個例子放到選擇權也會是一樣的答案。一開始用100萬買5口選擇權，獲利以後變成10口、15口，慢慢加碼。
所以總結而言，大家就會發現我的作法是有規律性的，都從少部位開始買，有賺錢再加碼。當我的帳上有獲利以後，我就能夠做到保證獲利出場，就算我買進新的部位，也能夠讓我在最後出場時是不賠錢的狀態。
看到這裡可能會有人想問：「新買的部位代表新的風險，那要怎麼樣才能夠保證獲利呢？」
我用下面這張圖來跟大家做說明，假設下圖是價格波動走勢圖，在第一個紅色圈圈進場多單以後，先設定停損價格，如果這筆交易你看錯了，那就是在你所設定好的停損，也就是下圖綠色線段的點位出場。如果你看對了，價格持續向上，那就在第二個紅色圈圈加碼，買入第二個單位。
如果第一碼單你有獲利，並在獲利4萬元之後加碼第二個單位，加碼後如果行情回檔到一半，這時你的第二碼單等於虧了2萬元，但第一筆單你還是賺2萬元，而當你在第一碼單跟第二碼單的中間平衡位置出場，這個時候就可以達到損益平衡。
所以執行加碼，首先你必須知道你的「損益平衡點」在哪裡，只要在損益平衡點出場就可以了。如果第一碼跟第二碼買的部位大小一樣，損益平衡點就是中間一半的位置出場。
加碼以後行情又繼續走，走一段之後就可以再進場加第三碼單，之後只要在第三碼跟第二碼的中間一半的位置出場，這個時候就會是保證獲利，因為第三碼的虧損跟第二碼的獲利抵消掉，並得到第一碼操作所獲得的利潤。那這樣第一碼總共賺多少呢？就是從剛剛上圖第一個紅色圈圈，到往上數的第二條藍色線段。當然如果行情非常順利的是一直向上，那你甚至可以打到第四碼單，就算在第三碼跟第四碼單的中間，也就是第三條藍色線段出場，那你的第一碼單和第二碼單也都是獲利出場。
所以透過獲利加碼，可以讓你買到大部位，但只需要承擔小風險。
2-2. 蘇黎士投機定律二：論貪婪
談完了蘇黎士投機的第一定律，緊接著就要進入第二定律：「論貪婪。」
《蘇黎士投機定律》這本書中有提到一個案例。有一個女生到賭場去賭博，當天運氣很好的她，從一開始帶去的100元，沒多久就賺了500元，再沒多久又賺了1000元，接著又繼續把剛剛賺得錢繼續賭下去，最後身上的現金變成5000元、再來變成9800元，這時女生想：「都賺到9800元了，那我只要再賺200元，就剛好變成1萬元了，只要再玩一把就好。」
有了這個想法以後，大家猜她多久才讓身上的錢變成10000元？
答案是，沒有變成10000元的那天，玩到最後她把她的錢全部都輸掉了。這個故事告訴我們，沒有人可以一直贏，你會有好運氣，當然也就會有壞運氣，所以當你連續贏的時候，你要懂得見好就收，賺夠了就跑。
當你投機賺到了錢，你要把這些獲利拿去安全的地方，什麼叫做安全的地方？我的做法是，把這些獲利拿去存股領股息，或者是現在債券也跌很多了，殖利率相對提高，所以這時候也可以去買相對安全的債券。
再來就是如果你要投機，你要事先決定「這次投機要賺多少錢」，當順利達到你的目標價/滿足點時，你就要趕快出場，不要過度貪心，一直想說還會再漲、價格還會更高，到最後其實你就是希望它漲不停，但獲利絕對不會是永無止境，當你無視於你的目標獲利，一心只想著賺更多錢，最後可能就會跟剛剛故事中的女主角一樣獲利歸零。
「那到底賺多少要出場？」這也就是蘇黎士投機定律第二定律所談論的。
我覺得這個問題並不容易回答，我幫大家整理成比較有系統性的答案，讓你能夠簡單明瞭的知道該如何保住你大部分的獲利。
- Trailing Stop
- 目標獲利出場
- Exit in Batches
- 拿離賭桌才是真正賺的錢
接著我們就一個一個來看我說的這四件事情。首先，第一件事情是移動停利，而為什麼要做到移動停利，因為當你懂得使用移動停利，你才能夠真正保護住你的獲利。舉例而言，一開始你看好一個投資標的，所以你用一個風險來去換一個獲利機會，你給自己設定的風險是1萬元，也就是這筆交易如果看錯，最差就是虧1萬元；如果你幸運地看對行情，帳上獲利達到1萬元，這時你可以把你的停損價格，從虧1萬元拉到你的成本價，如果後續真的不幸在成本價出場，那至少你也不會賠錢。
等到你的帳上獲利來到5萬元以後，你可以繼續移動出場價格，從你的成本價上升到至少賺3萬5000元；獲利來到10萬元時，可以再把出場價格往上拉升到至少出場以後會賺7萬元。以上這個操作就是所謂的「移動停利」，透過隨時調整你的出場價格，幫你保住獲利。
第二個就像剛剛所說，當獲利到達一開始你所設定的目標，這時你就可以出場；第三個是「分批出場」，已經開始做交易的投資者都知道，沒有任何人能夠準確預測未來的行情走勢，不會有人精準知道哪裡是行情的高點、哪裡會是低點，所以你要學會分批出場；第四個也如同剛剛有談到的，當你獲利出場以後，拿離賭桌才會是真正賺到的錢，也就是要把獲利拿到風險相對小的地方，把它存起來。
2-3. 蘇黎士投機定律三：談希望
如果你已經開始做交易，就會知道要投資者面對虧損是一件非常困難且痛苦的事情，看到虧損不敢停損，因為很怕一停損，行情就反轉了，下一秒可能就賺錢，結果我卻在這一秒停損出場。
另外一件也很難做到的事情，就是當投資人虧損以後，通常會開始出現害怕心理，很怕自己又跟上一次一樣犯錯，所以接下來可能只要看到有賺一點點錢，就會想要趕快出場獲利了結，但很多次的小賺是無法彌補一次的大賠錢，所以你要學會抱住獲利，堅持自己的策略，看對行情就用移動停利的方式，幫助你抱住獲利卻又同時可以跟進行情，才不會明明方向看對，卻在大行情都還沒走出來的時候就小賺出場。
總結蘇黎士投機第三定律，你必須要克服以下心理障礙：
怕後悔、不願放棄、不願認輸；怕又失敗不敢嘗試、輸太多次導致有賺就想跑
2-4. 蘇黎士投機定律四：論預測
今天談的蘇黎士投機定律最後一項：論預測。
蘇黎士投機定律認為人類的行為本身是不可預測的，不要相信任何未卜先知。著名的經濟學家Levitt曾說：「要做個預言家很容易，只要做25次預測，然後只要有一次正確，那就是你要談論的事情。」
最後我整理一下今天談到的四大蘇黎士投機定律。
首先是論風險，不管你做什麼樣的投資商票，一定要懂得去控制你的下檔風險，設定好你的最大可損失金額，以及你的停損價格，拿可能的損失去換取一個獲利的機會。獲利之後再用小的獲利去換取更大的獲利。
第二個論貪婪，主要就是在回答「什麼時候應該獲利出場。」你可以在你所設定的獲利滿足點時出場，也可以選擇分批出場，或者是用移動停利的方式來出場。
第三個是談希望，其實做任何事情都是一樣的，沒有人能夠一次就成功，往往都要經歷過許多次的失敗與嘗試，努力不懈並掌握那一次的成功，不斷重複做到大賺小賠，才有機會成為投資市場中最後的贏家。
最後我給所有投資者一個必勝寶典，只要你做到以下這四點，長期而言一定會讓你的資產翻倍。
- 汰弱留強，果斷放棄
- 風險管理，控制虧損
- 大賺小賠，長期獲利
- 遵守紀律，持之以恆
這四件事情聽起來很簡單，但做起來卻非常不容易。做交易時往往我們會被本性所影響，明明知道這個時候要停損，卻總是給自己希望，說不定下一秒就開始賺錢了、不出場就沒有真的賠錢。
蘇黎士投機定律03：WINSMART交易示範
如果你在做交易的時候也會遇到這種困境，那我要強力推薦你使用WINSMART程式交易軟體，他會是幫你做到理性交易的最大幫手。WINSMART可以用在各種投資標的，不管你是玩股票或是期貨交易，都可以使用WINSMART幫你操作。
在WINSMART裡面有內建各種數據可以讓你自己進行設定，蘇黎士投機定律首先談的是風險，所以我們來看到WINSMART裡面的「風險管理模組」，將每筆交易的損失控制在本金的1%、2%之內 ，當然每個人可以承受的風險不一樣，所以這裡就依照你自己的可接受損失來做設定。
接下來看到的是「停損模組」，就如同剛剛所提到的，我們一開始交易是拿虧損換獲利，所以要設定好一個基本的停損價格。
第三個是「移動停利模組」，WINSMART的移動停利模組總共有10幾種條件，投資人可以搭配自己的投資方式、投資風格，去選擇自己適合的移動停利條件。
最後則是「加碼模組」，並且設定可接受損失，像是下圖我在這邊設定為40，就代表我不管怎麼加碼，最多只會賠40點，雖然執行加碼，但仍然做到良好的風險控制。
以上的數據都設定好以後，只要把這套參數儲存起來，就會變成你自己的交易模型。之後如果你想要用這一個交易模型，只要在WINSMART裡面把它點開，就可以直接開始交易，不需要每一次做交易都重新設定一次。
接下來實際跟大家示範WINSMART如何進行交易。
下圖是台指期的走勢圖，價格打到藍色的五日均線，均線本身是一個支撐，價格打到支撐沒有跌破、反彈上來，這邊就會是一個可以考慮做多的進場點。所以我嘗試在第一個點位進場做多，進場之後若價格打到一開始設定好的停損條件，WINSMART便會自動幫我停損出場，若價格如我的判斷持續向上，在第二個點位WINMART進行加碼，接著行情繼續往上到第三個點位再次加碼，最後第四個點位碰到我的目標價，已經賺到我原先設定想要賺得的獲利，這時WINSMART便在第四個點位直接幫我出場，這次的交易獲利為40600元。
大家還記得前面提到的案例嗎？運氣很好的女生去賭場賭博，一直想著再賺多少就收手不玩，沒想到就這樣繼續玩、一直玩，玩到最後把原先賺得的獲利都賠回去了。如果你擔心自己會有一樣收不了手的狀況，那WINSMART就會是你非常好的幫手，當你賺到你想要賺得的金額時，WINSMART會非常理性地依照你原先設定的目標價位，直接幫你獲利了結，讓賺得的錢安穩地落到口袋。
剛剛是做多的示範，接下來我再示範一次做空的交易操作。
下圖我在第一個點位進場放空，進場後行情一路往下走，而隨著行情，我的停利價格也是不斷在跟著變動。接著WINSMART幫我在第二和第三個點位加碼，並在第四個點位達到獲利滿足點出場了結，一次簡單的操作，就可以幫你賺31200元。
不管你是投資股票，或是做期貨交易，都可以透過WINSMART幫你操作。將交易數據設定好、找到好的進場點以後，後續你都不需要坐在電腦前盯盤，因為WINSMART會幫你盯盤，什麼時候該加碼、停損或停利，WINSMART都會依照你的數據設定來做操作。
你可以把這些省下的時間拿去運動、睡覺，多陪陪家人都比你一直花時間在電腦前還要來得好，免得賺到了錢、但卻失去與家人相處的寶貴時間。
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不知道今天的教學是否讓你對蘇黎士投機定律有更深的認識了呢？歡迎大家在文章底下或LINE@留言告訴我！謝謝大家！
