5分鐘期貨當沖教學，如何快速上手台指期貨當沖技巧

期貨當沖意味著當日沖銷，也就是不留倉過夜，這可說是期貨交易的投資人愛用的策略。台指期貨盤中千變萬化，每日平均100-120點的振幅（今年因全球金融市場振盪，振福更為擴大），讓投資人時常上上下下洗刷刷，被震到頭昏眼花。雖然透過每日的籌碼可事前大方向掌握法人較為偏多或偏空，不過這也僅是其中的一個參考點而已，當日盤中仍有可能有突發事件而更換多空方向，有時甚至會與現貨或選擇權等其他商品混搭策略，這時期貨當沖不失為好的操作選項。這篇就來談談極短線的期貨當沖交易模式，簡單介紹如何快速上手台指期貨當沖，沖出新獲利。

想操作當沖的投資人該如何應對呢？期貨當沖千百種，不論獲利的方式為何，找到適合自己的操作模式並能穩定獲利，且能存活在金融市場超過3年以上，那就要恭喜你找到屬於自己的操作策略。

期貨當沖 01. 期貨當沖的優缺點

1-1. 持倉時間越短，潛在風險就越小，避開隔夜風險

期貨當沖有優缺點，優點是因為當日沖銷，不須顧慮留倉風險；缺點也是因為當日沖銷不過夜，所以有平倉的時間壓力，無論賺賠必須在收盤前出場。期貨當沖進出場快，停損短，可有效控制期貨風險。無跳空因素，大大減低行情的不確定性。一天盤勢多空轉換快，靈活操作且放大獲利。

1-2. 期貨當沖交易，僅需支付中間價差及交易成本，等於是不用準備大筆資金

優點的另一面也可能是缺點，持倉越短固然期貨風險降低，但也可能因此錯失潛在波段獲利；不用準備大筆資金就可交易，等同於提高槓桿，在資金控管跟心理壓力就為另一種挑戰。此外，期貨當沖交易越短線越頻繁，交易成本影響損益的比重也加大。因此，作為一名好的期貨當沖交易者，需要更高的交易技巧與專注力，累積的經驗跟心理層面也很重要，千萬不要把期貨當沖想成：「反正只是買低賣高，賺價差」的簡單想法。

整體看來，期貨當沖優點多於缺點，但日日沖太多仍需考量到期貨手續費問題，且仍需注意該停損就停損，凹單或賠錢加碼就不是期貨當沖的初衷了。期貨原始就是法人避險套利的工具，但是大多數的散戶留單邊或凹單就近似賭行情、中樂透心態，如要穩定獲利且源源不絕，期貨當沖可說是入門安全款，可小試身手。

期貨當沖 02. 誰適合做期貨當沖

其實不管任何投資，說到底是我們到底適不適合，願不願意花時間去學習期貨交易，即使失敗仍不氣餒，更努力去達到你所設定的目標。許多人都說期貨交易需要「盤感」、需要「天份」，其實每一項領域都相同，只有適不適合，「天份」就如「天才」一樣，可遇不可求。個性造就成敗，你可以選擇當沖，當然也可以選擇操作長線。如果你認為你的個性是期貨當沖派，那應該會符合下面五種特質：

1. 不喜歡研究上百檔的股票，只想研究一檔股票「大盤」
2. 在很短的時間內，毫不猶豫下決策的人，對於大盤快速跳動毫無畏懼
3. 短線面臨虧損時，能心平氣和面對，把虧損數字當作空氣一樣自然
4. 有電玩達人的手指靈敏度，滑鼠點來點去當電玩來打
5. 需要有赴戰場的決心，成敗一夕間，屢戰屢敗且有越挫越勇的個性。

期貨當沖 03. 如何挑選最適合自己的交易時間及交易週期

期貨當沖需要短時間的專注力，交易時間不宜過長，尤其現在幾乎全天候開盤，端看自己適合哪種交易時段，體力心力能負荷的程度：

3-1. 開盤型

新手時期通常不曉得考慮時段，反正有直覺就做，這樣找不到固定章法很容易就會有疲累、挫敗的感覺。其實可以從交易最主要的因素：成交量來發想，每天期現貨的開收盤以及國際股市的開收盤絕對是有量的保證。從期貨開盤8:45、現貨開盤9:00、恆生期貨開盤09:15(以此類推…)來想就會比較有概念及心得一點，單純做波動的朋友可以看到極短線(tick)賺取價差，由於台指期的特性，常常是10:00前的行情比較大，因此有經驗的短線交易者會選擇只做10:00前較有波動機會的這段時間，就下班啦！而做趨勢型的朋友可以視周期考慮是否要納入開盤做為判斷。

3-2. 日內趨勢型

如果有一定經驗的期貨當沖交易者，可能會認為剛開盤這段時間騙線比較多，或是趨勢比較凌亂、常常看起來是上漲的變成下跌，又或者是趨勢變成盤整，因此一些職業交易者反而會盡量避開期貨剛開盤這時段，將開盤一定時間單純做為對行情、方向的判定，以追求、抓出當日趨勢取得獲利為最大目標。

3-3. 隔日沖型

顧名思義就是以每日的開收盤做為進出場判斷，因應開收盤的時間特殊性(一般都是整點、15分或是其倍數) 比較常見的是看5分k或是15分k，其中5分K與1分K是較受期貨當沖交易者喜愛的週期。由於這項操作的特性就是要放特定的一小段時間，所以適合在特定短期中（例如：疫情下的防疫概念股）有機會出現波動的商品。知名的虎尾幫操作手法就是隔日沖型的交易代表。

3-4. 波段型(留倉)

波段式操作主要是強調一段時間內要有連續噴出的行情，也就是當短、中、長的週期都出現相同的信號時，，可以讓市場的買氣或是賣壓持續集中化，達到天天都上漲/下跌的結果出現，進而得到一筆不容小覷的財富。然而看似簡單的道理，實際上操作卻相當困難，因為會涉及到很多基本面、技術面甚至籌碼、心理等複雜的分析。

它是目前金融市場上較為有效的操作方式，屬於成功率較高的操作方法。但因為需要涉及的觀念比如資金控管也就更加必要。常見的手法以月/季線或更長的周期均線來當作大盤的生命線，指數若在選定的周期均線之上，則作多勝算高；反之如果在均線之下，就逢高作空。一般投資者因上班的關係，無法做波段交易，可以交給WINSMART期貨交易軟體來執行，24小時幫投資人盯盤，適合長線交易。

期貨當沖 04. 期貨當沖要領第一步，進出場條件及停損停利的概念

在決定了期貨當沖交易周期之後，接下來就是在的期貨風險擔承與期望報酬下，找出獲利穩定、風險小的最適交易策略。前述提到一般交易是運用順勢策略為基礎，以突破壓力線、跌破支撐線來判斷強勁的趨勢，加上一些指標以追隨趨勢並希望從中賺取淨利。多數期貨當沖交易者主要操作依據為指標類(均線、KD指標、MACD指標、RSI指標、布林通道等…)、型態類(趨勢盤、盤整盤、前高前低、特定型態如W底等…)：

在常見的技術分析作為出場條件之外，我們需要特別注意風險報酬比及停損位置，簡單來說，如果長期賺賠比各50%，若再加上期貨手續費及交易稅的成本要加進去，這樣獲利是無法增加的。另外停損一定要注意是否到了，就會心服口服而不會不甘心，若位置很差，則很容易陷入不甘心、馬上就投入交易、而導致過度交易的陷阱。以下整理幾個重要的概念：

1. 善設停損：每筆交易以30~35點為停損點位(可根據每段時期的振幅做調整)，避免虧損過大。(由於台灣期交所目前沒有提供停損單，故必須使用期貨商提供的停損單功能(或稱為條件單)來進行設定，在WINSMART裡面有多種自動停損功能，可供投資者使用。
2. 善設停利：當手中部位開始賺錢，就要設停利，以免賺錢變賠錢。(移動鎖利：又稱移動停損或移動停利，作多的部位，停損點隨著行情走高而上移；做空的部位，停損點隨著行情走低而下移，即為移動鎖利，WINSMART有十幾種的移動停利功能讓投資人選擇。
3. 遵守紀律：一天期貨當沖賺或賠到心中的數字，當天即可休息，不要一天虧損過大，活著最重要。
4. 資金控管：下單口數要固定，賺錢加碼、賠錢要停損，不要在賠錢時加碼攤平，除非口袋夠深。WINSMART可以幫投資人做好資金控管，讓期貨交易風險降到最低。
5. 順勢交易：漲時做多、跌時做空，才可以掌握到大行情。
6. 不預設立場：不用開盤前先想好要做多還是空，讓價格決定我們的方向。
7. 執行力：絕不凹單、不留倉，確實把每天虧損的原因記錄下來。

期貨當沖 05. 把握正確操作心態是期貨當沖上手秘訣

大部分的投資人期待在不同的風險擔承與期望報酬下，找出獲利穩定、風險小的最適交易策略。一般交易模式以當沖、隔日沖或是留倉波段操作進行策略發想，運用順勢策略為基礎，以突破壓力線、跌破支撐線來判斷強勁的趨勢，加上一些指標濾網以追隨趨勢並希望從中賺取淨利。

每個人期貨當沖的策略有所不同，策略擬定後，建議不要隨意的更動，維持紀律、遵守原則，可試著記錄自己的操作筆記，透過不斷的修正調整與驗證反推，來精進自己的操作技巧，發展出屬於自己的穩定獲利模式！

再者，期貨當沖交易者雖獲利不如波段交易可觀，但可降低風險，要在市場上長長久久生存下去一定有機會獲利。維持好的紀律跟買賣點，且紀律與停損遠比買賣點重要，長期看來也不輸期貨波段交易。