今天要介紹傳奇交易員Dan Zanger的投資故事。他在1990年代末，以1萬多美元的資金，在短短18個月內翻至1800萬美元，實現驚人的千倍績效！而他的成功絕對並非偶然，而是基於一套精準的交易策略，從中的十條黃金規則就是我今天想跟你分享的重點！
此篇文章將深入解析他的關鍵操作，包括如何選股、把握最佳進場時機，以及在市場反轉時果斷出場的技巧。讓我們一起揭開Dan Zanger的交易祕訣，學習如何在股市中脫穎而出！而在文章的最後，也會利用我所設計的WINSMART自動化交易軟體帶你看實際的案例示範，讓你不僅能加深印象，也能認識一項實用的投資工具，那現在就讓我們開始今天的內容，一起實現超級績效吧！
超級績效01：超級交易員Dan Zanger
01-1. Dan Zanger的故事
今天的主角Dan Zanger，於1976年踏入股市，並拜兩位技術分析大師為師，分別是Gene Morgan和William O’Neil。他專注於學習技術分析，並以圖表交易為核心。在吸收老師的知識後，他進一步將其融會貫通，發展出屬於自己的交易方式。為了從一名新手成長為能穩定獲利的交易員，他花了近10年時間不斷學習與磨練，最終成功建立起獨特的交易體系。
在1991年，Dan Zanger用10萬美元進行交易，短短時間內翻到44萬美元，獲得4.4倍收益。然而，隨後股市大回檔，他的資金縮水到22萬美元，獲利腰斬。在接下來的6年中，他努力將資金恢復到44萬美元，但好景不長，股市再次崩跌，這次他不僅沒能守住資金，甚至直接破產，最後還欠經紀人225美元。
面對如此挫折他也並未放棄。他將賣掉保時捷所籌得的1.1萬美元拿來還清債務，手頭僅剩約1.07萬美元。但他堅決不認輸，選擇重新投入市場，並憑藉這筆有限的資金，開始了奮力一搏的旅程。
許多投資者在遭遇挫折後選擇退出市場，但不服輸的精神成為他最大的資產。他認為只要做好準備，當機會來臨時就一定能成功。最終他抓住了機會，徹底翻身，創造了驚人的交易紀錄。
在1997年，Dan Zanger又再次進場，靠借來的 1.1 萬美元作為啟動資金。恰逢互聯網泡沫形成期，市場迎來1998至2000年連續三年的大多頭。憑藉敏銳的市場洞察力與卓越的交易技術，他在23個月內將資金從1.1萬增至1800萬美元，實現1600多倍的驚人回報。
到了2000年，他的資金更是進一步飆升至4200萬美元！這一成績真的令人難以置信。他從破產谷底重回巔峰，僅用微薄的資本，締造出猶如中大獎般的財富奇蹟。
而他的成功不僅是對堅持的最好詮釋，也證明了努力結合機遇的重要性。他的故事告訴我們，即使身陷低谷，只要有勇氣再次啟程，奇蹟就可能發生。
由於好奇所以我查閱1998到2000年的那斯達克走勢後發現，指數從1868點漲到3860點，翻了一倍左右。然而，在這段市場行情僅翻一倍的情況下，Dan Zanger的資產卻翻了上千倍，最終在三年內翻了超過3800倍，這確實令人匪夷所思。
如果我們再對比現在的指數走勢，從當年的3860點到如今的17877點，指數又翻了約10倍。可以想像，若他持續參與市場並維持其策略，他的資產規模或許早已達到難以估量的高度。
需要強調的是，資產規模的大小對翻倍難易度有很大影響。當資金小時，翻倍相對容易，因為操作更靈活；而資金越大，翻倍越難，因為每一步操作都需要更多精準的策略與風險控制。
01-2. Dan Zanger關鍵問題整理
看完Dan Zanger驚人的投資故事後，相信你跟我一樣有非常多疑問，而在超級績效這本書中有對他進行訪問，我統整以下幾個關鍵問題，讓我們一起來看看吧！
第一個問題：如果在多頭市場中，一檔股票的技術面非常漂亮，但基本面很差，他會買進嗎？
而他的回答是：「當然會。」他解釋優秀的成長股通常在公布財報之前就會開始起漲，因為聰明的資金會提前進場卡位。當技術圖形顯示出良好的上漲趨勢時，即便基本面尚未有明顯的改善，他也會提前進場佈局。但如果後面財報呈現不佳狀況，股價當然是不會上漲。
第二個問題：在買進股票之前，技術面最重要的條件是什麼？
Dan Zanger認為大盤必須處於上升趨勢。如果大盤處於空頭市場，幾乎不可能賺錢。因此，他的第一個選股條件是確認整體市場呈現多頭走勢。
此外，他還會挑選技術面處於多頭趨勢的個股，確保個股本身的表現與大盤一致。簡言之，只有當大盤與個股同時處於上升趨勢時，他才會考慮進場買進。
第三個問題：對於創新高但成交量未顯著增加的股票，他會怎麼操作？
他偏好帶著巨大成交量突破的股票。他認為理想的走勢應該伴隨強勁的成交量，因為這代表市場對該股票的需求旺盛。而且這種需求通常會持續三到四個月，直到成交量逐漸減少為止。
因此，他非常重視成交量在突破中的作用。如果一檔股票創新高但成交量不足，他可能會謹慎觀望，而非立刻進場操作。他的交易策略強調量能的重要性，因為巨量突破通常預示著更強勁的後續漲勢，這是他選股和判斷交易時機的核心依據之一。
第四個問題：買進股票後，如果成交量沒有增加來繼續推動股價，是否會用時間停損來賣出？
如果股票在突破整理區間後的兩天內，價格上漲且成交量顯著增加，他認為這是安全的，會繼續持有股票；然而過這段時間後，他的賣出條件就不再以成交量為主，變成成交量的拉回幅度和量縮時的價格趨勢，而時間就不是條件之一。
01-3. 十條黃金規則
看完Dan Zanger故事與他訪問時所回答的幾項關鍵問題後，想信你已經更了解他真的是一個很厲害的超級交易員！接下來我幫你列出他在操作時的10條黃金守則，讓我們繼續往下看！
第一條：在進場之前，必須確保該股票具有良好的技術線圖。
他在書中列出了幾種關鍵的技術線圖，並專注於這些具有良好形態的股票。只有在確認進場點具備高勝算時才操作，而不是隨意買進。
成功的投資者通常具備足夠的耐心，等待理想的進場點出現。他們專注於辨識那些經過多次驗證的形態，確保進場的時機和點位都具有較高的勝率。這種精挑細選的方式有助於避免隨意交易，從而大幅提高交易成功的可能性。
第二條：等型態出現，並在價格大量突破趨勢線時買入。
Zanger非常重視趨勢線的突破，且只有當價格伴隨著明顯的成交量增加時，他才會考慮進場。如果突破後價格漲幅過大，例如突破後再上漲5%，他就不會追價買入，而是等待下一次機會。他偏好在價格剛開始起漲的時候進場，因為這樣可以保留更多潛在收益，同時降低風險。此外，成交量的變化是他重要的參考因素，突破時明顯的量能放大，能增加交易形態的可靠性，進一步提升勝算。
第三條：進場後將停損拉大，不要一回檔就出場。
Dan Zanger 強調，「看錯就走」是成功交易的關鍵之一。如果當初進場的理由消失，例如因趨勢線突破進場，但隨後價格跌破趨勢線，那麼持續持有就沒有意義，應該立即出場。他認為，許多投資人虧損的原因在於不懂得停損，往往在虧損時選擇抱住股票，結果損失越來越大。
因為他也曾因為不懂停損而付出慘痛代價，因此格外重視這一點。同時，他也指出，對於高價股，停損的回檔空間可以設得稍大一些，以免因微幅波動而過早止損出場，導致錯過後續的行情。所以去設置合理的停損空間既能避免小波動影響，又能有效控制風險，是交易中不可忽視的技巧。
第四條：分批停利出場。
當股價上漲達到約15%-20%時，Dan Zanger通常會賣出持股的20%-30%，先行鎖定部分獲利。這種策略不僅能幫助投資人確保收益，還能緩解因行情波動帶來的心理壓力。
他認為如果完全不出場，投資人在面對股價回檔時可能會感到焦慮，甚至無法持有股票至下一個高點。因此，透過部分獲利了結，可以讓投資者在市場中更加從容。同時，即使行情未能延續，投資人至少已在相對高檔實現部分收益，從而提高整體交易的穩定性和勝率。
第五條：汰弱留強。
Dan Zanger在交易中強調，進場時會以相同的技術圖形和突破形態作為依據，尤其是在區間盤整突破時進場。然而，如果突破後行情迅速走弱，他會毫不猶豫地立即出場。他的策略是永遠持有市場中最強勢的股票，並對弱勢股果斷止損。
這種方式違反了大多數人的交易本能。人性往往傾向於先賣出獲利的股票，留著虧損的股票等待反彈。但他主張「汰弱留強」，逆人性操作，確保資金始終集中於最有潛力的標的。他指出，這一法則是所有成功投資者的共通點，也是一條必須堅持的交易原則。
第六條：跟隨強勢板塊，並挑選其中強勢的個股。
Dan Zanger的策略首先聚焦於市場中資金流入最多的股票行業板塊，因為板塊的整體上漲往往代表了市場對該產業的高度看好。他認為，單一股票的表現如果缺乏板塊的集體支撐，很難持續走高。
例如，當市場資金大量流入AI概念股時，他會集中挑選該板塊中表現最為強勢的標的物。他特別強調板塊集體走強的重要性，因為這代表了資金的支持和市場共識，能夠顯著提升交易成功的概率。
這種「順勢而為」的選股方式，不僅避免了單一股票的孤軍奮戰，還讓交易更符合市場的資金流向和趨勢動能。
第七條：移動停利，也就是跌破最後箱子低點出場。
Dan Zanger特別強調，當市場經歷大幅上漲後，股票價格往往容易快速回落甚至閃崩。因此，懂得在相對高檔出場是保護獲利的關鍵。他建議使用「箱型理論」作為停利的基準：行情從一個箱型移動到下一個箱型，直到最後一個箱型的低點被跌破時，就應立即停利出場。
此策略的核心是「Trailing Stop」，即隨著價格上漲，逐步上調停利點位。這樣即使市場突然反轉下跌，交易者也能提前鎖定獲利，而不會在快速下跌中受到重大損失。例如，2024 年市場閃崩期間，短短兩天就大跌3000點，若能在高檔運用移動停利，便可避免賠錢或大幅回吐先前獲利。
他的理念是：雖然無法賣在最高點，但可以賣在相對高點，保住大部分的收益，並在市場崩跌時，與風險保持安全距離。
第八條：大量突破買進。
他認為成交量是判斷股票走勢的重要指標。一檔股票在平時的成交量基礎上若出現顯著增加，往往表明市場對該股票的需求增強，並且股價可能因此上漲。他多次提到「量能增加」的重要性，認為量價配合的股票更具操作價值。而我們的策略選擇在「大量突破」的時機進場，這樣可以顯著提高交易勝算。
第九條：大盤多頭，個股量增突破才買進。
他認為僅憑外部消息買入股票是冒險的，交易決策必須建立在自身嚴謹的原則上。他會檢查該股票的技術線圖是否符合進場條件，例如成交量是否激增、價格是否突破趨勢線或特定形態。此外，他也會考慮市場整體環境，即便某股票符合條件，大盤若處於空頭格局，他仍不會行動，只有在多頭格局中才進一步考慮。無論是新聞、報紙還是看盤系統，他都不會盲目採信，而是嚴格按照原則進行篩選與判斷，確保每次買入都是基於策略，而非受到外部因素干擾。
第十條：不隨意作槓桿來放大風險。
除非你對市場、圖表和交易情緒有極高掌握，否則避免使用槓桿交易。由於融資或期貨等槓桿操作風險極高，稍有不慎可能導致重大損失。他以自身因槓桿破產為例，警告交易者只有在技術成熟、心理穩定時才可謹慎使用槓桿交易，否則應遠離以降低風險。
超級績效02：
02-1. 重要圖表突破
吸收完Dan Zanger的十條黃金規則後，你有沒有對交易有了更清楚的策略與原則呢？接下來我將進一步解說以下幾種重要的圖表型態突破，並用實際例子講解給你聽！
第一種：杯柄型態，突破買進
杯柄型態包括一個大的圓弧底（杯身）與小的圓弧底（杯柄），代表股價經歷一段上漲後進入整理，最終在成交量增加下突破趨勢線，形成買進信號。Dan Zanger表示，經過多年研究，他專注於這類勝算較高的進場點。
而此型態在突破後的預估漲幅通常等於杯子的高度。例如，若杯子的高低點差距為50塊，突破後的漲幅至少漲達50塊。這種方法是以型態完整性和成交量配合為關鍵判斷依據。
第二種：平盤整理，突破買進
另一種常見的突破方式是平盤突破。這種型態指股價經過一段上漲後進入橫盤整理，形成一個矩形區間。當股價伴隨著成交量的顯著增加突破整理區間時，即產生有效的進場信號。而其中的關鍵在於突破時必須伴隨大量，否則突破可能無效。
第三種：上升三角形，突破買進
此型態通常出現在股價漲一段後，進入整理階段。特徵是高點維持一致，但低點逐步抬高，形成一個逐漸收斂的上升三角形。而Dan Zanger的操作方法基於型態學，他熟練應用這些型態來尋找進場點，提高交易的成功率。
第四種：上升收斂，突破買進
此型態的特徵是高點逐步降低，同時低點逐步抬高，形成對稱收斂的三角形。而同樣的前提是需伴隨大量突破下降趨勢線，而行情則可能再進一步上漲。
第五種：旗型整理，突破買進
此型態通常出現在股價上漲後，進入短暫的整理期。圖形看起來就像一面旗子，旗桿部分是前期快速的上漲趨勢，而旗形部分是股價在高位的小幅下降或橫向整理。
當股價伴隨大量突破旗形上方趨勢線時，通常是一個買進信號。突破後，股價往往會再漲一段，目標漲幅一般等於前期旗桿的高度，實現一倍的漲幅滿足點。
我們總結了上述所說五種型態的共同邏輯，都是先上漲一段後進入整理，並再次上漲。整理的型態可能是杯柄、區間橫盤、上升三角形、對稱三角形或旗形，但不論形式如何，本質都是在漲勢中拉回整理，隨後伴隨成交量突破下降趨勢線進場。
這種方式的關鍵在於大盤與個股需處於多頭趨勢，並且集中在型態突破的高勝算點進場。若突破後走勢不如預期，就果斷離場。以此策略操作，能有效提升交易成功率！
02-2. 圖表突破範例
現在我們來看幾個圖表突破的實際走勢圖案例，讓你能對上方的幾種圖形有更深刻的印象與理解！
下面是昇達科這檔股票的走勢圖，前期的股價呈現上漲，隨後進入整理區間。這整理過程中，型態稍有圓弧的特徵，但並非完全對稱，顯得不那麼圓潤。整理完成後逐漸形成「盤子」加上「杯柄」的特徵。
而當出現突破時，股價有效穿越趨勢線，如果伴隨成交量放大，則為強烈的進場訊號。
再來底下原相的走勢圖形，先呈現上漲段後進入橫盤區間整理，拉出下降趨勢線。當突破後，行情短暫衝高但漲幅有限，隨即回落，屬於一波三折的上漲走勢。
同樣的這檔股票繼續往後看，可以看到呈現一個三角整理型態，突破後行情再漲一段。利用這樣的三角整理突破，投資者能抓住後續上漲的機會，從而賺取後續漲幅的利潤。
以上三個走勢圖的共同點就是都利用了型態上的突破，尤其是帶量突破來作為進場的依據。這種策略可以提高交易的成功機率，因為突破往往預示著市場有較大的動能。
下圖展示了一個典型的多頭運行模式，當股價上漲後，通常會進行一段整理。整理後再次突破，接著可能再次整理，然後再次突破。這種反覆的整理與突破的過程，是在確認市場的動能。每次突破時，都需要有帶量的確認，這表示突破有足夠的市場支持，並且能夠推動股價繼續上漲。無論整理的形態是三角形、圓形還是其他形狀，只要能夠突破前期的趨勢線，並且有量能支撐，那就是一個值得進場的交易機會。這樣的操作方式，有助於把握市場的上漲動向。
02-3. 利用WINSMART做趨勢線示範
如果你不常看盤，但又想在突破時進場，我們WINSMART趨勢線工具可以幫助你解決這個問題。你只需要在看盤系統中設好趨勢線，當股價突破這些關鍵線條時，系統會自動幫你進場，讓你即使不看盤也能掌握交易機會。而你就可以在合適的時機進場，就不會錯過有利的突破時點。
接下來我們示範如何利用WINSMART進行趨勢線突破交易。
在底下鈞豪的案例中，我在圖表中加上兩條均線來幫助我們判斷股票的多空趨勢。當股票經歷了一段上漲後進入整理區，而這個整理區呈現三角形型態，我們畫出一條連接幾根K線高點的下降趨勢線，當股價突破這條下降趨勢線時，也就是轉強的信號，而這時候就可以選擇進場。
在WINSMART系統中，你可以設定自動進場指令，比如在突破時自動買進10張或5張股票，甚至可以選擇零股交易來滿足不同需求。此外，系統還支援融資和現股交易。一旦設定完成，系統會自動監控股價變化，當價格突破並符合進場條件時，系統會提醒你，並根據你的設定執行交易！是不是一項非常實用的工具呢！
超級績效03：利用WINSMART做實際案例示範
文章看到這邊，不知道你對以上的內容是否有熟悉了呢？接下來我就幫你統整Dan Zanger在執行交易時所用的交易策略，用步驟性的方法，讓你能更加融會貫通在你未來的投資交易中！最後還會用我所設計的WINSMART自動化交易軟體，帶你看實際的案例示範，加深印象之餘還能介紹這項實用的工具給你！因為我相信它能幫助你在執行交易中更加輕鬆且便利！
03-1. Dan Zanger交易策略
首先第一步就是去選擇熱門產業或族群，從中挑選表現突出的股票，確保選股具備強勁的成長潛力。再來是以圖表為依據，觀察各種技術型態，特別重視帶量突破趨勢線時的進場機會，將型態突破視為交易的關鍵信號。
然後是做好風險控管，他將停損設定在接近轉折低點的位置，確保潛在損失維持在小範圍內。如果行情未如預期就快速止損。此外，他還採用了分批停利策略，在獲利後執行分批停利、逐步出場，確保部分獲利落袋為安。而當趨勢反轉時就採用移動停利的方式，即當價格跌破最後的箱型區間低點時執行停利出場。
最後是秉持著「汰弱留強」的交易理念，持續淘汰走弱的股票，並在強勢股重新突破時再次進場。他的交易方式注重執行力與紀律性，能反覆抓住市場中高機率的獲利機會。這套策略不僅是眾多交易高手的共通法則，也是股市中穩健盈利的關鍵。
我將Dan Zanger的交易策略畫成以下圖形，當圖中出現類似杯柄型態的結構，且出現大量突破下降趨勢線後即為進場訊號。並在進場後立刻設停損，確保風險控制在一定範圍內。
接下來，他採用箱型移動停利策略，將停利點設置在每個區間K棒低點。隨著股價逐步上漲，他的停利點也會隨之移動。直到股價在高檔區域跌破最後設置的停利點，他便會全數出場。如此一來，即使行情後續大幅下跌3000點，對他來說也毫無影響，因為他已在相對高點完成獲利。
03-2. 利用WINSMART做實際案例示範
講解完Dan Zanger的交易策略後，接下來我就利用WINSMART做實際的股票、期貨交易示範。
底下是萬潤這檔股票的操作示範，在交易前我們要先做好條件設定，首先是做好風險控管，將單筆交易的損失比例，控制在個位數的百分比內。例如，假設資金總額為300萬元，接受的單筆最大損失比例為2%，那麼每筆交易的損失上限即為6萬元。
接著，根據風險上限試算可購買的股票張數。例如，考慮買入10張某檔股票，但計算顯示可能超出設定上限，因此需要將張數減至5張，這樣即便市場走勢不利，損失也能控制在約 53,000 元，符合預期的6萬元限制。
透過精確試算與風險設定，能確保每筆交易在可承受範圍內，為穩健交易打下基礎。
接下來我設定當股價突破145元後就買入5張股票，且在進場後，立刻設定停損機制，例如將停損設為5%至8%，以確保損失可控。接著是3根K棒加5%作為我的移動停利條件，一旦價格回檔並觸發條件，系統即會自動出場。設定好後我們現在就開始交易。
我在第一個紅色圓圈進場並立即設停損，如果價格未觸及停損點，持倉部位會繼續持有。接下來，我們採用三根K棒加上5%的方式計算移動停利條件。
當股價下跌並觸及這條停利線時，我就在第二個紅色圓圈停利出場。而這次交易中，我總共買入5張股票，最終實現獲利 54 萬元。
以上的交易我們還漏掉一個Dan Zanger所說「分批停利」的原則，也就是當帳面獲利達到15%至30%時，可以進行部分停利，而普遍出場的比例為20%至30%。
假設手上持有5張股票，當獲利達到20%時，我就先賣出一張，也就是20%的持倉，藉此鎖定部分獲利。同時，將此條件設定為交易策略的一部分，確保自動執行部分停利功能，以提高操作效率並控制風險。
下面我來示範另一檔名叫均豪的股票進行示範。
首先我一樣先計算了風險控管，確定這筆交易即使虧損也是在風險範圍內後，我才開始交易。接著我調整停利設定，我先一次購買10張股票，當獲利達20%時會先賣出4張，也就是部分停利40%。這樣的條件靈活且非常適用在任何交易，除了條件與進場點需要自己設定以外，其餘的都可以交由WINSMART這項好用的交易軟體幫助我們完成！
繼續看到下圖，我拉出下降趨勢線，等待它突破信號後立刻在第一個紅色圓圈進場並設停損，同時預掛停利單。當獲利達 20%，即在第二個圓圈賣出40%的部位，剩餘60%繼續持有，若行情向好則跟隨，若回落則在第三個圓圈處觸發停利出場。
我們WINSMART不僅適用於股票交易，也可以輕鬆用於期貨交易。接下來我會示範期貨交易的放空操作給你看。依照上述所說，可知做多的邏輯是「上漲一段→拉回→再上漲」，並用趨勢線找出進場點；而放空的邏輯則為「下跌一段→反彈→再下跌」，且同樣可以透過趨勢線抓住市場走勢的進場時機。
現在我們以放空模型為例，畫出趨勢線來自動設定進場點，並結合剛才的風險控管與停損停利邏輯，讓期貨交易也能精準執行。這樣不論是做多還是做空，都能靈活運用WINSMART系統的智慧功能，適應不同市場狀況。
從圖中可以看到典型的「跌斷盤整」型態，這是Dan Zanger的進場條件之一，適合在跌斷後的盤整再順勢做空。以臺指期為例，操作邏輯是先畫出連接低點的上升趨勢線，當價格下跌後反彈並再次跌破趨勢線時，市場轉弱即為進場時機。
做交易前一樣先設定好條件，其中我們設定一次進兩口單，且停損為100點，再來同時設置將上根K棒加100點作為移動停利條件，或當獲利達250點時就先進行部分停利。
所以我們看準行情後就在第一個圓圈進場，系統會立即設置停損與停利點，確保風險可控。後續行情持續下跌，移動停利機制就會隨時調整，當達到我們250點目標時就先幫我在第二個圓圈處部分停利，直到最後行情反轉就在第三個點完成全部停利出場。整體操作讓風險維持在可控範圍內，並順勢抓住獲利機會，而最終此次放空交易共賺取了10萬元。
文章看到這裡，相信你已經對這套交易策略有了更深的了解，不只學到了如何交易，還知道了一項實用的交易工具！我們WINSMART的功能不僅涵蓋了停損、風險控制及停利等條件，還支持分批停利的設定，並以自動化執行交易的方式，大幅減少人為失誤或情緒干擾。還特別適合無法時時盯盤的投資者，讓他們能夠在已設計好的策略下完成交易操作。
不只如此，不論是股票、期貨還是選擇權，WINSMART都能輕鬆應用。以智慧化的交易設計，協助投資者快速執行策略，掌握市場機會，真正實現「一網打盡」的全方位交易。
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