今天要分享的是止跌訊號怎麼看，首先要了解股市跌跌不休的原因，以及到底會跌到什麼時候？接著是要看懂何時出現止跌訊號，如果出現止跌訊號，有哪些技術分析上的特徵呢 ? 要哪些主力籌碼的變化呢 ? 最後會分享完整的期貨交易策略，讓你不論行情上漲或下跌，都可以透過好的方法提高期貨交易勝算！
今日重點 :
- 股市下跌原因
- 看懂止跌訊號
- 期貨交易策略
止跌訊號01. 股市下跌的原因有哪些 ?
01-1. 賣的人比買的人多
要如何看懂止跌訊號呢 ? 首先要了解股市下跌的原因。第1個就是賣的人比買的人多。那我們要怎麼得知賣盤什麼時候大於買盤呢？就是要看籌碼，籌碼再分為兩種。一種是盤中即時資訊，就是台指期盤中的買賣力道及大戶籌碼，這是台灣期交所每天都會提供的重要資料。而WINSMART也有提供，讓所有的投資人知道當下是買盤還是賣盤強 ?
另一種是盤後的統計，不管是法人的期貨跟現貨，買賣的統計。包含期貨買賣口數的統計，留倉的多單、空單統計。盤後的資料大概是每天下午4點後才會公佈，就是當天行情的結果。由此可知，盤中籌碼是敘述即時行情的方向。盤後籌碼則是用來解釋，當天行情及留倉的多空企圖心。
以WINSMART實際的看盤畫面呈現，我們會提供盤中的即時籌碼資訊。籌碼有圖中的買賣力道及大戶籌碼。只要是賣盤比較強，就畫成綠色。買盤比較強，就畫成紅色。在同時與走勢圖比對之下，準確度是相當高的。
像這樣重要的資訊，我們把它畫成圖表做成技術指標。讓所有使用WINSMART的同學，可以方便快速在第一時間內辨識行情方向！是不是蠻方便的呢 ?
接著來了解盤後資訊，包含法人現貨買賣超，就是股票買賣超的統計。法人中有外資、自營商、投信….等，其中以外資為最大量。平均佔總成交量的4成以上，有時甚至會佔到5、6成。也就是說台股的漲跌完全就是看外資的臉色了！只要外資買超台股就容易漲，賣超就容易跌。只要外資不斷賣超，台股就會跌跌不休。
外資的影響力不僅是表現在台股，其它國家如：新加坡、澳洲等其他國家也都是一樣。外資的主導性都是非常非常巨大的！以今年(2022)來看，就是因為外資不斷賣超，所以台股也跌了長達半年。而外資為何不斷賣超，就是因為預先知道一些足以影響經濟的事，而有所行動。
這邊特別分享一個外資交易的手法，它們會在賣股票之前，先做選擇權的BUY PUT空單，也就是所謂的佈局。要看外資如何主導一個國家的漲跌，就是去做選擇權買方，獲利會最大化。先佈局買好空單再賣股票，就可以賺大錢！
由此可知，只要看懂外資操作手法，就可以推論股市行進方向。我們要如何觀察到外資的佈局及籌碼資料呢？我自己是每天觀察籌碼並且會記錄交易，連續10幾年都沒間斷過。有興趣的同學，可以直接到選擇權搖錢樹，觀看我每天發佈的交易日記。
內容就會包含期貨、選擇權的籌碼分析，其中一個部份就是分享外資的選擇權籌碼。例如20220622這天，外資的選擇權BUY PUT持有4億多，選擇權BUY CALL只有3千多萬。很明顯外資大量持有空單，當然就偏空操作。所以外資佈局就可以當作非常敏銳的技術指標，跟股票的漲跌有絕對的關係。
前面有分享台股跌了半年，是因為外資持有選擇權大量BUY PUT。圖中圈起來的位置，就是外資在行情的頭部佈局選擇權空單。還沒跌之前，高檔空單只有幾千萬，大跌之後，從幾千萬翻到幾億。選擇權就是這樣以小搏大的商品，接著一路下跌一路做空，在市場上狠狠撈一票 !
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01-2. 資金流出導致股市下跌
第2個造成股市下跌的原因，就是資金外流。包含房地產、虛擬貨幣一樣，不管是什麼商品，只要資金外流就會往下跌。相對的，只要資金流入，商品的價格就會往上漲。下面會分享幾個商品的實際案例。
首先看到台灣股市，今年台股從18619跌到目前為止，價格來到15367。總共跌了17.4%，外資賣超金額的部分是9613億，非常的驚人！既然外資賣不停，台股當然也跌不停。
再看道瓊，總共下跌了19.2%，從36832跌到了29741。以跌幅來看跟台股跌幅差不多，台股還稍微強一點點。因為台股護盤比較積極！所以比美股稍微強一點點。而那斯達克今年以來跌了34.2%，跌幅非常的高，幾乎是一般股票跌幅的2倍。從16767跌到11036，其實滿慘的。之前漲最多的，現在也是跌最多的。
澳洲股市在今年也從7599跌到6269，總共跌了17.5%。戰況也是非常慘，做股票的投資人應該非常有感。新加坡的股市從376跌到278，跌幅有26%。看的出來新加坡的資金也是大量外流，只要外資賣不停，股票就跌不停。
很多人會以為股票下跌，債券就會上漲。其實也沒有喔！來看美國10年債，從135.14跌到114.3，也跌了15%。這個跌幅完全也不輸股票，也是跌蠻兇的。歐元10年債也沒有比較好，一樣是跌20.8%，跌幅比美債還大！
有人說買政府債券會跌，那我投資大公司的債券好了。事實上，蘋果公司債竟然也跌了27.6%。跌幅真的也是完全不輸股票，從114.54直落82.97。而嬌生公司債也從118.57暴跌到89.74，總共跌了24.3%。所以不管是政府債券或好的品牌公司債都一樣，今年目前為止都呈現下跌的情況。我認為不管是股票或債券，無一倖免，逃也逃不掉。
最慘的應該就屬虛擬貨幣了，比特幣從高點69020暴跌到17588，跌幅74.5%非常驚人！這等同於蒸發3/4的價格，代表資金的流出量大。虛擬貨幣之所以會漲，是因為之前市場上的熱錢非常多，所以才會投入。一旦外資將金額抽出，當然就產生暴跌的情況。不只散戶被割韭菜，中國幣安的創辦人、加密貨幣交易所的CEO、加密貨幣交易所始創人都一樣。狠狠的被割了超大顆韭菜，中國的趙長鵬更是蒸發了960億美元。身家直接縮水了90%，可謂一夜返貧呀！
01-3. 股市下跌原因：股市匯市雙跌
第3個股市下跌的原因就是股市及匯市同步下跌。包含賣出股票，導致股票下跌。這時要看資金有沒有留在台灣，如果有，可能過陣子會再買回。但如果沒有，而且把錢匯出國外。那就會造成熱錢流出，台幣下跌。這就是所謂的股匯雙殺。
我也觀察到目前全世界股票，大概都是這樣的情況。匯市也跟著下跌，資金流回美元。也由於Fed量化寬鬆，之前的熱錢流到全世界，導致貨幣、股票、虛擬貨幣等等都上漲。直到資金要回收時，就收割全世界！所以資金的流向，完全就是主導了市場的漲跟跌，這要了解嗎？
要怎麼知道自己國家的資金，是流入還是流出呢？很簡單，只要看國家的貨幣是上漲還是下跌就知道了！例如圖中的歐元、英磅、日圓，很明顯都是屬於下跌的。因為所有的資金都流到美國，所以美元才會是唯一上漲的貨幣。美國將所有熱錢收回，收割了全世界的韭菜們！
01-4. 其它原因
其它導致股市下跌的原因還有很多，包含升息，也就是將資金收回。美國在今年5月CPI通膨指數高達8.6%。這非常非常高，也加快了升息的腳步。導致了全世界的央行也都在加速升息。因為升息會增加借貸成本，相對也會減少投資人借貸投資的想法。反而會將資金留在銀行先存著，就能加速資金回收的效果，也會造成資金從股市撤出。
接著是縮表，代表Fed正在縮減資產負債，也就是要把市場上的熱錢收回來的意思。他們預計在3年內，2025年收回2.5兆美金。縮表是從2022年6月開始，但股票是提早半年就開始下跌。因為它們已經知道半年後會回收資金，所以提前賣股。縮表不會是短期的，我們要做好心理準備。
還有通貨膨脹的問題也會造成股市下跌，不管是錢印太多或是現在戰爭的關係。加上各種原物料等等的缺乏，導致通貨膨脹問題嚴重。如果通貨膨脹是良性的，經濟應該會是正成長。當通貨膨脹和經濟衰退同時發生，就會導致停滯性的通膨，這是不好的。一旦停滯性通膨發生，人民當然就會開始變窮，所以只好省吃儉用。人民省吃儉用就會造成企業獲利能力下降，進一步就會造成企業配息減少。
01-5. 資產縮水怎麼辦？
前面我們已經了解到，股市下跌的各種原因。當然最多人還是想問：資產縮水了、股票套牢了、基金賠很多，到底該怎麼辦？我個人的強烈建議是，一定要先學會放空選擇權！除了選擇權多空都可以做單之外，主要是可以用少少的錢買保險。外資選擇權BUY PUT我們就跟著一起選擇權BUY PUT，它賺錢你也獲利呀！
如果你的股票不想賣，那你可以做的就是放空選擇權。以小博大的選擇權買方，剛好是我的專長。我還有出一本書叫做：選擇權獲利秘技，推薦給所有選擇權新手觀看！同時也可以訂閱我的YOUTUBE頻道，裡面有很多針對選擇權新手的課程可以免費學習喔！再來，也要學會放空期貨。放空期貨的同時，也等於是幫你的股票避險。當然一定還有其它方式，可以保護我們的資產。甚至在最壞情況下還能反而獲利！這個主題保留在下次分享，找機會再跟大家討論。
止跌訊號02. 止跌訊號有哪些？
止跌訊號有哪些？首先就是外資從賣超轉成買超，而且是連續的買超。台股的觀察情況是只要外資不賣，台股就會止跌。只要外資小買就會上漲，因為政府內資已經是做多了。第2個是熱錢回流，美元以外的貨幣上漲。例如台幣、歐元等貨幣上漲，就能觀察到熱錢回流。看自己國家的貨幣有沒有上漲就知道了。第3就是觀察資金回流，有沒有流到股市、債市、虛擬貨幣，讓價格上漲。主要觀察商品的交易量能有沒有增加，技術分析有沒有轉強。只要價格上漲，就意味著資金回流。
止跌訊號 :
- 1. 外資停止賣超轉買超
- 2. 熱錢回流，美元以外貨幣上漲
- 3. 資金流回股市，債市，虛擬貨幣
- 4. 量能增加
- 5. 技術分析轉強
- =>止跌K棒
- =>均線轉強
- =>電話線轉強
- =>站上主力成本線
- =>期貨盤中籌碼轉多方
- =>短線(轉強) =>中線(轉強) =>長線(轉強)
02-1. 技術分析轉強，彩虹均線由空轉多
要看懂止跌訊號最重要的是，要知道止跌跟哪些技術分析轉強有關。例如出現底部強而有力的T字長紅K棒，或是均線及電話線轉強。或是價格站上主力成本線，還有盤中籌碼轉多方。所有技術分析轉強之外，也要觀察轉強有分短中長線的差異。這些都是強而有力的止跌訊號，以下有幾個技術指標轉強的說明，非常重要。
首先看WINSMART獨家的彩虹均線，均線從下彎走到上揚，這是轉強的呈現，也正是止跌訊號的產生。由短中長線來看的話，假設日線5MA轉強，然後看到月線20MA也轉強，最後到季線60MA也轉強。這個技術指標會幫你把下彎或上揚的均線，直接標成了兩個顏色。綠色就偏空，紅色就偏多。當均線空轉多時，就能輕易看懂轉強的位置。例如行情由下往上漲，圖中的80MA就會由綠轉紅，這就是一個轉強的訊號。
02-2. 技術分析轉強，多空電話線由空轉多
再看一個WINSMART獨家的技術指標：多空電話線。當多空電話線逐漸走低，代表行情偏弱，標記綠色。如果逐漸走高，像階梯一樣。就代表行情走強，標記紅色。所以我們只要看到這條線在下樓梯或上樓梯，就知道行情是轉強還是轉弱。是不是非常有趣呢？如果看到顏色由綠轉紅，同樣也是止跌訊號在發生。
02-3. 技術分析轉強，站上主力成本線
接著看主力成本線，就是主力的平均成本。WINSMART幫你畫成橘色，放在行情走勢圖當中。當主力成本線下彎且行情跌破主力成本線，代表賣壓加重。相反的，當主力成本線上揚且行情突破主力成本線，代表行情上漲。放到走勢圖來看，行情低於主力成本線就走弱，站上主力成本線就走強。
02-4. 技術分析轉強，籌碼由空轉多
前面有提到，好的交易一定要會看即時的盤中籌碼。必看的是買賣力道跟大戶籌碼。買賣力道的定義是，只要買盤大於賣盤就標成紅色，買盤小於賣盤就標綠色。大戶籌碼也一樣，主要就是告訴你當天的大戶，是做多還是做空。做多的大戶較多就標紅色，做空較多就標綠色。當盤中籌碼顏色由綠轉紅，也視為止跌訊號之一。做短線時，籌碼就能快速幫助我們辨識行情方向。
前面有提到過行情由空轉多、出現止跌訊號，都是先從短線開始，再到中線再到長線，它是有一個過程的。觀察期大概可以從半小時到一天，再到一周、一個月、直到半年。從空頭轉多頭的過程中，觀察的越長越能知道轉強的力道。
例如2020年3月的崩盤後，轉強幾乎是立刻發生的！可以看到隔天開始到一周的時間都是轉強上漲。過了一個月還是持續上漲，過了半年還是繼續上漲，超過一年還在上漲。
反觀2022年的下跌，就是一個比較長線震盪往下跌的走勢。這半年來所有的上漲，可以看到都是屬於短線的，頂多兩周就結束了。由圖可知，2022年以來的上漲都是屬於短線層級，而長線還是往下跌的。而在這樣的架構之下，我們要如何在價格波動中獲利呢？請繼續看下去。
止跌訊號03. 期貨短線交易策略
03.-1. 期貨交易策略介紹
我想提供大家一個偏短線的期貨交易策略，不管行情上漲或下跌都可以成功獲利！而且一天之內就可以完成交易，不管做空或是做多都可以做。邏輯是不管做多或做空，只要條件滿足就進場。進場後就交由WINSMART接手照顧你的投資部位。我們不用盯盤，直到滿足我們自己設定的獲利點後就出場。
以WINSMART的走勢圖來看，只要出現電話線翻空，下方的兩個籌碼也都是偏空方顯示綠色。再加上行情價格跌破主力成本線，這些就是很明確的做空條件。相反的，只要電話線翻紫色往上爬。下方的兩個籌碼都是紅色偏多，價格也站上了主力成本線。這三個條件只要滿足了2個，就可以開始偏多思考。
現在正式介紹這個期貨短線交易策略，叫做進場加碼走。這是在短線期貨當沖就可以完成，並且透過加碼來提高我們的賺賠比。進場加碼走的特色是：賺3元賠1元。當然不是真的只賺3元或只賠1元，意思是用1元的風險去換3元的獲利。換成點數來思考，也可以用50點風險換100點獲利，大概是這個意思。方式是進場後，看對加碼，滿足獲利後直接出場。看錯的話，就賠少少的停損。
進場加碼走的交易步驟，做多或做空都一樣。首先都是找到好的進場點，接設定停損條件，看錯就快停損。看對方向就用移動停利跟上部位且加碼，直到打到獲利滿足點後出場。
03.-2. 期貨交易範例
首先一樣要先觀察技術指標，下方兩個籌碼是綠色，多空電話線也是綠色，試著進場做空。投資本身就是一種機率，所以沒有人可以保證對。因此更要做好風險控管，就是先設定好停損！這邊的停損是近日ATR震幅的1/4當作參考，大約是80點。獲利的部分就是設定自己想要賺的點數，例如設定240點，行情只要達到獲利標準就準備出場。一旦行情反彈5%，WINSMART就馬上出場，可保留獲利的95%金額，讓你不會從賺錢單變賠錢單 !
所有的條件都可依照自己的希望及可接受的風險範圍設定，這就是WINSMART既聰明又方便的優勢！
設定好條件後進場，一旦看對方向WINSMART就幫你移動停利。邊走邊讓損失變小。只要行情符合加碼條件，WINSMART會自動打加碼，直到滿足獲利點後自動出場。我們用80點的停損去換240點的獲利，這趟交易下來，最後獲利43400元，表現的還不錯，這是一筆大賺小賠的成功案例！
做多也是一樣，進場前先依據技術指標跟籌碼來觀察，多空電話線偏多，但底下的籌碼還是偏空。這時候要冷靜，切勿冒然進場。多觀察一下會發現，籌碼開始轉成紅色出現止跌訊號，行情也站上主力成本線了。再加上原本就已經偏多的電話線，這時候再進場，成功的機率才會大大的提升！
進場後立刻設停損，條件跟前面都一樣。我們讓交易的條件機械化，看對的話就賺3元，看錯就虧1元，最後出場獲利43400元 ! 我們只要遵守好交易原則，重複的操作，就能達到進場加碼走的致勝策略！
想實現大賺小賠的期貨短線交易策略嗎？使用WINSMART期貨智能交易系統，除了是最快可以拉開賺賠比的交易方法！只要把條件設定好，該睡覺的時候就能好好睡覺，不用盯盤！該上班的時候也能專心上班，不用一心二用！
WINSMART本身就是具備良好交易觀念的程式，再加上課程中，我會一一教學期貨交易的各種策略。包括怎麼樣設定風險、加碼、停損、移動停利，怎麼做長線、做短線。所以我們除了工具也提供方法，解決大家在期貨交易時的各種問題。
以上就是善用止跌訊號的期貨教學，希望對大家有幫助。如果你對WINSMART期貨交易程式有興趣，歡迎參加WINSMART的線上分享會！點我報名。另外，想索取這次止跌訊號的線上課程簡報，請加入我們的LINE@官方帳號：@OPTREE，輸入：0629 就可以得到。
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